對2014年度河北省鋼鐵行業經營情況的調查

劉久鴻

(中國人民銀行唐山市中心支行，河北 唐山 063000)

一、2014年河北省鋼鐵行業基本情況

(一)河北省鋼材產量較上年小幅攀升

2014年河北省鋼材產量23995.2萬噸，同比增長5.1%，占全國總產量的21.3%;粗鋼產量18530.3萬噸，同比下降0.6%;生鐵產量16932.6萬噸，同比下降1.0%。“APEC會議”對河北省第4季度鋼鐵的生產帶來不利影響，會議結束后，河北省鋼鐵產能迅速恢復到正常水平，12月份產出指數達到52.2%，環比上升17.5個百分點。

(二)大型鋼企利潤出現較大幅度增長

2014年第4季度大型鋼鐵企業利潤大幅增長，根據對河北省201戶重點工業企業景氣調查系統中16家大型鋼鐵企業的調查，截止2014年12月末，16家大型鋼企主營業務收入3145.9億元，同比下降5.4%。主營業務成本2834.5億元，同比下降7.1%，利潤總額58.8億元，同比增加27.4億元，增長88.1%。河北省冶金行業協會數據顯示，4季度河北省鋼鐵行業新訂單和產出指數明顯回升，12月份河北鋼廠的新訂單指數為46.7%，環比上升7.6個百分點。

(三)鋼鐵行業景氣狀況未發生根本性轉變

據調查，從大型鋼企業盈利情況來看，河北省的鋼鐵行業短期有回暖跡象，但從河北省冶金行業協會公布的鋼鐵行業PMI指數來看，12月份PMI指數48.2%，環比上升6.1個百分點，連續8個月收縮，雖然有所反彈，但是距2014年全年高點52.1%仍有一定距離，處于50%以下的收縮區間，同時鋼鐵產品的價格依然處于下降通道，因此，從中長期看河北省鋼鐵行業景氣狀況未發生根本性轉變。

二、影響2014年度河北省鋼鐵行業運行的五個因素

(一)鐵礦石、焦炭等原材料價格一路走低利好鋼鐵企業

根據調查，大型企業盈利狀況的好轉并非完全得益于鋼鐵行業基本面的好轉，原材料價格大幅下降成為大型鋼企利潤好轉的重要因素。

一是鐵礦石價格持續走低形成利好。2014年以來，國際礦山巨頭持續高產，鐵礦石市場供大于求，進口礦價一路下跌，2014年11月底品位62%的鐵礦石價格指數報68.5美元/噸，接近年初130美元/噸的一半水平，且仍有較大的下降空間。河北省冶金協會數據顯示，1－12月，普鋼絕對價格指數下跌了10.5%，進口礦價格指數下跌了26.6%，礦石價格跌幅相當于鋼價跌幅近二倍，從而對鋼鐵行業形成利好。

二是焦炭價格下降進一步降低了鋼鐵生產成本。受房地產、鋼鐵以及相關行業景氣度下行影響，近年來國內資源類原材料價格大幅下降，2014年12月唐山地區焦炭價格降至1150元/噸，比2013年末價格下降了390元/噸，同比下降25.3%。按照噸鋼用焦0.51噸來計算，每噸鋼材平均成本下降198.9元，從而形成對鋼鐵生產企業的隱性利好。

(二)鋼價受“APEC會議”影響雖有反彈但弱勢收官

2014年10月份，受進口鐵礦石價格跌幅趨緩及“APEC會議”限產減排影響，鋼材供給壓力略有緩解，鋼材市場價格有所回暖。“APEC會議”后，鋼鐵企業陸續恢復正常生產，供求關系再度緊張。調查顯示，2014年10－12月，唐山鋼材市場6.5MM普碳線材均價由2860元/噸先漲至3000元/噸又跌至2850元/噸;28MM三級螺紋均價2820元/噸先漲至2850元/噸又跌至2770元/噸，整個河北省鋼材市場因“APEC會議”和鋼材貿易商放棄冬儲的影響，鋼材需求大幅減少，再加上礦價直線下滑，鋼材價格缺少成本支撐等因素的疊加作用，2014年的河北省鋼材市場以弱勢收官。

