拍拍貸：民間借貸的探路者

張興軍

作為方興未艾的互聯(lián)網(wǎng)金融領域的從業(yè)者，張俊擔任CEO的拍拍貸，在中國P2P（個人對個人）純信用無擔保網(wǎng)絡借貸平臺發(fā)展進程中囊括了大部分“第一”，是中國互聯(lián)網(wǎng)金融蛻變的重要先行者。

構建純信用P2P平臺

拍拍貸成立于2007年6月，經(jīng)過多年的積淀，如今已成長為中國用戶規(guī)模最大的P2P平臺。張俊將拍拍貸的業(yè)務總結為兩個部分。其一是交易市場，資金需求方可以在拍拍貸發(fā)布借款的申請，資金的供給方可以選擇借貸的對象，在平臺上完成“交易”，打造成一個交易系統(tǒng)。拍拍貸在這個系統(tǒng)中則提供信譽度、債務違約風險審核調查等工作。其二是征信系統(tǒng)。

張俊預測，2015年拍拍貸的用戶將會突破1500萬，屆時將用先進的模型為所有用戶建立信用檔案，同時也可以輸出一些信用評級的數(shù)據(jù)服務。

數(shù)據(jù)顯示，拍拍貸從2007年至今，通過8年的堅持，積累了近40億條的個人征信信息。要知道，即使是中國人民銀行征信中心，也只有3億人的比較完整的信用數(shù)據(jù)。張俊坦言，和美國相比，中國在信用體系構建方面還遠未達到成熟和完善的地步，這導致從事P2P借貸業(yè)務的公司開展業(yè)務舉步維艱。

從金融創(chuàng)新角度分析拍拍貸的成就和意義，似乎怎樣夸大都不為過。它不僅是國內首家P2P純信用無擔保網(wǎng)絡借貸平臺，同時也是第一家由工商部門批準，獲得“金融信息服務”資質的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。目前，拍拍貸除普通散標投資項目外，還為用戶提供彩虹計劃、拍錢包等組合投資工具。

張俊對他所從事的這個創(chuàng)新事業(yè)充滿信心，認為拍拍貸就像2003年時的淘寶網(wǎng)一樣，目前征信系統(tǒng)的構建則類似于淘寶開創(chuàng)的支付寶，總有一天要展現(xiàn)出其背后蘊藏的市場潛力。

張俊對于未來互聯(lián)網(wǎng)金融的信心，來源于對于趨勢的判斷：金融的改革與開放、互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)行業(yè)融合的大勢所趨、以及必然會建立的中國征信體系。正是在這些預判的基礎上，拍拍貸的創(chuàng)始人們才選擇以“熬”的方式等待光明。

困境中尋找黎明

然而，對行業(yè)的未來抱有信心和拍拍貸自身的發(fā)展并不是一回事。“行業(yè)成熟什么時候到來我們是不知道的，所以只是看到遠處有微微的光，感覺天要亮了。但是眼前還是一抹黑，伸手不見五指。”要知道，彼時的拍拍貸已經(jīng)面臨著資金捉襟見肘、隨時可能倒閉的境地。

用“受任于危難之間”來形容張俊在2009年履新拍拍貸CEO應該是恰當?shù)摹?00萬元的創(chuàng)業(yè)資金行將耗盡，市場的紅利卻尚未顯現(xiàn)。2010年對于拍拍貸來說是一個關鍵的年份。這一年，拍拍貸通過實行收費模式，最終度過了危機。和資金問題得以緩解相比，讓張俊更加欣喜的是得到官方的認可。

這一年，中國人民銀行法律法規(guī)處到拍拍貸調研，調研人員在實地考察之后不僅肯定了拍拍貸在金融創(chuàng)新方面的成績，同時也探討P2P模式作為民間借貸陽光化途徑的可能。盡管拍拍貸從來沒有懷疑過其業(yè)務的意義所在，但來自央行相關部門的口頭肯定，還是讓他對未來充滿樂觀：原來，主管部門一直關注著金融創(chuàng)新。

但反過來講，這種挑戰(zhàn)也正驗證了試水者的含金量。直到今天，張俊都將征信體系的構建作為拍拍貸的核心競爭力，事實上也的確如此。數(shù)據(jù)顯示，拍拍貸最終的壞賬數(shù)據(jù)不到1.5%。

“我們不得不自己建立一套完全基于互聯(lián)網(wǎng)的征信體系，這對我們來說是一個非常辛苦的活，但是我們必須做。”某種程度上，拍拍貸所做的，是對中國民間借貸市場具有拓荒意義的事情。

拍拍貸的穩(wěn)健發(fā)展，還體現(xiàn)在模式的堅守上。從最初的業(yè)界首家，到市場崛起為數(shù)以千計的同質公司，拍拍貸還在堅持著創(chuàng)業(yè)之初“不做線下、不墊付本息”的純平臺模式，只為來自線上的用戶做撮合交易，由客戶自己承擔可能出現(xiàn)的違約損失。這也使拍拍貸在后來風起云涌的P2P平臺競爭時期，大大地降低了風險。

