河南省融資性擔保公司財務風險監管體系構建

丁庭選，任 方

（1.新鄉學院，河南 新鄉，453003；2.河南牧業經濟學院 會計系，河南 鄭州，450044）

截至2014年6月底，河南省共有中小企業41.53萬家，占全省企業總數的90%以上，貢獻了全省50%以上的GDP、60%以上的出口、70%以上的科技創新、80%以上的新增就業。在飛速發展的同時，“個小貢獻大”的中小企業由于自身規模、管理水平的限制，一直飽受“融資難”的困擾，而融資性擔保公司則利用信用放大和財務杠桿的作用，極大程度地緩解了中小企業的融資難題。

融資性擔保公司是指依法設立、經營融資性擔保業務的有限責任公司和股份有限公司。融資性擔保是指擔保人與銀行金融機構等債權人約定，當被保人不履行對債權人負有的融資性債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為。

在銀行的絕對強勢地位下，融資性擔保公司在為中小企業解決融資難題的同時，也承受著由于其規模小、公司治理不完善等所帶來的財務風險。對于大型企業少、中小企業在數量和生產總值上均占據半壁江山的河南省而言，一旦財務風險爆發，不但融資性擔保公司自身面臨生存危機，也必將直接引起中小企業的融資困境和生存危機，進而給整個河南省的經濟帶來不可估量的損失。因此，加強對融資性擔保公司財務風險的監管，對整個河南省經濟的健康發展有著重要的現實意義。

一、融資性擔保企業財務風險來源

1.政府行政干預

目前我國對融資性擔保公司實行的是屬地管理原則，國家對中小企業的發展也有一系列的扶持政策，地方政府出于對當地經濟發展的保護，可能會對融資性擔保公司的擔保業務進行直接干預，從而在一定程度上干擾了其對受保企業審核的審慎態度，必然加大財務風險。

2.受保企業違約風險

融資性擔保公司所擔保的主要對象是中小企業，此類企業的治理結構、內部控制制度、財務管理制度均不完善，甚至根本沒有，且信用觀念不強，存在通過提供虛假信息等手段騙取貸款擔保的動機和到期無力還款的可能［1］，目前河南省還沒有由客觀的第三方提供的企業信用評價機構，而銀行等金融機構憑借其強勢地位，完全不承擔由受保企業違約而產生的任何風險，這大大增加了融資性擔保公司的財務風險。

3.自有資金不足

《融資性擔保公司管理暫行辦法》明確規定融資性擔保公司不得吸收存款，使得其資金來源只能是所有者投入。河南省的監管部門尚未對融資性擔保公司的注冊資本金、公司治理結構、主要管理人員情況、代償率、收益率等重要信息加以披露，目前河南省也尚無一家此類公司上市，這都直接導致對潛在投資者的吸引力不強，公司資金實力不足，抵抗財務風險的能力必然減弱。

4.公司治理結構不健全

河南省融資性擔保公司大多公司治理結構不健全，內部控制不完善，對員工行為缺乏有效監督，對風險缺乏有效防范，放大了公司的財務風險。由于公司財務治理的缺失，《融資性擔保公司管理暫行辦法》規定強制提取、?？顚Ｓ玫摹拔吹狡谪熑螠蕚浣稹焙汀皳Ｙr償準備金”也多流于形式，僅僅在會計賬務處理時做了形式上的計提，這也進一步降低了企業抵御財務風險的能力。

5.員工專業素質低

《融資性擔保公司管理暫行辦法》雖對從業人員作出了規定，但并無明確的標準，而實際上河南省融資性擔保公司普遍存在著員工文化程度不高、不具備相應的專業知識和風險防范意識的現象，甚至于部分員工為了個人利益，違規開展規定范圍以外的業務，如非法集資、擅自對外投資等，給公司帶來巨大的財務風險。

