互聯網金融創新模式的困難與對策

●江蘇頤和投資有限公司 孫茂琴

互聯網金融創新模式的困難與對策

●江蘇頤和投資有限公司 孫茂琴

本文根據互聯網金融創新的發展趨勢，研究當前金融業的發展創新思路。近年來，互聯網金融迅速興起，引起了社會各界的廣泛關注，互聯網金融既顛覆了傳統的金融支付、交易模式、金融服務，也為傳統的金融機構、金融模式與金融監管等帶來了巨大的挑戰，醞釀著潛在的金融風險。本文對互聯網金融創新模式的困難與對策進行了分析，在深入分析現有的互聯網金融模式與風險的同時，提出風險控制的未來發展方向，對金融模式創新、金融產品的設計具有一定的參考價值。

互聯網金融 問題 對策

近幾年來，由于科學技術的發展，互聯網技術的發展迅猛，被公認為是人類社會的整體變動中的一次重要的完全的革新。在中國金融改革正值互聯網金融潮興起的背景下，網上銀行呈現爆發式的發展，金融模式發生著極為深刻的變革。對于傳統的金融業，這是一個新的挑戰、新的任務、新的機遇，也是新的空間。傳統金融行業無法滿足全部客戶尤其是個性化的高端客戶的理財需求，因此把現有的互聯網與傳統銀行的優勢相互融合，大力進行互聯網金融創新，會碰撞出不一樣的火花，從而創造出新的發展機會。

一、互聯網金融模式的概念與分類

互聯網金融是支付融資中介信息業務，依托云計算機、網絡社交、移動支付應用和終端、搜索引擎等網絡工具的金融模型?；ヂ摼W金融與傳統金融之間的差異在于金融服務不同的媒體，尤為重要的是，參與者對網上銀行本質的了解，利用互聯網的作用，擴大了傳統金融業務的透明度，降低了成本，操作起來更為方便。電腦科技技術和移動通信市場的發展極大地推動了網上銀行的快速發展。網上銀行的功能也非常豐富。此外，網上銀行的發展更加多元化。

相關經濟學學者對互聯網金融的模式進行了詳細的劃分，大概將互聯網金融模式主要分為以下幾類：①第三方支付。第三方支付，就是一些國家以及銀行通過交易支持平臺提供獨立的第三方機構和產品并具備一定信用和能力的保障。通過第三方支付給賣方的賬戶。②P2P網貸。近幾年，金融服務業貸款已經發展成為人們生活中必不可少的需求服務。目前很多小企業難以獲得貸款，網貸的快速發展為其提供了更快捷便利的渠道。③大數據金融。大數據金融是指收集許多的沒有經過結構化處理的數據，運用專業的數據剖析，為客戶提供及時的、確實的互聯網金融機構的信息。④眾籌。眾籌也稱為大眾籌資。具有低閾值，多樣性，依靠社會力量，注重創新等特征，是指一個人或組織向群眾籌資，為活動提供資金來源。⑤信息化金融機構。信息化金融機構是指通過信息技術的使用、業務管理、電子銀行、傳統業務流程來對證券、保險等金融機構進行改造或重建。⑥互聯網金融門戶?；ヂ摼W金融門戶指的是互聯網金融產品的使用，通過第三方支付金融產品銷售。

二、我國互聯網金融模式面臨的困難

（一）政策環境問題。政策環境問題主要表現在：

1.主體地位和經營范圍尚不明確。互聯網金融是互聯網和金融業共同發展融合的產物，而正因為如此使得互聯網金融整體的主體地位沒有得到明確，互聯網金融機構的實際地位不高就成為了遏制互聯網金融發展的主要障礙。

2.監管體系尚不健全?；ヂ摼W是一個虛擬的未知的世界，而這恰恰是傳統的監管模式難以覆蓋之處。在監管法律體系中，不同的法律定位決定了監管的范圍措施和力度?；ヂ摼W金融長期處于互聯網運營與金融業務的交叉地帶，互聯網金融機構的法律地位是其監管體系中的核心問題。當前，我國法律對于包括P2P在內的部分互聯網金融機構的法律地位、經營范圍一直沒有作出明確的規定，因此監管政策也處于灰色地帶，較易出現模糊業務邊界、逃避監督管理的現象。互聯網雖然存在巨大的潛力，但是其主要的監管問題也比較突出，傳統的監管模式不能滿足現有的互聯網金融發展，很多金融借貸模式仍然不能放在體制之內，而更多的是靠行業內的自我管理與市場調節，但是沒有宏觀的調控，導致行業內部競爭激烈，不能實現共同發展而產生巨大的隱患。

