新能源汽車企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系的構(gòu)建

楊愛(ài)喜++吳鑫華

[摘 要]作為新興的產(chǎn)業(yè)，大多數(shù)新能源汽車企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)受到技術(shù)瓶頸和資金支持不足的限制。隨著新能源汽車企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，該類型企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題也凸顯得越來(lái)越多。因此，我們亟待構(gòu)建一個(gè)適合于中國(guó)新能源汽車企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系，以幫助其快速發(fā)展壯大。本文擬從構(gòu)建財(cái)務(wù)管理體系的角度，來(lái)探討如何提高新能源汽車企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。

[關(guān)鍵詞]新能源汽車；財(cái)務(wù)管理；體系構(gòu)建

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2015.02.008

[中圖分類號(hào)]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2015）02-0012-02

近年來(lái)，由于天然原料的價(jià)格和匱乏問(wèn)題，以及環(huán)境污染問(wèn)題的存在，人類對(duì)新能源的需求和使用日益拓展廣泛。新能源汽車企業(yè)也因此在我國(guó)得到了各界的技術(shù)與資金支持。但是，作為新興的產(chǎn)業(yè)，依然有大多數(shù)新能源汽車企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)受到技術(shù)瓶頸和資金支持不足的限制。隨著新能源汽車企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，該類型企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題也凸顯得越來(lái)越多。因此，我們亟待構(gòu)建一個(gè)適合于中國(guó)新能源汽車企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系，以幫助其快速發(fā)展壯大。本文擬從構(gòu)建財(cái)務(wù)管理體系的角度，來(lái)探討如何提高新能源汽車企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。

1 當(dāng)前新能源汽車企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題

當(dāng)前新能源汽車企業(yè)財(cái)務(wù)管理中最突出且又亟待解決的問(wèn)題首推籌資問(wèn)題。無(wú)論是籌資渠道還是籌資方式上，新能源汽車企業(yè)都可以更進(jìn)一步地拓寬道路。必須明確指出的是，新能源汽車企業(yè)按主營(yíng)業(yè)務(wù)可以分為僅提供新能源汽車技術(shù)的企業(yè)、整車生產(chǎn)企業(yè)、混合型（對(duì)外提供技術(shù)、產(chǎn)品或核心零部件）企業(yè)。不同類型的企業(yè)，籌資渠道和方式等財(cái)務(wù)管理方面也應(yīng)當(dāng)有所區(qū)別。僅提供新能源汽車生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)，固定資產(chǎn)需求量小，流動(dòng)資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)比例小，籌資方式的選擇可以較為簡(jiǎn)單。混合型企業(yè)目前發(fā)展勢(shì)較快，固定資產(chǎn)需求量較大，無(wú)形資產(chǎn)比例較高，籌資并不存在很大困難。籌資問(wèn)題最大的是整車生產(chǎn)企業(yè)，固定資產(chǎn)需求量很大，對(duì)傳統(tǒng)汽車企業(yè)依附程度大，雖然因?yàn)槠渫獠啃?yīng)高，所以政府補(bǔ)貼和支持力度比較大，但是新能源汽車整車生產(chǎn)和銷售問(wèn)題所帶來(lái)的籌資難題還需要更多的討論并形成一定體系后才能真正解決。

1.1 新能源汽車企業(yè)的投資問(wèn)題不容忽視

大多數(shù)新能源汽車企業(yè)在投資方向和投資項(xiàng)目上的選擇目前不夠細(xì)化，一開(kāi)始的時(shí)候就沒(méi)有根據(jù)自身實(shí)際情況和資金量進(jìn)行合理的投資，即使大致都按主營(yíng)業(yè)務(wù)的類型進(jìn)行了投資，但似乎并沒(méi)有注意投資后的效益以及成本的節(jié)約——即投資凈現(xiàn)值和投資報(bào)酬率的計(jì)算與分析。此處要討論的凈現(xiàn)值和投資報(bào)酬率，都是以貨幣時(shí)間價(jià)值為基礎(chǔ)，且單項(xiàng)目，而非多項(xiàng)目比對(duì)進(jìn)行探討的，因此，對(duì)未來(lái)的預(yù)期性質(zhì)很強(qiáng)。整車生產(chǎn)企業(yè)的投資報(bào)酬率的計(jì)算可能較為困難，但技術(shù)型企業(yè)和混合型企業(yè)則較為容易預(yù)測(cè)，針對(duì)不同的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)有不同的投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性方案設(shè)計(jì)。