(三)隨著國際市場的開拓，鋼材出口大幅度增長

據石家莊海關統計，2014年河北省鋼材出口631.7億元，同比增長60.9%，占同期河北省出口總值的28.8%。鋼鐵板材出口248.3億元，同比增長69.1%，鋼鐵棒材出口225.8億元，同比增長1.4倍。國際市場的開拓有效緩解了國內鋼材市場的供給壓力。

調查顯示，河北鋼鐵集團深入推進產品升級和結構調整，提高高附加值、高技術含量產品比例。2014年出口鋼材660萬噸，出口比例大幅提升43%的同時，努力加大高附加值產品出口比例。2014年，河北鋼鐵集團高附加值鋼材出口比例達26.5%，較2013年提高10.8%，實現大幅度增長。其中，唐鋼薄規格熱軋卷板、厚規格冷鍍鋅、汽車用鋼板，邯鋼重軌、鍍鋅、低合金高強鋼，宣鋼高碳線材，承鋼薄規格熱板等高附加值產品大幅增加，成為2014年河北省鋼材出口“生力軍”。

一是出口退稅政策推動鋼鐵產品出口增加。鋼鐵產品大幅增加主要是受到政府出口退稅政策的推動，如螺紋鋼、普通線材作為低附加值的出口關稅稅率為15%，在美國等西方國家鋼材需求增加的形勢下，助推了鋼鐵產品出口。

二是我國鋼材在國際市場價格優勢明顯。在國內鋼鐵產能過剩的環境下，中國鋼材出口競爭優勢明顯。以主要出口競爭國報價對比來看，12月熱卷出口均價460美元/噸，日本出口均價515美元/噸，價差55美元/噸;棒材出口均價410美元/噸，獨聯體報價490美元/噸，價差80美元/噸。

三是出口摩擦增多鋼鐵產品出口前景不樂觀。據不完全統計，2014年全年，共計11個國家地區對我國鋼鐵產品發起貿易救濟調查60起，比2013年增長200%，其中，雙反調查13起，反傾銷調查41起，反補貼調查6起。據對鋼企調查，普遍擔憂國家2015年鋼鐵產品退稅政策將會調整，2014年出口量大幅增長的形勢不會延續。

(四)存貸款基準利率下降對鋼鐵行業形成短期利好

2014年11月22日起，人民銀行下調了金融機構人民幣貸款和存款基準利率，一年期貸款基準利率下調0.4個百分點;一年期存款基準利率下調0.25個百分點，這一舉措提高了鋼鐵企業的盈利水平，對鋼鐵行業形成利好。

一是降低了鋼鐵企業融資成本。鋼鐵行業是高負債行業，近年來，由于金融機構收緊了對鋼鐵行業的信貸規模，使鋼企資金鏈收緊，融資成本明顯攀升。央行降息有利于減輕鋼企的資金壓力，降低融資成本。2014年12月末，河北省內各金融機構對黑色金屬冶煉及壓延加工業中長期貸款余額為494.6億元，按照利率水平下降0.4計算，鋼鐵行業每年可節省財務費用2億元。但是，由于金融機構對鋼鐵行業的限貸政策，一些鋼廠特別是民營企業只能通過其它渠道融資，因此降息對其影響有限。

二是有利于提升國內鋼材市場需求。房地產和基礎設施建設是鋼材消費大戶，降息有利于提振房地產和基礎建設領域的投資，因此對鋼鐵行業形成較強的利好預期。但是降息政策對鋼材需求的拉動至少在3－6個月后才能體現，在短期內對現貨市場的影響較小，更多的是在心理層面。與此同時，降息還對鋼鐵行業帶來進一步降準等利多預期，從而對鋼材期貨行情影響較為明顯。但是從短期來看，降息政策對鋼鐵行業的市場供求影響較小。