（二）行業自身風險。行業自身風險主要表現在：

1.數據管理風險。隨著云服務的發展，更多的互聯網企業為了方便保存數據，把數據傳到云端，但是這樣的結果就是一旦互聯網的云端受到了損壞，這些企業的數據將丟失或者損壞，而使得企業的正常運轉都變得困難。如今，我們國家的先進科技遠遠達不到世界水平，在數據管理和防御保護上更是比較薄弱，個人和企業的信息被惡意竊取是常有的事，這種風險可能還表現為國家云端數據遭遇國外黑客攻擊，這樣我國互聯網金融行業的運作必然會受到嚴重影響，不僅僅是資金安全，甚至可能威脅到國家金融穩定。

2.互聯網金融業務風險顯現。相對于傳統的金融模式，互聯網金融的風險特別高。首先，由于市場的規范性問題的局限性，互聯網金融機構營運的合法性都成為了一個疑問，如果沒有官方的合法性認證，如何能讓客戶的金融業務得到保證。其次，互聯網金融機構沒有全面的信用體系，沒有強制的懲罰與獎賞制度，沒有辦法完全做好互聯網金融市場規范。最后，互聯網金融機構對客戶本身的信息不能完全核實，也就不能完全避免部分客戶提供虛假信息的不誠信行為甚至于違法行為，這其中也就會形成巨大的風險。

3.產品的過度宣傳。過度的宣傳是互聯網金融產品的重要危機問題。例如：一些商家只是片面地強調自己產品的高收益而逃避談論產品本身的風險問題，這種過度宣傳意味著對客戶的欺騙，客戶因此往往忽視了產品的風險問題。而更有一部分互聯網金融公司舍棄金融業務客戶的實際利益，導致客戶的真實收益得不到保證，這樣就放大了互聯網金融的風險，當然也使得互聯網在公眾眼中的信用大打折扣，造成了互聯網金融市場的紊亂。

（三）模式創新問題。模式創新問題是指互聯網在發展創新的過程中，由于過度脫離實際狀況，導致創新模式不切合實際生產生活的需求，而導致最后的失敗。這其中最典型代表是“在線貸款超市”，它主要是為了緩和金融危機后，一些小型的企業融資困難但卻得不到有效的幫助，而產生的一種金融創新模式。但在2013年，由于該模式創新的不切實際，造成了資金鏈的斷裂，繼而在創辦4年后破產。在此之前，數銀在線不斷嘗試開發新的項目挽救失敗的業務，但終究都是于事無補?？梢姡灰晕⒉蛔⒁?，互聯網金融機構的不確定性可能會使得全盤皆輸，如果沒有結合實際情況，不能滿足用戶的需求，最終也將走向失敗。

三、解決互聯網金融模式困難的對策

（一）完善法律法規，從制度層面提升風險防范的能力

1.完善互聯網金融法律法規及管理辦法。根據現階段中國互聯網金融發展模式的現狀，互聯網金融法規應該得到更加合理地規范，這需要劃清互聯網金融的范疇、提高金融機構的品質，平穩內部交易風波，嚴格執行相關部門的規章，并進一步完善互聯網金融監管體系。建議出臺網絡金融行為國家標準的指導性文件，為網上銀行用戶提供具體的指導，嚴厲打擊網絡違法犯罪活動。在加強互聯網金融在立法方面的保護同時也要加強互聯網金融平臺的篩選，提高互聯網金融進入的門檻標準，剔除不符合標準的互聯網金融平臺。

2.提升對互聯網金融風險的防范能力。第一，加快互聯網金融體系信用建設，公開個人或者企業的信用業務情況，加強資格審核的準確性，提高客戶個人信用保持和重視的意識，進一步解決資源共享存在局限性的問題。第二，加強互聯網金融消費者的風險規避意識，在風險防范的前提條件下，完善互聯網金融市場本身的信用體系建設，減少非法集資等一系列活動的發生。第三，制定符合現狀的風險管理制度，加強資金的監管制度，把互聯網金融平臺發生的金融危機扼殺在搖籃里，用嚴格的監管制度全面提升抗金融風險能力。