二、河南省對融資性擔保公司財務風險的監管現狀及存在的問題

（一）監管現狀

我國對融資性擔保公司實施雙層監管體制。第一層為國務院建立的融資性擔保公司業務監管部際聯合會議。由發改委、工業和信息化部、財政部、商務部、人民銀行、工商總局、法制辦、銀監會組成，銀監會牽頭。聯席會議辦公室設在銀監會，承擔聯席會議日常工作，負責發布相關監管制度，具體的監管、處置工作權限則下放到各省、市、自治區人民政府自行確定主管部門；第二層即各省、市、自治區人民政府按屬地管理原則自行確定的監管部門。

河南省由省工業與信息化廳中小企業服務局融資擔保處全面負責對融資性擔保公司的監管工作，主要職責包括：擬定相關的地方法規，建設征信體系，審查批準融資性擔保公司的設立、變更及終止，現場和非現場監督檢查融資性擔保公司治理結構、內部控制制度的健全完善及運作情況，制定重大突發事件應急處置方案，監督資本金使用情況，培養、儲備行業人才等。

（二）存在的問題

河南省對融資性擔保公司的財務風險進行了全面的監督管理，但也存在不少問題。

1.監管過于集權

由前述分析，河南省工業與信息化廳將融資性擔保公司的監管工作“一肩挑”，所做工作可謂全面、細致，工作量極大，而相對應的卻是人員匱乏，專業水準欠缺，其監管效果必然大打折扣。而省工信廳在執行監管職責的同時，又負責國家對中小企業融資扶持政策的落實，這進一步削弱了其監管效力。

2.信息不透明

省工信廳定期對融資性擔保公司進行審核，并在網站上對審核結果進行公示，如公司治理結構、財務制度不規范、存在違規操作行為等，但多是“報喜不報憂”。從披露的信息來看，更多地體現了省工信廳對中小企業扶持的行政職能，這將直接導致對融資性擔保公司財務風險監控力度的弱化。此外，在發改委、財政廳等其他負有監管職能部門的網站上也難覓對融資性擔保公司注冊資本金、股權結構、代償率、收益水平、財務風險評價、公司治理結構的完善度、從業人員素質等重要監管信息的披露。部分融資性擔保公司網站雖對相關信息進行了詳細闡述，其可信度卻大打折扣。信息的不透明，尤其是缺乏第三方監管信息，使得融資性擔保公司很難吸引民間資本的投入，致使其要么難以擺脫資金不足的困境，要么陷入違法集資的惡性循環。

3.“兩金”流于形式

河南省工信廳在對融資性擔保公司的年審中強調了對“未到期責任準備金”和“擔保賠償準備金”的強制提取、?？顚Ｓ?，但并未采取有效措施來保證該政策的實施，實際執行情況是，多數擔保公司僅僅在會計上對“兩金”進行了計提，并無真實現金與之對應，使該項制度流于形式，無法真正起到抵御財務風險的作用。

4.行業自律不完備

河南省融資性擔保行業協會成立于2012年，其主要業務之一就是“經政府部門授權參與融資性擔保機構設立或變更的資質審查，以及年度行業檢驗工作，負責行業從業人員資質認證工作”。從協會網站已披露的信息來看，除在成立之時確定了協會章程和正副會長、秘書長人選，組建了協會理事會和監事會之外，并無更多進展。《融資性擔保公司管理暫行辦法》對融資性擔保公司的高級管理人員和從業人員應具備的專業素質作了明確規定，如聘請經濟、金融、法律、技術等方面具有相關資格的專業人才。但迄今為止，仍未見協會構建起從業人員應具備的完整專業知識體系標準，也未對從業人員資格組織統一的考核，更沒有等級考核和劃分。既然沒有統一的考核標準，那么魚龍混雜也就在所難免，由此給公司帶來的財務風險也大大增加。

5.征信體系缺失

中小企業的特點就是規模小、公司治理不完善、人員流動性大、業務相對較少、會計信息的記錄不系統，融資性擔保公司在承保過程中單憑受保企業自己提供的各種有限的資料，很難作出準確的判斷。河南省尚未建立起企業征信體系，融資性擔保企業無法通過第三方提供的信息來對受保企業的信用進行準確評價。同時河南省工信廳又由于肩負著扶持中小企業發展的行政職責，對融資性擔保公司的擔?；顒舆M行政策性指導。這些都使得融資性擔保公司在承保過程中降低了應有的謹慎，從而增加其自身的財務風險。

