我國民間融資對正規金融及宏觀經濟的影響

陳坤琰，游曉春

（南京曉莊學院，江蘇 南京 211100）

1 我國民間融資的發展現狀

我國的民間融資行為最早出現在農村企業，特別是江、浙、閩等東南沿海地區.從我國實施改革開放政策以來，我國的民間融資在上世紀八十年代中期超過規模超過正規融資渠道的規模起，仍然以每年十五到二十百分點的比例高速增長.2013年的有關統計數據表明：“我國的中小型民營企業的融資中，來自民間融資的資金比例已經超過了百分之五十，融資的資金量總超過1.5萬億.”

2 民間融資活躍對宏觀經濟的影響分析

2.1 對國家利率的影響

近年來，人民幣的匯率持續上漲,人民幣兌美元的匯率升值比例一度升度達百分之四.在當前美元的匯率強力回升的情況下,世界各國的貨幣均不同程度的貶值,為了保持人民幣的穩定，人民銀行始終保持人民幣兌美元的匯率穩定，甚至不惜跟在美元之后對換其它貨幣升值,這讓我國對外出口貿易形勢更加嚴峻峻.我國多數的中小型民營企業都是勞動密集型,其生產成本本身就比較高，利潤率空間不大,這些企業受到匯率變動的影響比較嚴重,匯率的變動造成了企業的外部市場需求減少,銷售量的降低造成資金流量變小，導致企業的資金缺口變大.

2.2 影響了經濟和社會的穩定

與銀行等金融機構的融資貸款相比，民間借貸的手續比較簡便，隨意性很高，同時，民間借貸大多沒有必須的擔保手續，而且缺少相應的法律手續，交易風險非常的高，也因此引發了大量的債權、債務糾紛.為了減少違約逃債的情況發生，一些債權人或者民間借貸機構，不惜使用暴力，以維護自己的經濟利益，并逐漸發展成帶有黑社會性質的組織.

受到高額回報的驅使，一些人將自己的錢存到，私自組織的金融機構，這些金融機構的資金安全根本無從得到保障，有一些非法金融機構的組織者卷款跑路.給社會的穩定造成了極大的破壞.

3 民間融資的發展與金融政策的改革

3.1 完善市場準入機制和退出機制

3.1.1 完善市場準入機制

制定、完善民間融資機構的市場準入機制首先應當遵循謹慎監管的原則，制定的相關法律、法規應當盡量保證全面而且具有明顯的可操作性，控制好入口，就能夠降低行政監管的隨意性，使經營的風險盡可能的的降低；同時，民間融資機構的準入制定應當遵循公平、公證的原則，提供一個公平的民間融資機構競爭平臺.由于，民間融資機構與正規的金融機構相比相規模小、不規范是其先天劣勢，因此，在設立其準入制度的時候應當考慮適當的降低門檻.本文認為完善民間融資機構的準入機制可以從以下幾個方面入手:

第一，審查主要人員的組成.一旦實施民間融資合法化之后，一些公民個人或著經營性企業就能夠注冊成立民間融資機構，在法律上設置限定發起設立者的人數上限、注冊資金和實繳資金的最低限額、發起人的信用等級、融資機構的管理組織，以及限定不允許隱名股東等方面.對于不符合規定的申請機構不允許成立，以防止個別別有用心的人，利用民間融資機構牟取暴利.

第二，嚴格審查注冊民間融資機構的資金來源.金融機構不得參與民間融資機構的出資，民間融資機構的資金應當限定為個人的自有資金或者一般經營性企業的剩余資金.很多民間融資機構的資金是一些投資者為了洗錢或者要謀取非法利益為目的，而為他們注入資金，從源頭上限制民間融資機構的資金來源，就能排除一些非法資金的流入和利用民間融資機構洗錢.在這種情況下，如果是自有資金的話，投資者經營起來肯定會用心很多，安全性也會比較高.

再次，限制民間融資機構的業務范圍，實施等級評估.提供貸款、代付款，代收款以及國債的交易，以高息為誘惑非法集資、非法向社會公眾吸收存款等行為要絕對的禁止.銀行、證券、保險等行業綜合性業務是金融機構發展的趨勢.金融機構管理部門根據民間融資機構成立時侯的各種情況評定指標，頒發相應的業務資格等級證書，根據所評定的等級規定民間融資機構的業務范圍，而且還要定期的對民間融資機構的經營狀況進行評定，隨時可以調整民間融資機構的業務等級.

