包容性增長視角下金融緩解貧困問題研究

劉瑜+張歡+范莉

摘 ? 要：本文采用定性與定量相結合的方法，從包容性增長的視角理解和分析當前定西市金融發展對緩解貧困的作用和影響，研究地方金融發展的規模、效率和經濟增長與貧富差距的相關性及其影響程度大小。通過分析揭示金融緩解貧困問題的客觀規律，并在此基礎上提出進一步發展金融的政策建議。

關鍵詞：包容性增長;金融;緩解貧困

中圖分類號：F830.31 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：B ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1674-0017-2015（1）-0061-04

定西是全國最早實施區域規模扶貧的重點地區，從1983年開始的以定西為代表的“三西”建設開創了區域性扶貧開發的先河，取得了顯著成效。新十年扶貧攻堅啟動以來，作為六盤山片區扶貧開發的核心地區，定西扶貧開發仍具典型意義。其中，作為扶貧開發的重要組成部分，金融緩解貧困的實踐對于扶貧開發工作的歷史性跨越發揮了重要作用。

一、引言

包容性增長是當前世界各國發展中越來越引起關注的重要方面，特別是發展中國家，這一發展模式改變了原有粗放式和集約式的發展模式劃分標準，在一個更為注重經濟和社會均衡發展的視角對增長進行界定。而且，金融發展本身以及金融發展與經濟增長之間的關系也是發展中國家極為關注的。由于金融抑制和金融約束的存在，使得發展中國家和地區的金融發展受到制約，進而對經濟發展產生消極的作用。金融包容是指包容性增長導向的金融改革和發展，金融包容至少包括兩個層面的內容：一個層面是指讓弱勢群體以能夠承受的成本獲取金融服務和及時、充分獲取信貸的過程;另一個層面是指非現代正規金融部門的其它主體有參與金融過程的平等機會。

自1983年開展“三西”扶貧開發以來，定西市的經濟和金融發展保持著穩定的增長速度，GDP從1983年的4.45億元增長到2013年的224.12億元，銀行信貸增長速度更快，2013年底，金融機構存貸款余額分別為517.99億元、315.09億元，分別是1983年的291倍和103倍。當前，隨著西部大開發戰略的深入實施，國家支持甘肅加快發展政策效應的逐步釋放，以及甘肅省國家循環經濟示范區建設全面啟動實施，都為定西市爭取項目支持創造了有利條件。特別是在定西市決心打造薯都建設之后，定西市的銀行業、證券業、保險業呈現穩健運行的良好態勢。但是金融在包容性增長中的作用還沒有充分發揮，這主要是由于金融資源分配不均、資本市場結構不合理、農村金融體系落后、弱勢領域金融服務不足等所致。本文基于貧困緩解的視角探討金融在包容性增長中的作用與影響。

二、文獻回顧及評述

（一）金融發展與收入不平等關系論

20世紀90年代以來，國外學者開始關注金融發展與收入分配的關系研究，Kuznets開創性地提出了“庫茲涅茨”假說，認為經濟發展與收入不平衡是倒U型關系;Greenwood和Jovanovich通過建立內生增長模型從實證角度分析了經濟發展、金融發展和收入不平等之間的關系，驗證了“庫茲涅茨”假說;Galor和Zerira證明了因金融結構的不完善，導致窮人利用金融中介的成本高，而富人的成本較低，從而金融擴大了收入差距。但是因此也得出正是金融部門的發展，才能降低利用金融中介的成本，才有助于減少貧困，縮小收入差距。國內學者章奇等利用1978-1998年的數據，研究了中國各省的銀行信貸和城鄉收入分配的關系，發現金融發展顯著拉大了城鄉收入差距，并且金融中介增長對城鄉收入分配的負面作用主要體現在20世紀90年代這一時期。

（二）新興市場國家金融服務緩解貧困論

相關研究表明，新興市場國家金融部門可以為窮人提供儲蓄服務，積累資金以滿足其更大的融資需求，且有彈性的儲蓄工具能夠幫助最貧困的人群抵抗風險。接觸信貸可以使他們有能力投資于新技術、健康、教育等，提高生產力，有能力投資于高風險、高收入的資產，使窮人的長期收入提高。Burgess和Pande分析了印度農村的窮人參與金融活動對農村貧困的作用。結果表明，在印度農村設立的金融機構每增加1%將降低其貧困率0.34%;Geda，Shimeles和Zerfu的研究指出，在埃塞俄比亞，窮人獲得信貸明顯降低了絕對貧困，而且信貸是平滑消費的重要因素之一，而后者則有助于減少貧困。Zeller等通過分析孟加拉國、喀麥隆、中國等發展中國家的小額貸款項目與農戶收入水平之間的關系，發現管理良好與創新性強的小額信貸服務與貧困農戶生活質量改善之間正相關。

