小微企業信貸風險防范研究

張 端

（鄭州大學 商學院，河南 鄭州 450000）

1 引言

在我國，“微型企業”的概念是由清華大學教授呂博率先提出來的，他在其1993年的論文《微型企業的發展與國際發展援助》中，首次提到了“微型企業”這一概念.具體是指小型企業、微型企業、家庭作坊式企業以及個體工商戶的總稱.

微型企業在解決就業及其他的方面對經濟的發展具有重大的作用.據有關部門統計，2013年在我國的小企業已經超過1000萬家，而個體工商戶與私營工商戶也將近有4000萬家，已占我國企業總數的90%.其在經濟中的地位更是舉足輕重，它們創造了國內2/3的生產總值，納稅額也占國家總稅收的一半，實現的利潤也占我國總利潤的40%，在解決我國的就業問題方面更是具有不可估量的作用.不僅如此，小微企業也因其運行機制靈活，市場適應能力強，在推動我國經濟健康運行，不斷繁榮，擴大出口方面也發揮著不可替代的作用.但是小微企業至始至終都面臨著一個嚴峻的問題，就是融資困難.

2 小微企業信貸業務的主要風險

2.1 市場風險

市場風險主要是價格風險，指在金融市場上匯率、利率、證券及商品的價格變動而引起的信貸資產損失的風險.我國小微企業的經營范圍主要是零售業、批發業、餐飲業以及加工制作業.這些行業在主要經營的都是國內市場且比較穩定，所以商業銀行在對小微企業開展業務時主要面臨的是利率風險.

另外，在開放經濟的條件下，匯率風險也是小微企業尤其是那些出口加工型的小微企業所面臨的主要風險之一.2008年的金融危機對我國的企業造成了巨大的影響，這其中受害最大的就是那些出口加工型的勞動密集型企業，在這中間很大一部分就是小微企業.因為國際需求的下降，一些小微企業的訂單銳減，致使資金鏈斷裂，現金流短缺，加大了市場的風險，又因為小微企業的本身特征——資金少、規模小、周期短，在波動劇烈的情況下，加大了市場的風險

2.2 信用風險

信用風險是商業銀行對小微企業實行信貸時主要面臨的風險.主要是指小微企業未能及時或足額地償還貸款的風險.主要分為兩種：（1）道德風險.由于信息的不對稱，商業銀行對小微企業的信用情況不很清楚，也對小微企業的實物財富及償債能力了解不足，而且小微企業的財務制度都是自己制定的，本身就是為自己的企業服務的，對銀行進行的信用評級幫助很小，從而造成小微企業的違約成本很低.所以小微企業一旦遇到財政的困難，容易選擇躲避償債的行為，引起道德風險.（2）小微企業的長期經營理念不足.大多數的小微企業都只是追求短期的利潤，目光較為短淺，誠信意識缺乏，對違約的成本意識也不足.造成了有些企業故意或惡意躲避債務，甚至用虛假的信息來騙取銀行的貸款.尤其是當下，外部的經濟形勢不甚樂觀，不確定的因素也在日益增多，越來越多的小微企業遇到了經營的困難，信用風險日益嚴重，成為了影響商業銀行對小微企業貸款的主要因素.

還有就是，小微企業的決策機制與大企業也不同，大企業的決策機制具有嚴格的層級結構和嚴密的程序，但小微企業的決策主要是以個人決策為主，部門相互之間的制衡力較弱，業主個人的信用在很大程度上就相當于是企業的信用.所以，對小微企業的信用評價是非常困難的.對財務指標的選舉一定要有代表性并力求準確，對非財務指標的選取，一定要多關注小微企業的成長潛力、創新能力和適應能力等能力的考量.

2.3 擔保風險

擔保風險主要是指小微企業在銀行的擔保物和抵押物的風險.雖然大多數的小微企業在商業銀行的擔保物價值足夠，但其資產容易受到變化，且變現能力和流通能力也總是受到客觀因素的影響而變化.此外，部分企業抵押的有效性不易落實，造成企業之間相互擔保，客戶之間相互擔保，行業鏈之間相互擔保.這在經濟運行良好時問題不大，一旦經濟增速減緩，行業生存壓力增大，其中一個企業出現問題，極易造成“多米諾骨牌效應”，一損俱損，從而對整個社會的經濟造成極大的破壞.

2.4 操作風險

商業銀行由于自身的原因，例如：人員的缺失，監控系統不嚴密，內部程序的混亂，系統的失靈或失效，以及外部的意外事件都會造成一定的損失.在實踐中，員工的道德素質低下和業務水平不熟練都會引發商業銀行信貸業務的操作風險.更為嚴重的是，由于我國對小微企業的金融業務尚處于起步階段，商業銀行很少有專門的部門來負責小微企業群體，大多數都是個人信貸的部門臨時調配的人員，其專業化程度不高，也使得對小微企業的操作風險更加嚴重.像北部灣銀行，在成立微貸中心之初，開展業務時幾乎是面臨著“千軍萬馬”的景象，在巨大的客戶群面前，專業服務的人員數量跟不上業務的開展.所以，在當下主要的課題就是怎樣實現服務人員的專業化以及團隊的穩定性.

3 小微企業信貸風險對策及建議

3.1 商業銀行成立專門的小微金融部門

就如上文所提到的，大多數商業銀行并沒有專門的小微金融部門，這也是小微企業信貸風險無法解決的重要根源.有了專門的部門之后，必須還得進入如下努力：（1）為小微企業“量身定做”，不斷地進行產品服務創新，尋找和開發合適的金融產品和服務.（2）時刻分析市場的形勢，對市場的新形勢能夠靈活做出反應，并且對相關風險進行控制.（3）加強專業化的管理和培訓，不斷激勵，發掘人才，為以后的小微金融培養一批可靠、專業、穩定的業務人員.

