小微企業融資需求的金融體系構建研究

畢鵬++++姚博凝

摘 要：隨著我國經濟的不斷發展，黨的十八大報告也是明確的指出了，支持小微企業尤其是小微企業發展，對于我國經濟的發展是非常必要的。這表明我黨高度重視小微企業健康發展的決心。小微企業對于我國國民經濟以及相關的社會發展重要戰略意義，增加了相關的就業機會，從而能夠促進經濟增長，相關的科技創新以及相關的社會穩定性，都是有不可替代作用的。基本建設發展實體經濟，促進經濟結構戰略性調整，和很多的小微企業都是有關系的，尤其是小微企業技術健康發展。必須采取更具針對性政策措施，需要不斷的進行推動小微企業結構調整創新發展，擴大廣度以及深度開發市場，不斷的提升公司利潤水平及發展潛力，從而能夠增強企業可持續發展能力。本文主要分析了現有的小微企業融資存在的問題，并提出了建設小微企業融資需求的金融體系。

關鍵詞：小微企業；融資；金融體系

據統計，我國中小企業占企業總數的99.7%，其中，小微企業占企業總數的97.3%，實現了信息比率小于10%。和很多的大型企業比較來看，成熟，各種資源的小微企業發展都是非常的有限的，其相關的運營成本需要不斷的高，隨著需求的不斷的弱化，加劇企業間競爭情況。目前，小微企業發展的同時繼續保持快速增長的趨勢，但主要指數增長放緩，該行業很難繼續擴大，在利潤下降成本上升也比較突出的矛盾。姚明文錦說，除了大的經濟環境很差，行業本身也存在著企業規模小，產業層次低，因子依賴嚴重，創新能力弱，人才缺乏的問題，管理粗放等。"因此，促進企業增強創新活力，加快結構調整是必要的。在經濟以及相關的社會發展中小微企業重要地位是人所共知，但是目前的相關的中小企業融資問題，一直困擾著很多的微小企業。以及相關的盡管金融監管部門，各類銀行以及相關的非銀行金融機構嘗試過各種方法，方法大多來源于現有金融體系，但是在目前的情況來看，在一定程度上緩解中小企業情況都是非常困難的，所以其融資情況也是非常難的，小微企業特別是小企業融資難問題是非常不能忽視的。因此，有可能解決小微企業融資問題找到另一條路。

一、小微企業概述

1.小微企業的定義。小微企業是小型企業，微型企業和家庭作坊企業，個體工商戶的統稱，是郎咸平教授提出的，中國首席經濟學家。與大型企業的成熟相比，小微企業在管理系統有很大差距，人員配置和資本，成為企業信息化的主要障礙。據統計，中國現在有超過四千萬的中小企業，實現了信息比率小于10%。由于信息技術的支持不足，目前大多數小微企業管理粗放，目前的混亂狀態，導致在市場競爭中的劣勢，很容易因為大中型企業的競爭和破產，而且制約小微企業進一步發展。

2.小微企業的特征。第一，投資主體、多種所有制結構，民營小微企業主要是小微企業；第二，勞動密集型，兩極分化明顯，產業結構的矛盾；第三，發展不平衡，集中區的優點，具有區域集群特征明顯；第四，脆弱和敏感的，容易受到外部環境的影響變化，但具有很強的生命力和進取精神。

二、我國小微企業融資難的原因

1.小微企業自身原因決定其融資困難。小微企業很多都是從家族企業發展而來的，公司治理結構都存在很多方面的問題，都是不完善的，資產規模不大，財務核算不正規，小微企業信息都是非常的不透明，信用度不高，缺乏有效抵押資產，違約概率也隨之上升，企業生命周期都是非常的短的。小微企業由于其自身缺陷難以獲得銀行貸款支持。二是內源融資小微企業是不夠的，小微企業的所有者和經營者在一個，依靠家庭投資的初始投資企業的發展，因為新的投資能力弱的穩定性是有限的業務。在中國金融體系中的缺陷，提高小微企業融資難是直接融資渠道門檻都是非常的高的。在我國的資本市場體系，為了能夠適應小微企業小資本市場的融資需求還沒有建立，私人方面的主要的權益資本市場融資是資本市場連接的供給方以及相關需求方的渠道尚未溝通，非金融企業融資債券市場發展滯后，債券市場融資是企業融資的大型或者是相關的超信譽需要很多方面的小微企業的大型企業相關的集團，閑人免進。

