我國中小企業融資難的原因及對策

宋雨晴

（河南大學經濟學院，河南 開封 475000）

一、中小企業融資的現狀

發展中小企業是增加農民收入的主要途徑，也是我國創匯和擴大出口的重要途徑，而且對促進城鄉工業發展也有著重要作用。但現階段，中小企業融資難的問題已不容忽視，這幾大地制約了中小企業的進一步發展。

（一）中小企業融資總體困難

據統計，中小企業的貸款額只占全部貸款額的10%，而且80%的中小企業缺乏資金。2008 年的金融危機使我國一些中小企業受到嚴重沖擊，因為資金鏈斷裂導致破產。近年來，由于通貨膨脹的壓力加大，我國實行宏觀調控，采取一系列緊縮貨幣的政策，在房貸資金收縮的情況下，使中小企業的容易問題更為嚴峻。

（二）中小企業融資渠道單一

中小企業的融資方式可分為內源融資和外源融資，一般除了企業自身的資金外，還可以依靠籌集民間資本、接受基金援助及政府支持、向銀行申請貸款等渠道融資。我國中小企業的融資主要靠內部融資為主，大部分資金都是來自于業主自身和企業內部的留存，從外部融資來看，主要依靠傳統的融資機構，尤其是銀行資金，融資渠道狹窄。

（三）中小企業融資成本高

目前，我國中小企業資金來源不穩定，主要以銀行貸款為主，但銀行提供的主要是流動資金，難以提供長期的信貸服務關系，中小企業為了發展只能反復向銀行申請短期貸款，增加了中小企業的融資成本。缺少資金支持的中小企業甚至通過民間借貸或地下錢莊等形式來融資，風險極高，過高的融資成本制約了中小企業的長期發展。

二、中小企業融資難的原因

（一）中小企業融資難的內因

1.中小企業基礎差，規模小。大多中心企業成立時間不長，底子薄，規模小，自有資本少，導致其融資能力薄弱，抵御風險的能力較小。再加上內部管理不穩定，導致其經營風險較大，不留中小企業融資。

2.財務管理水平低，信用水平低。我國中小企業規模偏小，大部分中小企業沒有建立完善的財物制度，報表反映不真實，資金管理較混亂，沒有一套健全的內部管理體制，導致其資金積累能力較低。中小企業管理水平低，財物管理制度不完善，使銀行因擔憂其風險承受能力及債務償還能力而不愿房貸。另外，一些中小企業信用觀念淡薄，欠息、逃債、賴債現象頻發，造成了中小企業整體信用水平低，制約了中小企業的融資。

3.中小企業信息不對稱。我國中小企業由于其自身的財物管理制度不健全，內部管理不規范，導致銀行及其他金融機構很難了解和掌握其真實信息，而且有相當一部分企業的財物報表信息不真實，銀行很難去評價其真實的財物狀況。由于信息不對稱的問題嚴重，導致銀行和企業關系疏遠，造成中小企業貸款難。

（二）中小企業融資難的外部原因

1.商業銀行的經營理念不利于中小企業融資。我國商業銀行從自身利益出發，貸款主要給國有企業和其他大企業。中小企業融資少，頻率高，時間急，銀行對中小企業的調查和評估要耗費大量的時間和人力、物力，無法滿足這些企業融資簡單便捷的要求。此外，貸款的成本較高，降低了銀行貸款的積極性，使中小企業貸款更加困難。

2.資本市場不成熟，現有金融體系不完善。中小企業的籌資方式主要是銀行借款。近年來，中小企業的資金需求量劇增，但銀行在信貸投放方面對大中型企業較偏愛，忽視了對中小企業的貸款。市場也缺乏專門為中小企業服務的金融機構。一些原定為中小企業服務的信用合作社也紛紛合并為商業銀行，其服務對象發生改變，使中小企業信貸渠道更窄。

3.社會信用制度不健全。中小企業的信用觀念淡薄，一方面由于企業內部信用的缺失，另一方面是我國缺乏信用監督體系。我國的信用體系仍處在起步階段，雖然在一些大城市已經實行聯網查詢，但這些系統仍有很大漏洞，信息渠道單一，覆蓋面較窄。

4.政府的扶持力度不夠，相關政策不完善。近年來，為扶持中小企業的發展，政府出臺了一系列政策，但這些政策并未從根本上解決中小企業的融資問題，這些法律法規很難被落實到位。而且，政府在中小企業融資渠道上缺乏創新和探索，缺乏利用信托、投資銀行等金融機構來解決融資問題的機制，缺乏對民間信貸的管理。

三、解決我國中小企業融資難問題的對策

（一）中小企業自身的對策

1.加強內部管理，健全企業財物制度。中小企業應強化內部管理，建立健全的財物制度，提高資金的利用率，避免財物混亂的現象出現。按照國家的規定，定期公布經過審計的會計報表，增加企業財物透明度。加強與銀行等金融機構的溝通，對企業的發展方向和經營情況進行充分的溝通。

2.增強企業信用水平，注意維護自身的形象。中小企業應加強信用觀念，必須及時償還到期款項，不能做有損企業信譽的事情。另外，企業要有質量意識和競爭意識，提高產品的質量并完善售后服務體系，在競爭中不斷提高核心競爭力，不斷提升經營理念，樹立良好的企業形象。

3.拓寬融資渠道。中小企業要采用多種籌資渠道，與大企業、大公司建立戰略合作關系，從而獲得大企業的技術支持和資金支持，實現互惠共贏。中小企業還應根據自身情況來選擇除銀行借款以外的融資方式，如商業承兌匯票、項目開發貸款等。

（二）創造更好的外部融資環境

1.政府應加強對中小企業的扶持。政府應制定相應的政策，多渠道、多方面的滿足中小企業的融資需求。各地政府應根據實際情況，制定鼓勵中小企業發展的優惠政策，鼓勵銀行為中心企業貸款。此外，應正確引導，使更多的民間資本步入正軌，為中小企業所用。

2.銀行及其他金融機構。商業銀行應轉變觀念，充分利用到中小企業的重要，在貸款方面多支持中小企業。大中型企業雖然在國民經濟中占較大比重，但已被各大銀行所壟斷，商業銀行分行若想拓寬業務領域，就必須支持中小企業的發展。此外，商業銀行應簡化中小企業貸款手續，規范貸款管理。針對中小企業的特點，可以建立專門負責中小企業貸款的部門，使權責明確，貸款過程更簡潔。

3.健全資本市場。加強資本市場對中小企業的支持，提高中小企業直接融資比例。據統計，國外的中小企業融資一般以債券融資為主，這就要求我們在控制風險的前提下降低企業發行債券的門檻，適當放寬中小企業發行債券的限制。同時，繼續推進股票市場的建設，讓更多符合條件的中小企業上市融資。此外，還要鼓勵成立更多的風險投資基金、私募股權基金等，促進中小企業的融資。