一是壓縮鋼鐵產能經濟損失巨大。2014年河北省壓減煉鐵產能1500萬噸、煉鋼1500萬噸，按照中國冶金規劃研究院初步計算，唐山市鋼鐵產業通過壓減煉鐵、煉鋼產能，在未考慮折舊的前提下，直接投資損失約734億元(如果考慮50%的折舊，仍將損失367億元)，綜合考慮下游無鋼可軋的獨立軋鋼企業倒閉損失，直接經濟損失估計在1000億以上。同時，鋼鐵、焦化兩個產業減量調整，勢必影響下游產業發展，特別是獨立軋鋼企業受到較大影響，焦化下游的化工產業、現代物流產業、港口運輸等行業面臨重大壓力和考驗。

二是環境治理壓力使生產經營難度加大。鋼鐵企業除面臨產能壓減任務外，環境治理和技術改造需要較大的資金投入，從而使保留下來的鋼鐵企業生產成本進一步增加。例如，目前鋼企轉爐煉鋼一次除塵，企業一般采用濕法除塵，2015年底前要全部改成干法除塵，資金投入小的需要幾千萬元，大的可能達到上億元。唐鋼因環保原因而投入并實施的干熄焦技術改造一項投資就達上億元。

三、對策建議

2014年中央提出了我國經濟增長進入“新常態”的觀點，即中國經濟必然從高速增長轉向中高速增長，從結構不合理轉向結構優化，從要素投入驅動轉向創新驅動。以此來看，短期內我國宏觀經濟不可能再次重復簡單的粗放型繁榮，在今后一段時間內，我國的房地產市場難以出現反轉，鋼鐵產能特別是低端產品產能過剩、鋼鐵產品供過于求的狀況會在很長一段時間內存在。加之壓減產能、環保標準提升等硬性要求都對鋼鐵行業形成壓力，未來幾年鋼鐵行業運行形勢會依然嚴峻。因此，河北省鋼鐵行業必須由粗放型經濟主體向高端轉型邁進，通過主動謀求轉型升級，來獲得自身的發展動力。

(一)多措并舉，加快中小鋼鐵企業兼并重組的進程。結合轄區鋼鐵行業的實際，及時出臺轄區鋼鐵企業重組規劃，明確界定企業重組后各方的權利和義務，深化企業股權制度改革，充分調動鋼鐵企業走“強強聯合、優勢互補”之路的主動性。積極發揮市場作用，鼓勵鋼鐵企業跨地區、跨所有制聯合重組，提高產業集中度。促進中小鋼鐵企業兼并重組的配套措施，在企業進行兼并重組的過程中，妥善解決被兼并企業的富余人員，對重組后的企業給予稅收減免等優惠政策，調動企業進行兼并重組的積極性。

(二)加快技術改造步伐，促進鋼鐵企業產品結構優化。目前，鋼鐵產品的過剩呈現典型的結構性特征，初級產品相對過剩，而部分技術含量高、附加值高的產品市場仍然呈現較好的發展趨勢。建議在執行國家鋼鐵產業政策和出臺扶持政策時，加速產品結構調整，實現鋼鐵企業向質量效益發展方式轉變，加大對高附加值鋼鐵產品生產企業的扶持，在技術改造和項目資金安排上給予傾斜，真正做到淘汰落后產能做減法、提高質量效益做加法。

(三)通過信貸結構調整，促進鋼鐵企業轉型升級。銀行業金融機構要根據當前國家不斷加大對鋼鐵行業結構調整力度的實際，堅決實施“有進有退”的鋼鐵行業信貸結構調整戰略，堅決禁止對已明確納入淘汰計劃的鋼鐵項目進行融資，適度支持符合國家及地方產業政策、環保達標、產品科技含量高、市場需求量大的鋼鐵項目融資，進一步優化鋼鐵行業信貸結構，通過資金配置引導鋼鐵企業轉型升級。

(四)加快發展高端制造業，開拓高端鋼鐵制品需求市場。鋼鐵企業轉型升級除需要政策推動，資金引導外，最主要的還要有高端鋼鐵制品的需求市場，高端鋼鐵產品的需求能夠引導生產方主動調整產品結構。建議加快發展高端制造業，努力開拓高端鋼鐵制品需求市場，通過需求拉動鋼鐵生產企業努力升級產品線，調整產品結構。