用一組數(shù)字或許可以說明拍拍貸在行業(yè)中的地位與影響力。截至2015年2月底，拍拍貸已經(jīng)擁有近600萬注冊會員，2014年全年實現(xiàn)了27億元的交易額，8年來在線累計完成了逾120萬筆借款和 1200萬筆投資。在過去8年時間里，拍拍貸不斷用幾何級數(shù)變化的數(shù)字來詮釋其在業(yè)界的影響力。

征信構建先行

探討互聯(lián)網(wǎng)金融市場前景時，不可避免地要提到監(jiān)管。張俊對適度而必要的監(jiān)管始終持支持態(tài)度，并不斷地公開發(fā)聲，獻言獻策。

在他的建議中，負面清單制是適合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的有效措施，監(jiān)管應將規(guī)避風險和鼓勵創(chuàng)新相結合，將行業(yè)的發(fā)展交給市場，負面清單制和行業(yè)自律都是有效的措施。同時他也認為，“對創(chuàng)新的金融體系、金融模式進行嚴格的監(jiān)管，會妨礙我們國家迅速完成普惠金融體系的建設。”

根治行業(yè)發(fā)展亂象也是監(jiān)管的必要性之一。張俊認為P2P行業(yè)的低門檻導致投機者趨之若鶩，在互聯(lián)網(wǎng)金融火熱之時，幾乎每天都會有新的競爭者涌入。

“很多人認為，我只要搭一個網(wǎng)站，租一臺服務器就可以開展業(yè)務了。甚至現(xiàn)在有人出售模板，只要花幾萬塊錢買個模板就可以做生意了，但實際上大家都小看了P2P網(wǎng)貸這個事情。”張俊對此不無擔憂。

投機者需要付出代價。從張俊總結的金融本質出發(fā)，那些未能洞察行業(yè)風險，沒有做足準備工作的涌入者普遍面臨著違約風險。

過去的兩年時間，對于P2P行業(yè)發(fā)展而言無疑是最快速的兩年， P2P企業(yè)數(shù)一路狂奔躍上2000家，交易量也將攀升至5000億。不僅是傳統(tǒng)的網(wǎng)絡巨頭紛紛涌入，大的金融機構也開始試水和嘗試互聯(lián)網(wǎng)化。這種發(fā)展的勢頭自然也帶動了風險的累積。

張俊坦言，由于缺乏有效的行業(yè)監(jiān)管和規(guī)范，一批經(jīng)營者鋌而走險建立資金池、非法集資，盡顯投機眾生相。

“隨著監(jiān)管的落地以及行業(yè)競爭的進一步加劇，市場風險會更進一步暴露，2015年的P2P將不再是誰都能玩轉的市場。主要的原因還是過去我曾反復提及的，監(jiān)管來襲與平臺自身經(jīng)營風險原因。”

張俊認為，解決這一現(xiàn)狀需要從根本上入手，在監(jiān)管上厘清準入條件，包括基本準入門檻、從業(yè)者資質與素質、業(yè)務模式的透明化等均需明確要求。只有解決普遍存在的風險管控問題，P2P行業(yè)才能獲得良性發(fā)展。

張俊既意識到行業(yè)所面臨的這種挑戰(zhàn)，同時也對未來的前景充滿希冀，并早早地為拍拍貸規(guī)劃好了要做的事。和阿里巴巴“讓天下沒有難做的生意”類似，張俊總結的拍拍貸愿景，是“讓金融觸手可及、用信用改變中國”。具體而言，就是讓民間借貸陽光化和透明化，成為中國現(xiàn)有銀行體系的有益補充。

“希望通過我們的努力，能夠幫助國家把誠信體系建立起來，讓每個人都能夠遵守契約。”張俊說。

融合中尋覓出路

張俊習慣于把拍拍貸和互聯(lián)網(wǎng)金融分開來講。前者是具體的P2P平臺，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是一個大的概念，涵蓋傳統(tǒng)行業(yè)在融資等諸多方面與互聯(lián)網(wǎng)的融合，也包括金融業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)方向的轉型。

“融合”是拍拍貸當下和未來都將面臨的任務和命題。作為行業(yè)開創(chuàng)者的拍拍貸，行駛入快車道之后，也招募了非常多來自金融機構的高管及相關的專業(yè)人才，這可能是最具體的傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合了。

張俊也看到了傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)相融合之間的沖突：“來自金融機構的從業(yè)者所形成的思維習慣，確實在很多方面會有所不同。互聯(lián)網(wǎng)領域的創(chuàng)業(yè)者信奉的是開放、分享、民主、去中心化，我們貫徹的是快速、以用戶為導向、迭代發(fā)展的產(chǎn)品邏輯。金融則更是自上而下、精英式、以風控為導向的思維方式。”

張俊認為，互聯(lián)網(wǎng)和金融在相互結合上有著可能性和迫切性，而且是可以非常和諧的結合。這種對互聯(lián)網(wǎng)金融的理解，足以體現(xiàn)出張俊在7年時間里浸淫P2P行業(yè)的所思所得。

從過去七年的探索來看，拍拍貸無疑是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的縮影。正是因為像拍拍貸這樣的企業(yè)的探索，在讓這個行業(yè)的空白逐漸地被填補，同時也客觀地加快了中國金融業(yè)誠信體系成熟和完善的步伐。拍拍貸是金融創(chuàng)新的踐行者，更是中國金融改革中摸著石頭過河的民間樣本。endprint