車險費改倒逼術(shù)

多年來，一直停滯不前的商業(yè)車險改革終于邁出了實質(zhì)性的步伐。

保監(jiān)會近日印發(fā)了《關(guān)于深化商業(yè)車險條款費率管理制度改革的意見》（下稱“《意見》”），圍繞建立健全市場化的條款費率形成機制的改革核心目標，一方面強調(diào)“放開前端”，逐步擴大財產(chǎn)保險公司定價自主權(quán);另一方面堅持“管住后端”，強化事中事后監(jiān)管和償付能力監(jiān)管剛性約束。

《意見》提出三方面的政策措施：一是建立以行業(yè)示范條款為主、公司創(chuàng)新型條款為輔的條款管理制度;二是建立市場化的費率形成機制;三是加強和改善商業(yè)車險條款費率監(jiān)管。

向市場化定價機制倒逼

2014年，全國車險保費收入約為5516億元，約占整個財險保費收入的77%。A股上市公司中國平安和中國太保2013年年報顯示，機動車險保費收入的占比分別是78%和84%，因此，這兩家公司受車險費改的影響較大。

中國現(xiàn)行的商業(yè)車險費率條款主要基于2006年中國保險業(yè)協(xié)會制定的ABC三套標準，責(zé)任范圍和費率水平基本一致。從精算定價的原理來看，保費=基準保費×費率調(diào)整系數(shù)，在新的費率改革框架下，基準保費分解為基準純風(fēng)險保費和基準附加費用，費率調(diào)整因子系數(shù)由原來的14個簡化為4個。

由于基準保費可以分解為基準純風(fēng)險保費和基準附加費用兩部分，而基準純風(fēng)險保費為當前基準保費的65%，附加費用率則由各公司自行上報。據(jù)統(tǒng)計，2013年僅有兩家保險公司的綜合費用率小于指導(dǎo)費用率的35%。太保綜合費用率34%要好于平安的37%，在費用率方面具有相對的比較優(yōu)勢。

一般而言，保險公司低綜合費用率將使其產(chǎn)品更有市場競爭力，美國產(chǎn)險公司的綜合費用率可以控制在25%左右，遠低于中國產(chǎn)險公司，相應(yīng)的其可以在產(chǎn)品營銷廣告、代理傭金、價格折扣上投入更多。數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)大型財險公司的成本控制要明顯好于其他中小公司。

費率調(diào)整系數(shù)簡化為4個調(diào)整因子，使得費率調(diào)整更具有可操作性。4個調(diào)整因子分別為：無賠款優(yōu)待及上年賠款記錄因子，與費改前相比上浮上年出險的系數(shù)值，下浮上年未出險的系數(shù)值，目的是使保費更好地匹配賠付風(fēng)險成本。

車損險車系導(dǎo)致的基準風(fēng)險成本差異，通過行業(yè)平臺帶出不同車系的差異基準風(fēng)險成本，使得保險公司的定價更加準確。渠道因子由各保險公司自主設(shè)定，這種做法使渠道間的差異變小，渠道間的資源分配可做戰(zhàn)略性調(diào)整。自主核保因子也由公司自主設(shè)定。自主核保因子一般用在非車險中，此次車險費改首次在國內(nèi)車險中使用該條款，這增加了保險公司的自主定價權(quán)。

上述4個調(diào)整因子其實是一種倒逼機制，促使各家保險公司主動尋求應(yīng)對數(shù)據(jù)質(zhì)量差、定價能力弱等問題的解決途徑，提高自身的精算定價能力和風(fēng)險識別能力。另一方面，在政策的引導(dǎo)下，保險公司自主定價權(quán)的范圍將根據(jù)市場發(fā)展情況和保險市場成熟程度不斷擴大，最終形成完全的商業(yè)車險市場化定價機制。

根據(jù)行業(yè)的相關(guān)測算（自主核保因子和渠道因子都使用0.85），費改后的費率水平有一定程度的降低，行業(yè)總體商業(yè)車險保費下降幅度約在10%左右，由費率下降引起的商業(yè)車險賠付率上升幅度約在6%左右。

參考國外的商業(yè)車險費改經(jīng)驗，短期來看，中國車險費改后的賠付率會升高，導(dǎo)致利潤下降，但經(jīng)過一段時間的消化后，車險賠付率基本會穩(wěn)定下來，且有助于保險公司篩選風(fēng)險實現(xiàn)精確定價。另一方面，市場中的車險產(chǎn)品會更加多樣化和透明化，保險公司也會著力提升服務(wù)水平，以實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。

車險費率的改革調(diào)整了基準保費計算方法，增加了費率調(diào)整系數(shù)，其實就是相當于把車險定價權(quán)交給保險公司，把產(chǎn)品的選擇權(quán)交給車主，擴大了財險公司定價的自主權(quán)，打破此前存在的商業(yè)車險費率畸高現(xiàn)象。保險公司有一定的浮動下調(diào)的權(quán)利，在設(shè)計費率時可以更加靈活。總體而言，國內(nèi)大型財險公司的成本控制有一定程度的相對優(yōu)勢，且服務(wù)網(wǎng)絡(luò)更為完善，定價技術(shù)更高。