3.1.2 完善市場退出機制

就我國當前的情況來看，合并和重組是我國的國有金融機構如果退出市場當前我國的正規金融機構退出市場的主要方式，而這些合并和重組的行為由政府為主導設計和實施的，帶著明顯的行政干預的印記，廣大存款人的利益問題會受到金融機構退出市場的影響，為了保障社會的和諧穩定，多數時候會有不惜自己出錢或著借用中國人民銀行的再貸款代位全額清償存款人的債務，這樣的話政府就會替金融機構背上了負擔，國家的財政負擔也相應的增加，同時，由于由政府給背黑鍋，也讓金融機構的責任心降低，對于金融機構自身發展也是不利的.首先，應當按照企業的市場生存法則，并購、撤銷、破產三者相配套的退市方案，也應當適用于民間金融機構，同時法律中應當對這些內容進行明確規定.在執行退市方案的時侯，應當遵循損失最小化原則，要最大限度的保證投資人的利益.同時要堅持并購優先.

3.2 建立民間融資監管的風險預警和處理機制

做好民間融資監管的風險預警和風險處理，應從以下幾個方面著手：第一，要對我國民間融資發展態勢進行預測和監測.我國相關部門要時刻關注民間融資機構的動向，要每隔一段時間調查民間融資機構的運營是否正常.當前.中國人民銀行根據民間融資情況和態勢，加大檢測樣本的數量和范圍，以提高監測的質量，進而預防民間融資的風險；第二，政府部門要摸索適用民間融資的監管手段.充分利用現代化的技術和手段對民間融資機構進行有效監管，定期分析民間融資利率，并根據監測和分析情況進行通報，為風險預防提供必要的依據；第三，加強融資風險與防范、法律知識等的宣傳，提高人們的法律意識和風險意識；第四，建立與完善長效管理機制.強化人民銀行、工商部門、稅務部門等機構的監管協調機制和監測信息共享機制，全面做好民間融資監測.監管部分和政府機關之間應當建立有效的信息交換平臺，加強處罰的力度，對于惡意逃避債務的行為要從嚴打擊.此外，還要建立民間融資機構自治組織，加強行業自律和行業內部監管，同時，應當按照國有金融機構的內部審計機制那樣，來健全民間金融機構的內部審計設計.

3.3 完善民間融資相關法規

政府必須把民間融資納入到國家金融監管體系，對民間融資進行嚴格規范的監管，從而有效的控制民間融資的風險，促進我國民間融資的健康發展，從而更好地服務于我國經濟的發展和滿足農民的需要.首先，我國民間融資機構應嚴格依照中國人民銀行批準的業務范圍進行金融服務，特別是在資金的使用和提高過程中接受人民銀行監管，監管機構應該堅決打擊和取締洗錢、炒外匯、高利貸、非法集資和其他非法活動的民間融資組織.再次，應建立危機預警系統，通過有關金融專家危機評估機制，與監督部門配合，為各類大型金融危機進行了評價，并提出了相應措施，供決策層參考.政府對民間融資監管的基礎應該以監控為主，而不是對其進行過多地干預.

3.4 加強和規范民間融資的監管

3.4.1 制定市場準入制度和信息披露制度

金融業是一個高風險的行業，參賽者必須具備相應的條件，這將促進金融市場健康發展，所以必須有一個嚴格的市場準入制度.對民間融資經營資格必須有嚴格的規則，如注冊資本、經營場所、有無違法記錄等等.同時還必須有嚴格的信息披露制度，保證監管部門對其進行監管，同時可以讓人們了解存款類金融機構的經營狀況，以確定是否對民間融資機構存款.

3.4.2 建立民間融資信用評級制度

隨著現代金融業的競爭日益激烈，要想讓民間融資更好地發展，得到更多用戶的支持，就讓民間融資監管機構建立金融信用評級制度與信用檔案，私人金融機構將禁止銷售，其主要股東終身參與禁止民間融資管理，同時參與私營金融需建立信用檔案，防止過度融資，同時向多個民間融資機構進行融資，信用差的戶將被禁止參與民間融資.監管部門要定期公布民間融資機構的信用評級，讓信用好的機構受到越來越多用戶的支持，讓信用差的用戶無處發展，從而形成一種良好的風氣.

4 結論

應當從促進社會主義市場經體系的宏觀角度出發來看待民間融資的問題，在構建和完善民間融資制度時，可以借鑒國外的一些做法和經驗以及市場經濟體系下的企業管理制度，不能按之前一味打壓的方式來控制民間融資，盡快從法律上完善和規范民間融資，讓民間融資從水下浮上來，而把危害社會主義市場經濟發展的，非法民間融資形式清理出市場.規范民間融資，完善民間融資監管制度，趨利避害，充分發揮民間融資積極作用，實現民間融資更好的為經濟發展服務.

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