1.2 新能源汽車營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題

企業(yè)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中，存貨、應(yīng)收賬款等并沒(méi)有進(jìn)行理性地管理以達(dá)到輔助籌資、優(yōu)化銷售的目的。例如，整車生產(chǎn)企業(yè)的存貨需求量大，技術(shù)要求高，但存貨卻沒(méi)有進(jìn)行規(guī)范的最佳經(jīng)濟(jì)訂貨量研究。僅提供技術(shù)的新能源汽車企業(yè)雖然存貨少，但應(yīng)收賬款多，應(yīng)收賬款的賬齡分析與信用政策制定不夠明確。混合型企業(yè)的問(wèn)題也包括前兩者的問(wèn)題在內(nèi)。

2 存在問(wèn)題的原因分析

2.1 市場(chǎng)投資需求不夠旺盛

新能源汽車籌資中存在的問(wèn)題主要原因在于新興實(shí)業(yè)的市場(chǎng)投資需求不夠旺盛，不如虛擬產(chǎn)業(yè)的受歡迎程度高，尤其是整車生產(chǎn)企業(yè)受投資市場(chǎng)的質(zhì)疑程度更高，需要經(jīng)受各個(gè)方面的細(xì)節(jié)考核才能取得長(zhǎng)期資金的投入，因此，資金鏈較為薄弱，資金缺口也較大。

2.2 缺乏健全的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)監(jiān)管體系

新能源汽車企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)，因?yàn)樯刑幱趧?chuàng)辦初期，缺乏健全的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)監(jiān)管體系，投資方面很難做到細(xì)化處理，投資效益的預(yù)測(cè)以及投資的財(cái)務(wù)可行性分析屬于較高層次的內(nèi)容，普通財(cái)務(wù)人員很難具備足夠精力和適當(dāng)?shù)闹R(shí)層次去構(gòu)建和處理這一類問(wèn)題，所以一般沒(méi)有出具適當(dāng)?shù)耐顿Y項(xiàng)目可行性分析方案就做出了粗略的投資決策。

2.3 原材料供應(yīng)商和客戶方面的資源都較少

新能源汽車企業(yè)多數(shù)處于創(chuàng)辦初期，在原材料供應(yīng)商和客戶方面的資源都較少。盡管管理層可能攜帶資源加入，但是仍然缺乏可借鑒的足夠經(jīng)驗(yàn)。因此在營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題上，特別是存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量與應(yīng)收賬款信用政策上，都處于較低的管理層次。應(yīng)收賬款信用政策方面制定得較為寬松也是因?yàn)槠髽I(yè)所處階段的影響。

3 新能源汽車企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系的建立

根據(jù)以上問(wèn)題及原因的綜合分析，新能源汽車的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系初步可以設(shè)定為——以籌資管理為基礎(chǔ)，以投資管理為 核心目標(biāo)，以資金運(yùn)營(yíng)為重點(diǎn)內(nèi)容，以財(cái)務(wù)分析為改善手段。

3.1 以籌資管理為基礎(chǔ)

