P2P網貸行業的發展與應對策略

朱強

（湘潭大學商學院研究生，湖南湘潭 410005）

P2P網貸行業的發展與應對策略

朱強

（湘潭大學商學院研究生，湖南湘潭 410005）

隨著信息化潮流的發展，互聯網正在深刻地改造著我們的生活，改造著我們身邊的各行各業，其中也包括金融業。在移動互聯時代到來的大背景下，銀行、證券、基金等傳統正規金融機構在網絡金融領域內的中心地位受到了沖擊。人們開始越來越熱衷于P2P網貸行業，它已經開始成為大家的關注焦點。然而P2P網絡借貸行業的出現，必將影響整個經濟的發展，本文將試圖就P2P網貸行業的發展提出對策。

P2P網貸 發展現狀 應對策略

P2P主要是指互聯網金融，投資人和融資人通過P2P網貸的撮合在線上達成借款協議。大衛·尼克爾森等4位英國的年輕人開創了P2P網貸的最初模式，并于2005年3月，開創了世界上首家P2P網貸平臺Zopa，在倫敦成功上線運行。經過幾年的推廣與介紹，大眾慢慢地開始了解并接受P2P網貸這一新型的理財模式，并于2006年傳入我國。下面將從以下幾個方面介紹P2P網貸行業在我國的發展。

1 P2P網貸行業的狀況

P2P網絡借貸，又稱互聯網金融點對點借貸平臺，是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。P2P是英文peer to peer的縮寫，意即個人對個人。我國與歐美發達國家相比，P2P網貸行業發展的最初時間并不比后者晚，它通過借助信息技術的進步，將民間借貸搬到了網上，通過P2P平臺撮合，實現了投資人和融資人的對接，有效地緩解了大眾由于在自己不同的年齡階段其收入的高低是不同的，從而造成了購買力不均衡的問題。

在最初的幾年間，P2P網貸受到了冷遇，國內的網貸平臺很少，很少有人去關注。自從進入本世紀第二個十年后，越來越多有識之士開始重視P2P網貸平臺，并開始出現了更多的人對其投資。在此后一年間，P2P網貸行業迎來了持續發展期，并于2012年席卷全國，根據不完全調查，在同一年，我國的P2P網貸行業的交易額就超過了100億元，尤其是有網貸平臺陸續進入溫州等地借貸服務中心。因此，在2012下半年P2P網貸平臺迅速走紅，成為了眾多投資者掛在嘴邊的熱詞之一。

由于我國慢慢放開金融管制以及在我國龐大的人口數量、越來越強烈的融資要求和相對而來跟不上時代腳步的銀行服務等情況的刺激下，在我國P2P網貸行業作為一種新型金融服務業務將有廣闊的推廣機遇。然而P2P網貸行業有三個致命的弱點，它沒有行業標準、沒有監管機構、沒有入行門檻。因此，P2P平臺也帶來了風險的積聚。

2 P2P網貸行業的發展機遇

在實際運作中，P2P網貸平臺自身有三個特點，即不吸儲、不放貸以及不作為資金池，只是金融信息服務機構，為大眾提供金融信息咨詢服務，是民間借貸的一個升級版，以多個投資人投資同一筆借款為其主要交易形式。在信息化技術的武裝下，讓P2P網貸行業的發展有了技術保障。

P2P網貸行業快速發展的原因主要可分為內部和外部兩方面。就自身而言，首先，P2P網貸平臺擁有牢牢吸引大眾眼球的貸款利率，遠高于傳統金融機構的水平，年化利率一般大于15%，最高可大于20%。同時，有些平臺也推出了一些有力的措施擔保本金。其次，P2P網貸平臺對投資者設置的參與標準較低，從而促使了投資者熱情高漲。最后，P2P網貸行業以普惠金融為導向，符合國家的金融政策要求。從外部環境來看，第一，對于規模巨大、體系龐雜的傳統正規金融機構來說，進行信息化改造是一個長期的過程。在短時間內，改造的效果不明顯。從而給了P2P網貸行業巨大的發展空間。第二，國家持續推出利好金融政策，為民間資本參與金融服務開辟了道路，也刺激了P2P網貸行業的快速發展。第三，在本輪地方金融體制改革中，P2P一馬當先，承擔開路急先鋒的角色。

3 P2P網貸行業的現實困難

與正規金融機構相比，法律風險是P2P網貸行業需要面對的最大風險。雖然正規金融機構的金融業務也有不少法律糾紛，但其背后有強大機構支持以及信賴可依，從而這些糾紛都是可以通過法律途徑解決的。

而對于P2P網貸行業來說，在立法方面不夠完善，到目前為止，還沒有相關法律給P2P定性為金融機構。中國銀監會創新監管部主任王巖岫在談及P2P行業的十大監管原則時強調，P2P機構不是信用中介，只是信息中介，不承擔信用風險；投資人和融資人要實名登記，資金流向要清楚，避免違反反洗錢法規等。具體細則等待出臺。因此，P2P網貸行業應以提供金融信息咨詢服務為主要業務，不能盲目地去發揮金融機構的功能。

P2P網貸行業在開展業務時，要堅持不吸儲，不放貸，不能作為資金池的原則，時時關注是否觸犯法律紅線，規避法律風險。其次，P2P網貸行業在規范產品研發和推廣的同時，也要重視對客戶隱私的保密性，隨時提防詐騙行為的出現，引導投資者理性投資和合理理財。這種理財方式往往給人們造成誤解。

4 P2P網貸行業的應對策略

在互聯網高速發展的今天，互聯網金融已成為一種潮流，勢不可擋。在這一浪高過一浪的發展趨勢中，P2P網貸行業的興起也是要經歷風雨的。一些不良的P2P網貸公司必將淘汰，從而留下一批精華。這些經過洗牌后的有實力的P2P網貸公司將會極大地促進網貸行業的發展，打通網貸行業的上下游，形成互聯網金融服務產業集群，從而進一步優化我國金融產業布局。隨著P2P網貸行業的發展，在人們面前P2P網貸行業的巨大應用前景呈現得越來越清晰。故而，如何規劃P2P網貸行業的發展已經成為了業界人士的共識。作者認為，促進P2P網貸行業發展有以下四個策略。

（1）立法機關加強立法律。目前還沒有一部國家法律對P2P網貸行業進行定性和規范，我們應該用法治思維來規范P2P網貸行業，對P2P網貸行業既賦予權利，也對其進行統一約束。

（2）行政機關依法行政。政府應該把P2P網貸機構納入我國金融監管體系，對其制定針對性的行政法規。行政機關既不越位，更不缺位，政府機構相關部門對P2P網貸行業的監管是履了的體現。

（3）建立行業自律組織。由于在我國沒有法律認可P2P是金融機構，所以，行業協會成立自律組織制定規則章程的方式來進行規范尤為重要，建立行業共享的常態備案機制，承擔相應監視義務。

（4）加強與第三方機構合作。P2P網貸行業可通過民間借貸服務中心對其進行監管。借貸服務中心可規定P2P網貸公司需進行備案登記，全程記錄其運行過程。

［1］崔琳.對我國P2P網貸公司風險管理的思考.河北金融，2014.

［2］陳兆航.P2P網貸平臺的法律風險及防范.全國商情（經濟理論研究），2013.

［3］史文才.試論P2P網貸與非法金融業務的法律界限.金融法苑，2013.

［4］王亞娜.我國P2P網貸模式發展面臨的問題及政策建議研究.財經界（學術版），2014.

［5］白如冰.P2P網貸平臺的風險管理淺析.農村金融研究，2014.