三、定西市金融發展緩解貧困問題的實踐

（一）通過扶貧貼息貸款緩解貧困

定西市金融機構扶貧貼息項目貸款支持的企業都是馬鈴薯、中藥材、畜草等特色優勢產業的骨干企業，保證了信貸支持的重點，進而由龍頭企業帶動貧困戶致富，有效降低貧困戶創業風險，幫扶貧困戶成功實施生產項目、脫貧致富。截至2013年末，定西市項目扶貧貼息資金累計投入3145萬元、到戶扶貧貼息資金累計投入2945.7萬元，金融機構累計發放扶貧貼息貸款16.37億元，有效發揮了扶貧貼息貸款的杠桿作用。

（二）通過信貸支持特色產業發展緩解貧困

定西市金融機構把支持馬鈴薯、中藥材、畜草等特色優勢產業發展作為金融扶貧的重點任務，積極支持產業扶貧，改善農村生產生活條件，努力增加農民收入，提高發展能力。近年來，通過不斷加大對特色產業的信貸投入，針對產前、產中、產后的重點，全面支持了種、加、貯、銷的各個環節和產業起步、發展、壯大的各個階段，形成了商業銀行廣泛參與的多元化的支持體系，支持了龍頭企業做大做強，不斷提高農產品加工增值能力。2013年末，定西市金融機構馬鈴薯產業貸款余額21.63億元，中藥材產業貸款余額46.05億元，畜草產業貸款余額10.03億元。2013年全市馬鈴薯、中醫藥、畜草產業總產值分別達到78.5億元、160億元和56億元，“三足鼎立”發展格局開始形成，并成為農民務工增收的主導產業，加上蔬菜等產業，農民人均特色優勢產業收入2542元，占農民人均純收入的70.4%。

（三）通過民生金融服務緩解貧困

定西市金融機構把加大對民生領域的支持力度，作為金融扶貧的基礎工程，全面提升民生金融服務水平。雙聯惠農貸款是甘肅省“聯村聯戶、為民富民”行動中，由省級財政給予全額全程貼息，政府主導的擔保公司全額全程擔保，農業銀行承辦的惠農富民貸款。自2012年9月開辦以來，至2013年末，定西市雙聯惠農貸款余額達8.9億元。同時，2013年末，全市婦女小額擔保貸款余額達6.28億元，下崗失業人員小額擔保貸款余額達3.39億元。

（四）通過信貸產品創新緩解貧困

定西市金融機構通過創新變被動放貸為主動營銷，扶貧龍頭企業和貧困農戶申請貸款的可獲得性有了極大的提高，提高了扶貧貼息貸款的覆蓋率，增強了金融扶貧的主動性。截至2013年末，圍繞特色優勢產業發展創新的信貸產品達18種，累計發放貸款28.47億元。農行的“清吉模式”有效解決了農戶貸款擔保難，農合行的“隴藥通”被省聯社在全省推廣，建行的“藥財盈”解決了給農民“打白條”的問題，郵儲銀行的“中藥材特色優勢產業農業貸款”、農信社的“金薯寶”等助推農戶小額信貸迅速發展。

四、金融緩解貧困問題實證分析

（一）模型及指標的選擇

本文結合定西市實際情況以及已有研究成果，選取居民人均收入ineq指標作為被解釋變量，用以反映當地居民生活貧困狀況，該指標采用城鎮居民可支配收入增速和農村居民純收入增速的加權平均值。選取金融發展效率指標ef、金融發展規模指標fin和經濟增長指標GDP作為解釋變量，分析它們對緩解當地居民貧困的影響情況。金融發展效率指標ef本文采用的是定西市7縣（區）年度金額機構本外幣貸款余額與存款余額的比值，金融發展規模指標fin采用各縣（區）年度本外幣貸款余額與GDP的比值，經濟增長的指標GDP使用各縣（區）當年地區生產總值指數。所有相關數據均為年度數據，數據期間為2001-2013年，數據來源為各縣（區）統計年鑒及統計公報。

（二）模型建立及檢驗

利用SPSS17.0以居民人均收入ineq作為被解釋變量對上述變量指標建立多元回歸模型ineq=b0+b1ef+b2fin+b3GDP+ε，其中ε是零均值的隨機變量。