（二）加強行業監管?；ヂ摼W金融業務因為依舊存在信息不對稱的問題，亟需受到監管制約，這也是由互聯網金融的“大眾化”、“普惠性”特質所決定的，對其監管要不斷加強?；ヂ摼W金融的迅猛發展為普通民眾和廣大中小微企業帶來更多參與金融業務的機遇。但越是面向大眾群體的金融業務，對資金安全和金融穩定的風險沖擊就越顯著。金融風險的高傳染性、高關聯性、高杠桿性在互聯網的作用和監管缺失下，效應也會更明顯，因此更應受到嚴格監管。一是建立網絡銀行的監管機構，探索功能監管模式，促進新的網絡金融服務相關管理辦法和實施細則。二是建立一個全國性的網絡財務管理系統。梳理各類互聯網金融業務的監管，明確互聯網金融企業的業務。建立金融監管的國際合作網絡，規范推進國際互聯網金融業務。三是推進和完善互聯網金融統計監測體系。運用大數據手段，建立健全金融綜合信息的動態監管平臺，還需加強金融監管機構之間的監管合作與信息數據共享，形成強有力的監管合力。

其次還要規范業務模式加強行業自律?；ヂ摼W金融模式監管的主要方面在于行業內部的自我管理以及行業內部的號召效應，行業內部建立符合標準的規范制度，整個行業必然走向健康發展的道路。監管部門應盡快健全資金第三方支付存管制度、風險保證金制度和信用擔保體系。

（三）優化發展環境

1.優化互聯網金融發展環境。政府應當進一步扶持初級發展階段的互聯網金融，要努力優化互聯網金融發展的環境。一方面，積極支持各類互聯網金融企業建立互聯網研究與發展中心，加大對互聯網金融機構要素市場發展的支持，并給予適當的風險補貼或貼息支持網上銀行業務和產品創新；另一方面，要構建完善的信息規范體系和提高服務質量，不斷地加強行業的規范發展。加強公共互聯網金融非法集資的警示宣傳活動，擴大網絡銀行風險教育渠道，提高對網絡銀行的風險意識和自我保護能力。

2.促進傳統金融與互聯網的融合。傳統銀行和互聯網有自己的優勢，政府應鼓勵傳統金融機構進入互聯網金融行業，力求形成一個全面、有效、零距離的網上銀行和金融系統相互促進、共同發展的傳統銀行。促進傳統金融和互聯網的融合，一是需要鼓勵金融行業制度創新；二是加強傳統金融機構和互聯網企業的相互協作；三是鼓勵金融機構開發更加完善的數據庫、把客戶的體驗加入到創新的要素中，增強數據的積累。鼓勵金融機構與互聯網企業合作，共享行業數據。加強與各類專業數據分析公司合作，對所積累的數據進行綜合分析，充分挖掘數據的價值，提升競爭力?！?/p>

1.劉媛.2010.金融領域的原則性監管方式[J],法學家，3。

2.謝平.鄒傳偉.2012.互聯網金融模式研究[J].金融研究，12。

3.于小洋、高雪.2013.基于第三方支付視角的互聯網金融創新探究[J].電子測試，7。

4.羅明雄、丁玲.2013.互聯網金融陸大模式深度解析[J].中國科技財富，9。

5.李博，董亮.2013.互聯網金融的模式與發展[J].商情，37。

6.羅明雄、唐穎、劉勇.2013.互聯網金融[M].北京：中國財政經濟出版社。

7.張啟晨.2014.我國互聯網金融發展現狀、問題及對策研究[J].青年科學，35。

8.謝平.2014.互聯網金融的現實與未來[J].新金融，4。9.王樂錦、朱煒.2014.互聯網金融發展現狀、問題與對策研究[J].投資與合作，7。

10.王達.2014.美國互聯網金融的發展及中美互聯網金融的比較——基于網絡經濟學視角的研究與思考[J].國際金融研究，12。

11.彭冰.2014.P2P網貸與非法集資[J].金融監管研究，6。

（本欄目責任編輯：周菲）