村鎮銀行與民間中小企業融資困境

□文/耿承文

（安徽財經大學經濟學院 安徽·蚌埠）

民間中小企業是相對國有大型企業而言資產規模和經營規模屬于中等以下的企業，是中型企業、小型企業、微型企業的總稱。中小企業為國家GDP、財政收入、國家稅收做出了突出貢獻，同時中小企業在吸收下崗失業人員、創造就業機會、維護社會穩定、優化經濟結構方面有著不可忽視的重要作用。據調查顯示，中小企業在我國的比率高達95%以上，對GDP的貢獻也超過了55%，大約有50%的財政收入來自中小企業。此外，中小企業提供了將近75%的就業崗位。然而，中小企業自身在長遠發展上有著不可忽視的內部制度、金融體系以及法律層面的問題，解決關乎國計民生的中小企業融資問題刻不容緩。

一、民間中小企業融資困境現狀分析

我國的中小企業大約有60%以上未獲得過1～3年的中長期貸款，盡管國家在大力扶持中小企業，也有相應的政策出臺，但中小企業的融資困境未能有實質性的改變。中小企業融資綜合指數數據顯示：2013年7月份中小企業綜合融資指數為81.13，8月份上升為107.49，9月份該數值增至110.34，難得實現了連續3個月的上漲，但升幅卻十分有限。中小企業的融資渠道主要有兩種：內源性融資和外源性融資。中小企業發展規模小、資金實力差、資產收益率低、收益速度緩慢，導致企業內部可用資金少，內源性融資渠道狹窄，所以在大多數情況下，中小企業只能尋求外源性融資渠道。大多數中小企業受到資金數量期限、利率等多方面的約束，不可能通過發行股票、債券等方式直接融資，所以只好依靠銀行貸款等中介行為來融資。所以，間接性外源融資成了中小企業的資金生命線。

目前，銀行對中小企業的融資成本相對于大企業來說比較高。由于資信評估、貸款信息搜尋等工作需要銀行親力親為，而中小企業本身這方面的信息就不夠完善，所以無疑加大了銀行搜集信息工作的難度，直接導致銀行對中小企業的貸款業務量加大，進而交易成本也加大。在目前的金融體制環境下，國家對于銀行貸款利率管制非常嚴格，銀行很難通過上調利率化解高成本的不利影響維持正常的利潤。這種現象會導致兩種結果：一是銀行為了維持原本的利潤，向貸款者收取非利率成本，即導致所謂的“融資貴”；二是企業很難向銀行融到資，只有將目光放到民間借貸上。中小企業的民間借貸行為主要有兩種渠道：親友間的借貸和民間金融機構。民間金融機構的借貸也伴隨著高利息。據調查，溫州市場上有很多金融機構，向企業每筆借款收取3%～5%的手續費，導致一些傳統企業寧愿不加大生產，甚至停產，也不愿依靠高息借貸來維持生產經營。造成中小企業融資困境的原因是多方面的，總結起來為以下幾類：

（一）中小企業本身管理水平低下。中小企業大多數為家族企業，存在企業主獨裁的情況，而且其中裙帶關系復雜，在關乎商業利益的決定上，決策者很容易受到感情等多方面因素的影響。中小企業一般規模小、人員少，缺乏專業的管理人才，缺乏現代化的管理觀念，管理制度缺失，管理方式的落后使得企業管理過程中亂象頻出。財務管理不到位，賬目不清，因為缺乏相關的財務工作人員，有的企業設置的賬目不全，甚至沒有設置賬簿。所以，大多數中小企業沒有系統的賬務體系，缺乏精細的財務管理，盈利水平低下，資金積累能力相對較差。

（二）中小企業信用度不足，不能提供有效的信貸保證。相對于大企業和國有企業，中小企業和商業銀行之間信息不對稱問題更為嚴重。因為中小企業總體管理水平低下，財務管理缺失，導致許多金融機構尤其是大的商業銀行對于企業的經營業務、經濟效益、產品收益、投資風險、還款能力知之甚少。一般中小企業規模小、生產經營落后，經濟收益難以估算，償債能力難以衡量。除此之外，中小企業土地使用權有限，難以提供有效的貸款抵押品，提供的產品設備、固定資產變現能力差，銀行不愿意接受。缺乏必要的擔保人，抵押擔保的程序復雜、手續繁多。銀行基于“安全性、流動性和盈利性”這三項基本原則，為了規避本身的貸款風險，中小企業很難向商業銀行貸到款。