三、構建河南省融資性擔保公司財務風險監管體系的建議

基于以上分析，對河南省融資性擔保公司財務風險監管體系的構建提出以下建議。

1.明確各監管部門權限

相關部門要充分利用各部門人員的專業知識和從業經驗的優勢，適當分權，改變目前河南省工信廳事無巨細親力親為卻又難以面面俱到的局面。建議省工信息廳保留對融資性擔保公司準入和退出的決定權；對融資性擔保公司的公司治理結構、會計制度、財務風險等信息的定期審核和評價工作可交由擁有大量專業技能人才的銀監會負責；為確保“兩金”的專款專用，可由中國人民銀行設立專門賬戶，強制擔保企業計提繳納，并制定細則，確?！皟山稹庇迷谝幎ㄓ猛荆蝗谫Y擔保行業協會的具體工作也可交由已有銀行業協會管理經驗的銀監會負責，將行業自治盡快落實；征信體系可由較易獲得信貸信息的中國人民銀行負責［2］。各部門在做好相關工作的同時，應及時將監管結果匯總至省工信廳，便于其及時作出準確判斷。

2.建立財務風險預警指標體系

為準確計量、及時掌握和控制融資性擔保公司財務風險的大小，提前規避財務風險，可建立財務風險預警指標體系，對融資性擔保公司的財務風險進行量化評估。銀監會在對融資性擔保公司定期考核時，可運用該指標體系對其財務風險進行評價，并將結果匯總給省工信廳，便于其對融資性擔保公司的財務風險準確評價，及時處置。

3.信息共享

各部門應定期將對融資性擔保公司監管考核結果在網站公示，所有信息由工信廳定期匯總后公示。獨立于融資性擔保公司的第三方對公司注冊資金、已擔?？傤~、收益率水平、財務風險水平等關鍵信息的披露，既增強了公司對潛在股東的吸引力，有利于融資性擔保公司吸納資金投入，增強自身實力和抗財務風險的能力，也有利于警示融資性擔保公司自覺減少違規行為。

4.加強行業自律

建議銀監會在借鑒已有銀行業協會建設經驗的基礎上，盡快將融資性擔保業協會進行完善，建立健全從業人員應具備的知識體系，包括應掌握的金融業務、風險管理、財務管理、法律等方面的知識，明確標準，對從業人員組織統一的考核，頒發從業資格證書，應對已有工作經驗的從業人員制定等級標準，通過考核為其頒發相應等級證書。對所有從業人員建立檔案，統一管理，對有違規操作行為者采取降級或取消其從業資格等措施，并在協會網站公開披露［3］。要對河南省融資性擔保公司進行行業自律教育，維護行業發展秩序。

5.建立征信體系

建立企業征信體系，使企業信用評級公開化，將大大降低融資性擔保公司在承保過程中花費的成本和可能承擔的財務風險，有利于融資性擔保公司的健康發展，也有利于解決中小企業的融資問題，進而促進中小企業的健康發展。同時，對融資性擔保公司的信用評級，也有利于其獲得合作銀行和投資者的信任，順利開展業務，及時補充資金實力。根據評級結果，監管部門可及時對信用等級低的公司采取整改措施，避免其財務風險的擴大，而對存在嚴重問題的公司應依法予以退出，促進整個擔保行業健康發展。

6.建立擔保行業風險基金

政府在執行國家對中小企業的扶持政策時，應變直接干預為間接扶持。可建立融資性擔保企業風險基金，制定嚴格的審批制度和申用標準，比如受保對象是擁有高新技術或國家鼓勵發展行業，而對投入高、收益慢、經營風險大的中小企業，則按照一定比例承擔已發生的財務風險所帶來的損失，解除融資性擔保企業的后顧之憂。

［1］金樹穎，等.中小企業融資擔保機構有效運行機制的探討［J］.開發研究，2013（1）.

［2］齊欣林.銀行業結構與中小微企業融資研究［J］.甘肅社會科學，2014（3）.

［3］孫長峰.關于擔保公司財務風險的分析［J］.經濟視野，2013（11）.