讓P2P平臺(tái)成為真正的信息中介

《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》）發(fā)布以來，與規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法規(guī)或文件頻繁出臺(tái)。這無疑有利于推動(dòng)P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入規(guī)范發(fā)展軌道，使正規(guī)且具備發(fā)展優(yōu)勢(shì)的P2P平臺(tái)脫穎而出。

所謂P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。P2P平臺(tái)僅為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評(píng)估等中介服務(wù)，投資人需要自己分析判斷，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。去年監(jiān)管層就曾提出P2P行業(yè)發(fā)展的一些基本規(guī)則，《指導(dǎo)意見》進(jìn)一步明確了P2P平臺(tái)的信息中介地位。

P2P平臺(tái)要成為真正的信息中介，需要進(jìn)一步提高信息披露的透明度，準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息。實(shí)際上，有的P2P平臺(tái)的借款人信息甚至只是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)賬號(hào)，平臺(tái)的相關(guān)運(yùn)營信息也難以查尋。信息披露不充分，導(dǎo)致投資人很難真實(shí)了解P2P平臺(tái)的運(yùn)營情況等相關(guān)信息，加大了投資人的風(fēng)險(xiǎn)，也容易產(chǎn)生糾紛，影響到行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。目前，一些正規(guī)的P2P平臺(tái)主要通過第三方以及自身的線下機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)信息的核實(shí)，有的P2P平臺(tái)已準(zhǔn)備擴(kuò)充自身的線下機(jī)構(gòu)，更好地核實(shí)信息正是目的之一。同時(shí)，信息披露透明度的提高也需要行業(yè)自律組織的推動(dòng)。已有相關(guān)行業(yè)組織發(fā)布了當(dāng)?shù)豍2P平臺(tái)的信息披露指引，要求當(dāng)?shù)豍2P平臺(tái)從主體信息、產(chǎn)品信息、業(yè)務(wù)信息、財(cái)務(wù)信息以及其他相關(guān)信息等方面進(jìn)行披露。此外，信息披露情況還需接受有公信力的第三方機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，達(dá)不到要求的平臺(tái)，嚴(yán)重的將被取消會(huì)員資格并在網(wǎng)上進(jìn)行披露。所以說，P2P平臺(tái)今后將會(huì)越來越難“混”。

讓P2P成為真正的信息平臺(tái)，還需要諸多配套措施，比如投資者教育。讓習(xí)慣于“保本”的投資者在P2P平臺(tái)發(fā)生壞賬后自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，或許還需要一個(gè)接受過程。這需要相關(guān)方加大對(duì)正規(guī)P2P業(yè)務(wù)的宣傳，通過長(zhǎng)期耐心的引導(dǎo)，讓投資者進(jìn)一步了解P2P平臺(tái)的性質(zhì)及其相關(guān)業(yè)務(wù)。

征信體系也需進(jìn)一步完善。在比較完備的個(gè)人征信體系和企業(yè)征信體系下，P2P平臺(tái)投資人可以通過查詢?nèi)谫Y方的過往征信信息，來大致判斷其信用風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國的征信體系建設(shè)也在進(jìn)一步推進(jìn)中。《指導(dǎo)意見》明確提出，推動(dòng)符合條件的相關(guān)從業(yè)機(jī)構(gòu)接入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，允許有條件的從業(yè)機(jī)構(gòu)依法申請(qǐng)征信業(yè)務(wù)許可。介入征信業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融更有可能獲得健康發(fā)展；而有了征信的支持，P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融則能更好地服務(wù)小微企業(yè)及個(gè)人的金融需求。

也要看到，《指導(dǎo)意見》雖提出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸要明確信息中介性質(zhì)，不得提供增信服務(wù)，但是否可以引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)等類似問題仍尚不清晰，相關(guān)細(xì)則有待進(jìn)一步明確。