3.2 大力推進服務產品創新

當下服務產品的創新主要是兩個方向：一是將信貸、投資、現金管理、企業理財、等各種金融產品綜合起來加以運用.即傳統的銀行服務與新開發的投行服務有效結合，充分利用傳統銀行的渠道優勢和新型投行的創新優勢，為客戶交流溝通搭建平臺，探出索物流產業客戶與產業集聚區金融業務的新模式.探索物流產業客戶“結算通+聯貸聯保小微企業貸款+租賃權質押貸款+PoS+信用卡+個人網上銀行+手機銀行”；產業集聚區“標準廠房抵押借款+固定資產購置貸款+母公司擔保貸款+聯貸聯保業務”等小徽企業金融業務.二是在創新供應鏈條上為小微企業提供便利.充分利用應收賬款池與票據池使其適合小微企業客戶的保理，努力解決小微企業的資金短缺問題，人才不足問題，市場風險問題，為小微企業的發展提供堅實的保障.另外，我們可以擴展服務，大力推行信貸業務以外的其他金融服務.主要目的就是，通過各種金融工具，盡力滿足小微企業的金融需求，千方百計為小微企業降低融資成本和運營成本，為小微企業增加風險抵抗的能力，目的是防范和化解小微企業信貸中的業務風險.

3.3 改變風險管理理念

當前，大多數商業銀行對小微企業的資產度量和風險評估都是參考的大中型企業的標準，并沒有對其形成特有的門檻準入制度和經營理念.再加上銀行對其實施貸款時財務分析復雜，授信流程也及其繁瑣，擔保條件也很是苛刻，致使很多急需資金且發展潛力較好的小微企業都不能貸款成功.這些小微企業由于融資渠道缺乏，需求長期不能滿足，從而影響接下來的經營，甚至面臨破產的境地.所以商業銀行在做好小微企業信貸業務時，要在把握好風險與收益的原則下，盡量簡化程序，節省時間.同時重新認識“收益覆蓋風險”原則，不能只是考慮單個客戶的收益和風險能否覆蓋，而是要充分考慮綜合的收益能否覆蓋總風險.

另外就是，因為小微企業的融資渠道很少，致使融資的需求很難得到充分的滿足，即存在剛性需求.所以，小微企業信貸業務的關鍵在于控制好風險與收益的平衡.如果風險門檻控制的太高，就會使大部分的客戶被拒之門外；而如果風險門檻太低，就會使風險過大，容易造成損失.所以，要科學地控制好風險，才能把握好收益，從而使小微企業的信貸業務長期發展.

3.4 推行合適的風險定價模型

小微企業有其自身的特點：規模小、實力弱、對外部變化反應強烈、經營模式和發展路徑單一.所以要求商業銀行不僅要改變風險管理理念，在擔保、資金使用、還款方式上進行創新，同時也要轉變經營理念，針對小微企業的信貸業務“量身定做”為其推行風險定價模型.在為小微企業制定或選擇風險定價模型時，要充分考慮到企業所處的行業與發展階段，不僅要從財務、信用等方面，更要從經營模式、市場前景、管理水平等方面來進行考核，確定風險級別，也要考慮到企業的資金需求和風險特征，最終確定企業的擔保方式和風險價格.

對于商業銀行貸款風險定價理論的模型有很多，當下最為流行的是RAROC貸款定價模型.

RAROC(Risk Adjusted Return On Capital)即風險調整資本收益，它是指凈收益與預期損失的差與經濟資本的比值，也就是經風險調整后的實際資本收益率.

商業銀行應根據小微企業的本身特征，積極轉變經營理念，在上面模型的基礎上建立起小微企業獨有的信貸業務風險定價模型.該模型必須考慮到小微企業特有的風險特征和資金需求特征，所處的行業以及發展階段.定性方面要從財務、管理、經營模式、發展前景多方面考慮，而不單單是只考慮小微企業的信用狀況.定量方面要從風險計量模型出發，評價小微企業的信用風險，進而確定風險級別，最后確定小微企業的擔保方式以及價格.原則上一定要保證“風險與收益相匹配”，在該原則的基礎上，充分考慮客戶資金的結算等綜合貢獻的情況，看與使用的風險水平是否匹配，而不是將客戶的風險水平和貸款收益單個考量.

3.5 加強貸后管理能力

加強貸后管理能力主要包括三個方面：一是提高賬戶管理能力.對每個申請授信的客戶都開立專門的結算賬戶，對銷售資金的歸集工作一定要實時落實，一定要全面掌握客戶資金流的變動情況，對第一還款來源一定要加強監控.二是提高貸款支用管理.對不同類型的小微企業的約定的不同種類的貸款支用方式，一定要實時監控，確保其款項使用合規.同時要建立貸款支用臺賬，規范支用層級審核制度，明確貸款支用逐級的審核權限.三是抵押管理能力的增強.在選擇質押物時不僅要考慮形式也要考慮其品質，并及時了解國際與國內的政策以及市場的變化對質押物的影響.對質押物的價值評估一定要謹慎，并對質押物定期進行檢查，從而充分地緩解風險.在選擇第二還款來源時，嚴防關聯擔保.建立對抵質押品的動態檢測機制，及時對質押品的風險信息進行分析、處理.適時對質押品的風險進行識別、評估，并進行有效的提示和控制，實施持續的監管.最后還要實現管理的自動化，充分運用科技，開展小微企業信息管理系統，使得對私業務系統和對公業務系統能夠有效的對接，大力拓寬信息采集的渠道，實現信息的全面準確，為貸后管理的決策提供充分的信息支持.

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