根據模型的檢驗結果，其調整的決定系數為0.827，說明其擬合程度是可以接受的?；貧w模型的Sig.值為0.018，說明模型在5%的置信區間內有顯著的統計意義。

（三）模型估計結果及結論

從未標準化的回歸系數可知，擬合結果為ineq=0.586+0.059*ef+1.532*fin+0.631*GDP。從Sig.取值可知，在5%的置信區間內金融發展規模指標是顯著的。

1、金融發展規模擴大有助于緩解貧困。從模型中各變量的回歸系數可以看到，地區金融發展規模指標對緩解貧困有顯著的正向影響，即某一地區金融活動越活躍、金融資產總量占GDP比重越高（本文使用的是貸款余額占GDP的比重），就越能夠有效促進居民收入增長。

2、經濟、金融發展對緩解貧困的聯動關系有待進一步加強。實證分析結果顯示，定西市主要經濟發展指標、金融效率指標對貧困的緩解尚不存在顯著回歸關系。這一點可能與本文金融效率指標的選取有關，文中金融發展效率指標采用的是金融機構本外幣貸款余額與存款余額的比值（即存貸比），而現實情況是由于商業銀行縣域地區經營戰略調整、金融生態環境建設長期滯后等原因影響，定西市的各縣區金融機構存貸比2001年以來整體上是呈現下降趨勢的。因此，定西市經濟、金融互相促進的聯動關系有待進一步加強，以更好地發揮金融在當地居民貧困緩解中的積極作用。

五、政策建議

（一）加快建立多元化的金融體系

對于西部欠發達地區來說，金融市場規模擴大和效率的提高對當地經濟發展均有直接的促進作用，從而有助于緩解當地的貧困狀況。因此，一方面要把握當前改革契機，加快金融體制改革的步伐，在健全和完善正規金融的基礎上，規范和發展民間金融，實現金融體系多元化、多樣化，從而能有效地促進金融體系適應城鄉經濟的發展，擴大金融對貧困群體的覆蓋面;另一方面要改善定西市金融業銀行為主導的現狀，發展以銀行業為根本，保險業為基礎，證券、期貨、金融衍生產品協同發展的模式，發揮金融對貧困群體各方面的保障作用。

（二）完善金融產品和服務方式創新

一是加大政策性金融對貧困群體的支持力度，創新扶貧方式，整合各類扶貧資金，通過發揮撬動作用，帶動金融信貸資金形成更多的扶貧投入，切實提高貧困居民收入;二是改善金融生態環境，鼓勵金融產品和服務創新，深化金融機構與扶貧部門的工作聯動，在扶貧貼息資金扶持到戶和項目貸款、雙聯惠農貸款等貸款模式的基礎上，探索運用扶貧貼息資金扶持各類特色產業貸款等模式，以進一步完善扶貧貼息貸款運作機制，不斷提高金融機構發放扶貧貸款的積極性;三是探索運用財政、農業等部門的農業扶持資金，建立涉農信貸風險補償機制和貼息資金，分散扶貧信貸風險。

（三）建立針對弱勢群體的金融保障體系

由于定西市金融業發展水平不高，金融供給嚴重不足制約了貧困居民收入水平的提高，因此應建立貧困群體的金融保障體系。一是建立普惠式的金融體系，適時降低低收入人群的金融門檻，建立完善的信用體系，促進資源公平配置，從而逐步縮小城鄉差距及地區差距;二是加強對扶弱金融部門的財政支持，對扶持弱勢群體的金融機構予以稅收等方面的優惠，激發他們更好地服務于弱勢群體;三是統籌城鄉金融發展，采取城鄉有別的金融政策，構建資金回流機制，使農村存款更多地用于當地，提高農村經濟貨幣化和金融化程度，增強農村金融發展對改善貧困農民生活水平的貢獻。

參考文獻

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The Research on the Finances Alleviating Poverty under the

Perspective of the Inclusive Growth

——A Case of Dingxi City

LIU Yu ?ZHANG Huan ?FAN Li

（Dingxi Municipal Sub-branch PBC， Dingxi Gansu 743000）

Abstract：Combining the qualitative and quantitative methods and from the perspective of the inclusive growth， the paper understands and analyzes of the function and influence of the current financial development of Dingxi city on alleviating the poverty， and studies the correlation between the scale and efficiency of the local financial development and economic growth and the gap between the rich and the poor and their influence degree. The paper reveals the objective law of finances alleviating poverty， and on the basis of above analysis， the paper puts forward the policy suggestions on further developing finance.

Keywords： inclusive growth; finance; poverty alleviation

責任編輯、校對：張宏亮