（三）真正服務于中小企業的地方性金融機構太少。溫州金融改革中政府成立了很多正規的民間金融機構，為中小企業融資服務。但從之后的實踐中看出，真正服務于民間中小企業的金融機構少之又少，很多民營資本還是依然圍繞著高利貸和房地產。據中國人民銀行調查統計，中小企業對正規金融機構的資金使用率雖然高于全國平均水平，但借款時的手續非常繁瑣復雜，且辦理機構分布分散、程序安排復雜，導致企業急需資金的需求被擱置幾個月，這些繁雜的借款手續要耗費將近20%的貸款成本。目前，地方性金融機構的市場份額大規模減小。

二、村鎮銀行發展前景及限制條件

村鎮銀行是設立在縣鄉鎮，產權結構明晰且多元化服務于當地經濟發展的中微型銀行，集聚了鄉村銀行和社區銀行的特點。村鎮銀行的成立就是為了解決當地“三農”問題和服務中小企業。為了貫徹村鎮銀行服務于“三農”的宗旨，規定村鎮銀行在繳足存款保證金后，其剩下的可用資金全部用于當地農村經濟建設，不得向異地發放貸款，只有在充分滿足當地農戶的貸款需求時，才可將資金投放于其他領域。此外，還規定村鎮銀行必須有1家以上（含1家）境內的銀行金融機構作為發起人。村鎮銀行作為新生事物，在2012年溫州改革試點中取得了階段性成效，具有很廣闊的發展前景，理由有如下幾點：

（一）農村閑置的可用資金大量外流。目前，隨著國民經濟的快速發展，農村的經濟也得以發展，許多農戶已經有現金溢余。所以，農村存在大量資金閑置的現象。眾所周知的是，溫州是率先發展民營經濟的試點區，溫州的民營經濟成為溫州市發展的終端力量。溫州的金融改革實施已有兩年多，可是民間資本并沒有像預期的那樣進入實體經濟，而是始終徘徊在房地產和高利貸上。據調查顯示，中國農村的高利貸達到8，000億元～1.4萬億元的巔峰，僅浙江省東南地區就有3，000多億元。

（二）農村大量非正規金融的存在。在溫州，以民營企業為主的經濟中，農村的民間信用向來比較發達。對于不少的農戶和中小企業主來說，親友間的私人借貸、地下錢莊甚至還有高利貸成了他們主要的融資方式，同時這種借貸體系也恰恰構成了農村非正規金融的主要存在方式。

（三）我國經濟目前存在著嚴重的城鄉二元結構問題。我國目前的城市經濟蓬勃發展，現代化建設成就頗著，通訊、教育、醫療衛生等各項設施發達；而農村還是典型的農業經濟，一系列的基礎設施簡陋、不健全，這一差別無疑限制了農村經濟的發展，擴大了城鄉差距。此外，中國銀行、中國農業銀行、中國工商銀行等一系列大商業銀行為城市經濟建設提供強有力的保障，而擁有8億多農民的農村基本上只有農村信用社這個主力軍的支撐，這進一步擴大了農村與城市的差距。

溫州作為中國金融改革的探路者，距離2012年的金融改革已有三年多，可改革效果并不盡如人意，改革期間也暴露出了一系列的問題。村鎮銀行在此次金融改革中也頻頻暴露出弊端。下面結合溫州金融改革來分析村鎮銀行發展的限制條件。

