金融市場化改革中的商業銀行資產負債管理

曲光明

（中國建設銀行股份有限公司新疆維吾爾自治區分行營業部，新疆 烏魯木齊 830000）

當前，商業銀行已經遠遠不是以前靠發放自償性貸款為主要經營業務的機構，隨著社會經濟的不斷發展，各種金融機構之間的競爭也日益加劇，因此，現代商業銀行已經發展成為兼具各種業務、多種功能的綜合性金融機構，商業銀行在我國經濟發展中的地位也越來越重要。但近年來，隨著國內外市場經濟的發展以及金融危機的不斷演變，為了推動商業銀行的進一步發展，世界各種都在加速金融改革的步伐，而這些改革方向無不直接指向商業銀行的資產負債管理。因此，在復雜的金融市場環境中，商業銀行在外部環境的推動下，只有建立起從被動轉向主動管理，從單一的負債管理轉向全面的資產負債管理體系，才能提高我國商業銀行的核心競爭力，這對我國整個金融體系的發展也具有非常重要的理論和現實意義。

一、商業銀行資產負債管理概述

世界各國商業銀行的名稱、組織形式以及業務經營范圍各不相同，我國商業銀行的經營業務主要可以分為資產業務、負債業務以及表外業務。一是負債業務。負債業務是形成商業銀行進行資產業務的基礎，廣義上來講包括吸收外來資金以及自有資本兩部分內容；二是資產業務。資產業務是指商業銀行對資金的使用情況，可以分為投資和放款兩種業務；三是中間業務。中間業務是指不影響商業銀行資產負債總額，但能影響銀行資產報酬率的經營活動。商業銀行主要具有信用中介、支付中介、金融服務、信用創造等多種廣泛的基本職能，因此，商業銀行業在金融體系中占有重要的地位，它對我國社會經濟的發展起到了至關重要的作用。

商業銀行的資產負債管理是經營管理的基本內容,也是保證各種經營業務的安全性和效益性的有效手段，它更是全面的現代管理方法的重要體現。資產負債管理主要有流動性風險管理、市場風險管理、監督管理以及優化各種資本配置等方面的內容。雖然，我國商業銀行資產負債管理方面的研究有了一定程度的發展，但是與西方發達國家相比，在先進管理模式、應對利率風險措施等方面仍存在很大的差距和不足。因此，在面對當今激烈的金融市場環境下，我國商業銀行更要密切關注市場發展的動態和趨勢，積極借鑒國外先進的管理方法，不斷提高其資產負債管理水平。

二、商業銀行資產負債管理工作面臨的危機因素

目前，我國的商業銀行業正處于金融脫媒、利率市場化、互聯網技術、大數據、云計算等的多重沖擊和時代變革中，因此，傳統商業銀行的發展模式早已不能適應社會環境的變化，現代商業銀行業唯有在改革中不斷轉變經營方式，才能順應時代的發展潮流。我國商業銀行的資產負債管理工作主要面臨以下幾方面的挑戰因素：

（一）負債業務競爭加劇

在金融改革的大背景下，各種金融產品越來越豐富，而存款資源卻變得越來越少。為了獲得更多的業務量，增加商業銀行存款的數量，商業銀行不得不對存款執行利率上浮政策，這直接造成銀行負債成本的增加。因此，面對利率市場化的加速推進，在未來幾年中，商業銀行還會持續受到低成本資金來源的嚴重沖擊。

（二）資產負債表的穩定性逐步下降

資產負債表的穩定性逐步下降主要表現在兩個方面：一是存款增速低于資產增速，打破了資產負債表的平衡性。近幾年來，商業銀行的存款年復合增長率比總資產年復合增長率低，因此，商業銀行只能靠短期負債來彌補資金缺口，這種做法極不利于資產負債表的穩定；二是商業銀行負債端競爭影響了資產負債表的不穩定性。目前，在金融市場不斷變革的轉型時期，隨著表外各種開放式產品的不斷增長，以及表外各種業務的逐步分流，這直接影響了表內資產配置的效率。