新能源汽車企業(yè)特別是整車生產(chǎn)企業(yè)在具體操作中適當(dāng)考慮拓寬籌資渠道，善于利用各種籌資方式。在籌資渠道有限的情況下，籌資方式的運(yùn)用就非常重要了。混合型企業(yè)除了留存收益、吸收直接投資等方式以外，還可以靈活運(yùn)用商業(yè)信用進(jìn)行短期籌資。商業(yè)信用的方式主要包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)和預(yù)收貨款。筆者此處主要指應(yīng)付賬款這種商業(yè)信用方式。混合型企業(yè)在資金不足的情況下，因其特殊性，完全可以多選用應(yīng)付賬款的方式進(jìn)行資金的補(bǔ)充。當(dāng)然，也可以采用融資租賃的方式補(bǔ)充固定資產(chǎn)，解決如大型生產(chǎn)設(shè)備暫時(shí)性不足等類問(wèn)題。但融資租賃的租金較高，且存在所有權(quán)轉(zhuǎn)移問(wèn)題的討論，所以在資金緊張的情況下也應(yīng)當(dāng)慎重采用。融資租賃的討論基礎(chǔ)也應(yīng)當(dāng)是以貨幣時(shí)間價(jià)值為基礎(chǔ)，在未來(lái)收益預(yù)期較大的情況下采用較為適宜。

而整車生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)在前述方式的基礎(chǔ)上，采用融資租賃的方式減少實(shí)際資金額籌措量。整車生產(chǎn)企業(yè)往往對(duì)未來(lái)預(yù)期高，而固定資產(chǎn)需要量大，所以民營(yíng)企業(yè)可以采用融資租賃的方式租賃固定資產(chǎn)。另外，籌資方面還可以通過(guò)引入大型上市公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的方式來(lái)取得資金，這樣不僅僅可以直接取得股權(quán)資本，而且還可以吸引更多的債權(quán)人進(jìn)行投資。

3.2 以投資管理為核心目標(biāo)

對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行管理，混合型企業(yè)和整車生產(chǎn)企業(yè)在本企業(yè)內(nèi)部無(wú)條件進(jìn)行投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性分析的情況下，可以聘請(qǐng)外部財(cái)務(wù)專家進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性分析，提供有效的投資決策依據(jù)。投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性分析報(bào)告在撰寫時(shí)，作為有效的投資決策依據(jù)，在創(chuàng)辦初期應(yīng)以不同項(xiàng)目間的凈現(xiàn)值或投資報(bào)酬率比較為主要內(nèi)容，投資后應(yīng)當(dāng)以績(jī)效評(píng)價(jià)為主要內(nèi)容。

3.3 以資金運(yùn)營(yíng)為重點(diǎn)內(nèi)容

存貨的管理和應(yīng)收賬款信用政策可以使用一定的計(jì)算機(jī)軟件管理模塊進(jìn)行定量和定性的管理，以便實(shí)現(xiàn)原料供應(yīng)和資金回收及時(shí)的目的。例如，可以使用通用財(cái)務(wù)軟件建立專門的存貨管理模塊，通過(guò)研究存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量和訂貨時(shí)間點(diǎn)，確立專業(yè)的存貨管理手段，納入財(cái)務(wù)管理體系。應(yīng)收賬款的信用政策按照信用條件和賬齡分析表來(lái)編制一定的管理模塊，對(duì)賬齡較長(zhǎng)的客戶進(jìn)行管理，對(duì)利用信用條件的客戶進(jìn)行適當(dāng)研究以改善信用條件，提高銷售額度。

3.4 以財(cái)務(wù)分析為改善手段

新能源汽車企業(yè)的財(cái)務(wù)分析應(yīng)以報(bào)表分析為主，市場(chǎng)及政策分析為輔。進(jìn)行報(bào)表分析時(shí)應(yīng)注重實(shí)用比率分析法，因?yàn)楹芏嘈屡d企業(yè)沒(méi)有歷史數(shù)據(jù)可比，也沒(méi)有優(yōu)秀企業(yè)可比較，所以比率分析法更為實(shí)用。其中，更應(yīng)以財(cái)務(wù)比率分析和結(jié)構(gòu)比率分析作為重點(diǎn)分析內(nèi)容，以杜邦財(cái)務(wù)分析和雷達(dá)圖分析等綜合分析為改善分析手段。通過(guò)比率分析，研究改善企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，成本的節(jié)約程度，費(fèi)用的有效使用，都是非常必要的。

主要參考文獻(xiàn)

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