限制條件一：則是國家政策的扶持力度不夠大。2010年5月份國稅局下發了《關于農村金融有關稅收政策的通知》（財稅[2010]4號），當中規定了對于村鎮銀行等農村金融機構減按3%的稅率征收營業稅，而農村信用合作社在改革期，政府給予了4～5年的減免政策。而且只有單筆貸款余額總額在5萬元以下的農戶貸款業務才能享受減免政策，從村鎮銀行的實際運行來看，農戶單筆貸款的總額基本上都超了5萬元，所以這項優惠政策并沒有起到實質性的效果。村鎮銀行的誕生就是為了服務于三農問題和扶持中小企業，所以村鎮銀行面臨著運行成本高，國家政策扶持力度不夠這樣的難題。

限制條件二：村鎮銀行作為新生事物，其信譽度低、抗風險能力差、業務品種單一、網點少，所以導致其吸儲難。村鎮銀行的發展歷史短，在農村普遍認可度比較低，品牌的響亮度遠不如大型商業銀行和其他農村金融機構，有些農戶甚至認為村鎮銀行是變相的個人錢莊和擔保公司，出現了大眾對村鎮銀行缺乏了解的現象。村鎮銀行的服務對象是一般農戶和中小企業，其資產規模較小，抗風險能力相對而言也就比較差。由于村鎮銀行起步晚，目前主打的還是傳統的存貸業務，缺乏新鮮活力。所以，業務品種比較單一，缺乏吸引力，客戶源流向了其他大型商業銀行和農村信用社等一系列金融機構。

限制條件三：村鎮銀行的不良貸款率偏高。由于村鎮銀行本身的信貸機制不夠完善，從業管理人員對風險的認識能力不夠以及資金偏離實體經濟等原因導致村鎮銀行的不良貸款率居高不下。由于村鎮銀行發展起步晚、資金實力不足，服務的是一些從事養殖業、種植業的農戶和民間中小企業，信貸風險高收益率低，銀行對這類服務對象尚未形成完整的信用紀錄和信用評估工作系統。銀行信貸管理人員專業知識不夠，缺乏對信貸風險的把握，高估企業的資產規模和發展潛力，使得銀行內的評估與評估報告相去甚遠，導致貸出去的款收不回來的現象。溫州金融改革中，政府希望規范民間借貸扶持中小企業，加大民營資本，并把民間資本引到實體經濟的規范道路上，事實上溫州民間資本仍然停留在房地產和高利貸上。很多資產中介公司利用為房地產抵押貸款的業主墊資還貸的方式來尋求商業利潤，而這些墊資款主要來源于民間閑散資金和銀行貸款。

三、政策建議

（一）優化村鎮銀行用人機制。村鎮銀行在招聘從業人員時，可以將出身于農村作為附加條件。銀行內的員工出身于農村，對客戶有充分的了解，調查快速，收集了解到的情況真實可靠，可以解決中小企業因為資信評估、貸款信息不足的問題，大大降低了中小企業的融資成本。此外，村鎮銀行可以吸收員工入股，充分調動員工的積極性，發揮他們本身吃苦耐勞、敢拼敢做的創新精神。

（二）國家應加大政策扶持力度。國家在稅收政策方面應當適當給予村鎮銀行優惠，適時降低稅率。發揮存款準備金、利率等貨幣政策在農村金融發展中的作用，實行定向稅收減免和資金補貼政策。引導村鎮銀行拓展新型業務，適當地增加針對當地農戶和中小企業的延伸業務。在存款準備金方面，可適當考慮比農村信用社更低的標準。

（三）放開利率管制。在存款利率不能浮動的情況下，村鎮銀行缺乏吸儲動力。為了解決村鎮銀行吸儲難問題，可以實行存款利率市場化的政策。銀行可以根據貸款對象、客戶的信用等級、擔保方式、貸款額度、貸款期限等條件按浮動利率定價。

（四）建立還款激勵機制。為了改善村鎮銀行還款率低、不良貸款率居高的現狀，可以對前來貸款的客戶實行還款激勵政策。對每個客戶建立單獨的數據庫進行系統化管理，以此作為評價客戶信用等級的依據。在貸款過程中，通過查看客戶的信用等級，起到甄別客戶的作用，以此來給予不同等級的客戶相應的存貸優惠政策，對客戶的還款起到一定的激勵作用。

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