（三）商業銀行的風險管理難度加大

在金融改革背景下，商業銀行主要面臨著流動性風險管理和優化利率風險管理兩方面的風險：一是加大了流動性風險管理。由于商業銀行要求在面對不同回報要求、不同期限的表內外資金，都必須在資產端有相應的資產相匹配，來確保銀行負債端的競爭力，因此，在面對信貸轉讓平臺、資產證券化仍不成熟的環境下，這一過程會加大資產與負債的期限錯配，從而增加了商業銀行的流動性管理難度；二是加大了利率風險管理。在利率市場化改革的環境下，商業銀行擁有了利率定價權，但我國商業銀行的存款定價能力仍處于探索階段，難以找到存款定價的參考價格。特別是一些中小型商業銀行將各期限存款利率上浮到頂來達到穩定和增加存款的目的，這直接反映出商業銀行財務約束意識明顯不足，增加了商業銀行面臨的利率風險管理難度。

三、金融市場化改革中商業銀行資產負債管理措施研究

在全球經濟危機、利率市場化、金融危機以及行業競爭不斷加劇的環境下,商業銀行只有不斷提高資產負債的管理水平，才能優化各種負債資產配置，提高其核心競爭力,這對維護和保證中國金融系統的穩定和促進商業銀行的可持續發展都具有十分重要的現實意義。為了應對金融市場化改革的時代潮流，我國商業銀行可以通過以下措施來提高商業銀行的資產負債管理水平。

（一）取消商業銀行的存貸比限制

存貸比限制是在商業銀行出現超負荷運營情況下，為了調整商業銀行的正常運營而制定的，在《商業銀行法》實施之初，它可以起到控制貸款，有效管理流動性風險的作用。然而，隨著商業銀行資產負債的多元化發展趨勢和發展特點，存貸比監管逐漸出現了覆蓋面不夠、風險敏感性較低的缺點，已經不能起到調節市場的功能。因此，在這種背景下，取消商業銀行的存貸比限制，可以更加有效的提高對銀行流動性的監管，能夠更加有效地反應商業銀行資金的流動性，同時，可以有效提高我國商業銀行的核心競爭力。

（二）轉變我國商業銀行的管理模式

轉變我國商業銀行的管理模式，可以提高其管理水平：一是借鑒和吸收國外發達國家成熟而又先進的管理模式。我國商業銀行要在積極學習國外先進管理經驗和管理理論的基礎上，根據我國的基本國情和商業銀行的發展特點，建立并完善符合我國經濟水平發展的資產負債管理體系，從而促進我國商業銀行資產負債管理水平的不斷提高；二是積極打造先進的資產負債管理精英團隊。在現代知識經濟發展的時代，商業銀行要想提高其資產負債管理水平，必須積極吸收和引進先進的管理經驗和管理技術，組建專業的、高素質的管理團隊，才能更好地完成資產負債方面的風險評估以及風險管理工作。

（三）強化利率和流動性風險的綜合管理

隨著利率市場化的進一步發展，商業銀行必須進一步深化其流動性風險管理、利率定價管理以及利率風險等方面的管理，才能滿足商業銀行的資產負債管理水平和能力。一是加強對表內外的風險管理。商業銀行可以從縮小風險敞口的角度出發，統一開展表內外業務的流動性以及利率方面的風險識別、風險評估、風險管理及風險監測控制，建立風險限額約束機制，從而加強對表外業務期限錯配的控制，便于將表內外的風險管理納入統一的管理機制中；二是加強對流動性方面的管理。市場本身具有一定的流動性，隨著金融市場的變革，市場處于不斷的變化中，在這種激烈的競爭環境下，商業銀行的存款始終處于不穩定的狀態，增加了銀行的流動性成本。因此，為了更好的管理商業銀行的流動性風險，在今后制定發展策略時必須認真考慮流動性風險因素，可以通過開展流動性壓力測試，加強對客戶行為和存款黏性的分析建模，將傳統靜態流動性風險管理模式向動態現金流管理模式方向轉變；三是加強對利率風險方面的管理。隨著利率市場的不斷變化，利率因子波動也更加頻繁，因此，風險管理難度也逐步加大。一方面可以使用開展相關的壓力測試等較為先進的管理方法來加強利率風險管理；另一方面可以使用模型計量利率風險。將可計量的銀行賬戶流動性及利率風險從經營業務中剝離出來，督促銀行專注開展業務經營，從而提高商業銀行的市場風險和流動性風險管理理念的傳導效率，加強對商業銀行利率風險的管理。

四、結束語

隨著世界金融危機的爆發，我國金融市場也出現了巨大的變革，在這種背景下，為了促進我國商業銀行的健康和穩定發展，商業銀行要從各個方面不斷完善資產負債管理工作，才能積極適應金融行業的內部標準和政府政策的調整，最終才能發揮其重要的職能，促進我國經濟的發展。

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