銀行業創新面臨巨大挑戰

易憲容

3月23日，新華社公布《中共中央、國務院關于深化體制機制改革加快實施創新驅動發展戰略的若干意見》，其中重要一點就是要強化金融創新功能，這將給以銀行為主導的中國融資體系帶來巨大挑戰。

近幾年來，在國家政策呵護下，中國銀行業得到前所未有的發展，有些銀行躋身于國際銀行前十名，這既體現了中國銀行業的繁榮和實力，也為中國金融制度改革創造了條件。不過，面對現實及未來的發展，中國銀行業創新面臨著巨大挑戰。

一是互聯網技術的發展及智能手機的出現已完全改變了人類生活的行為、消費和交流方式，也改變了企業生產方式和營銷模式，對現代金融業形成巨大影響與沖擊。因此，現代銀行業戰略創新就是要從傳統產品、服務和風險管理的模式中走出來，利用現有的科學技術工具，面對互聯網時代的個性化金融消費，創新金融產品、市場及工具。這些將全面改變當前中國金融業的行為方式、經營模式和利益格局。

二是近幾年中國經濟及銀行業發展是伴隨著“房地產化”經濟而成長的。在“房地產化”經濟的模式下，過度的信貸擴張是市場發展的主要工具。過度的信貸擴張拉高了GDP增長，吹大房地產泡沫，全面推高房地產市場的價格及把大量信貸資金沉淀在住房市場的資產增值上。這種情況下，中國銀行業只要被動地擴張信貸規模數量就可一本萬利。銀行業既不需要對信貸進行風險定價，也不需要考慮過度信貸擴張的金融風險。因為，只要房價上漲，銀行的信貸資產就是優質資產。

但是從2013年下半年開始，中國房地產市場的周期性調整已經開始，以投資為主導的住房市場預期也將出現全面逆轉。在這種情況下，不僅占銀行資產絕對高比重的信貸資產面臨巨大風險，更為重要的是銀行面臨中國房地產市場的調整大勢將如何對現有的信貸業務進行風險定價。

應該看到，當前中國房地產市場的同期性調整將是一個長期的過程，甚至要花上10年以上的時間。因此，對中國銀行業來說，目前戰略創新就在于如何應對這個重大長期的房地產市場調整期，重新確立房地產信貸的定價基準，既要把房價下跌導致銀行業可能面臨的風險降低到最小程度，也要對房地產及相關行業的信貸風險重新定價，以防房地產信貸風險的增加。這需要全面創新銀行風險評價標準、流程和機構。

三是利率市場化改革的加速推進對由計劃經濟轉軌而來的銀行業是一次前所未有的挑戰。利率市場化要求每家銀行都是風險定價的主體，銀行不僅要自主地對不同的信用關系進行不同的風險定價，也要為這種風險定價承擔責任。在這種情況下，國家對銀行業的政策呵護將全面退出，對銀行的政策性資源注入也將撤出市場，這對中國銀行業會產生重大影響。因此，在激烈的市場競爭面前，如果哪家銀行不能夠全面提升與創新產品、服務、營銷、管理及風險定價方面的能力，那么這家銀行就可能面臨被市場淘汰的風險。也就是說，中國銀行業戰略創新不僅決定了能否在激烈的市場競爭中取勝，也決定了未來銀行業的發展及趨勢，同時也決定中國金融市場的融資成本及便利性，決定了如何保證經濟持續穩定增長及創新型國家的確立。

總之，如何實施以創新為驅動的戰略發展，強化金融創新功能是這個發展戰略的重要一環。金融創新不僅在于股市等融資市場的重大變化，更重要的是以銀行為主導的中國金融體系的創新突破，中國銀行業如何在新的市場環境下通過創新建立起現代銀行體系。endprint