2.現有銀行體系不適應小微企業融資。雖然人民銀行，為商業銀行辦理中小企業和微型企業信貸特殊尺寸的銀監會，銀行也建立了小微企業需要進行如下的劃分，尤其是在過去兩年的商業銀行增加對小微企業投資，據相關的人民銀行數據得出，因為他們的力量薄弱，資金來源有限，同時部分資金償還的安全性和穩定回報基礎設施，消費領域以及相關的債券投資，小微企業扶持力度是非常的低的。

3.政府配套政策滯后。相當大的間接融資是一個銀行小微企業融資都是有很多獨特的方式，從而來進行相關的輔助融資擔保體系建設滯后體現匹配。根據相關的部門進行的統計得出，截至2013年底，有3729擔保機構，政府同時也是扶持了425億元，十年累積的安全號碼的千家萬戶，零擔保70%擔保機構，主要是由于強度不足是不是銀行批準，或任何部分的企業承擔不安全。中國政府支持保障體系建設的缺陷是由銀行融資的小型和微型企業有限公司。

三、構建多層次金融體系助力小微企業健康發展策略

雖然原因在一定的情況下都是多種多樣的，中小企業融資問題，以及相關的從金融體系功能，是為了滿足相應的經濟發展方面的需求。由于中小企業一般都是進行相關的國民經濟重要組成部分，發展過程中的合理在一定的情況下都是需要不斷的滿足，不能滿足中小企業融資需求和微型企業，在現行金融制度的缺陷。所以，在金融體制改革在未來發展中，應注重多層次金融體系建設，提高金融系統的功能，提供了制度上的保證，為了解決小微企業融資難問題。應重視以下幾方面的工作：

1.大力發展中小商業銀行。在我國以間接融資為主，商業銀行在一般的情況下都是主流渠道，小微企業有很多方面的金融服務，所以，為了能夠解決小微企業金融服務，必須是要應完善銀行體系，發展中小微企業金融服務的中小規模的商業銀行的主要業務。發達國家經驗表明，中小銀行是小微企業融資的銀行系統提供最重要。在美國，一些中小銀行在1000000000美元的資產高達6462，意大利652的中小銀行，中小銀行數量一般都是非常多的，分布也是非常的廣泛的，小微企業融資來緩解這些國家的難題中發揮了關鍵作用。相比之下，中國的中小銀行不僅數量少，但一般的歧視，被邊緣化的弱勢局面。

2.發展多元化的金融服務機構。目前，應該不斷的進行積極鼓勵，相關的小微企業，具有不同風險偏好，以及其盈利模式也是不同的，參與小微企業金融服務市場機構性質也是不一樣的，發揮小微企業的自身優勢，為小微企業提供差異化金融服務。所以，要促進風險投資機構主要集中在初創期和成長期的發展，為中小企業融資的微觀技術；加快推進小額貸款公司政策發展步伐，適當增加資本限制以及融資比例，從而來降低融資利率，在小型微型企業金融信貸機構里面具體有的潛能；開放融資租賃公司試點。

3.推進多層次資本市場結構。在小微企業直接融資方面，應該需要不斷的進行積極推進多層次資本市場，主要包括創業板，場外交易市場的建設，充分發揮資本市場價值發現功能以及相關的資源配置功能，讓為中小企業微型企業通過資本市場發展繼續做大做強潛力，中小微企業通過成功上市，小微企業的示范效應帶動產業升級，轉變發展方式，一批高成長性的中小企業和微型企業自主創新能力的形成。

4.完善融資擔保體系建設。中小企業信用擔保體系一般都是多層次的，需要不斷的進行分析和發展，落實好滿足小微企業信用擔保機構免征營業稅條件，從而進行相關的配置，在稅前扣除政策補償相應的財產損失。不斷的進行分析和推進政府背景以及相關的擔保公司的發展，政策一般情況下都是這樣的建議，需要很多的擔保公司納入再擔保體系，從而能夠提升擔保公司加大安全系數，達到相關的風險控制能力，最大限度發揮公共財政政策的效率和安全性。創建小微企業融資平臺的多種形式，拓寬融資渠道，小微企業，提高小微企業信用擔保平臺建設。小微企業的擔保和抵押擔保能力不足，需要適當的信用擔保體系做為堅強的后盾。因此，要促進一個多層次小微企業貸款擔保機制的建立和完善，加強信用擔保體系建設，改善信用風險覆蓋和風險化解能力，使安徽省的信貸風險保障體系已成為金融生態建設"綠色防護墻"，充分利用融資，探索社區銀行的發展。

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作者簡介：畢鵬，男，（1982- ），佳木斯大學經濟與管理學院講師，碩士研究生；姚博凝（1993- ），男，黑龍江省哈爾濱人，本科，研究方向管理學