養老金是筆糊涂賬？

新一輪養老保險改革大幕徐徐拉開。按照今年全國“兩會”定下的時間表，職工養老保險全國統籌方案年內出臺；延遲退休方案今年制定，明年上報，2017年正式推出；加之現已發布的養老金投資運營方案、機關事業單位并軌、城鄉居民養老保險合并等三項方案，這五項改革構成了未來中國養老保險制度改革的框架。

事實卻是，養老保險制度的隱性負債累累。自1997年我國正式確立統賬結合的養老保險制度至今，去年出現了當期繳費收不抵支，而且按照去年1.9萬億的支出來測算，若不注入新的資金入池，以目前3.5萬億養老金存量，十幾年后就會用光。

與養老保險制度最初設立的初衷背離，其被詬病為一筆“糊涂賬”，意即參保人并不知道退休后領取多少養老金，政府也正頭疼未來會支出多少財政來彌補當前的“缺口”。

社保流水單之“摸不著頭腦”

王玲玲近日去社保局打印社保流水單時發現，自己養老保險個人賬戶里本息合計的錢遠遠小于單位繳費和個人繳費之和。進一步了解后，王玲玲告訴《齊魯周刊》記者，“單位額外繳費的20%被拿去給退休人員發工資了，甚至有人說個人繳納的8%也被透支拿去給退休人員發工資了。”

到底自己退休時能領多少錢？王玲玲表示并不清楚，而問及周圍人，也一樣“摸不著頭腦”。

調查中，大多數養老保險的參保人表示并不了解現行的養老保險制度。到底這筆每個月都要被扣除的、占到工資1/4的資金，究竟是如何分配的？以及退休后能領到多少，能否保障未來的養老問題？

業內人士評價道：“并非是參保人理解不了政策，而是中國的養老保險制度原本就是一項政府、個人、單位責權利都不明晰的制度。”

中國社科院世界社會保障中心主任鄭秉文在《中國通脹結合養老保險現狀、問題與出路》一文中指出，“當年養老保險改革本來就是作為國企配套改革措施推出的，國企困難財政沒錢，于是，政府采取了提高養老保險費率的辦法，讓全體參保人來分擔轉制成本。”

上世紀90年代，由于經濟體制改革導致大量國企倒閉，所謂“單位”不復存在，原有依靠單位保障的制度難以為繼，養老保險制度便從單位保障轉為社會保障，并由此建立了我國社會統籌和個人賬戶相結合）的制度。其后1995年、1997年的兩份文件，正式確立了單位繳納20%、個人繳納8%的“統賬結合”制度。

從某種程度上來說，由國企改革而建立的職工養老保險制度，對于后加入體系的私營企業等非國有部門，以及處于流動狀態的農民工來說，適應性較弱。

當年設立個人賬戶的立意有兩個，一是希望通過在職時個人賬戶基金積累減輕下一代負擔，二是希望個人賬戶形成多繳多得的激勵機制。“一個養老保險制度，運行了20年目標都沒達到。”鄭秉文評價說，因為看不見個人賬戶的影子，實際個人賬戶也變成了社會統籌的一部分。

“統賬結合”變成了“統賬混合”后，個人賬戶為“空賬”

1997年正式確立的城鎮職工養老保險“統賬結合”制度，采用社會統籌與個人賬戶相結合的模式，它把社會保險基金運行的“現收現付制”與“基金積累制”結合起來，是一種“部分積累制”的基金模式。且兩者之間并沒有設立“防火墻”，基金完全是混合管理的。

從“統賬結合”到“統賬混合”，這被詬病為一筆“混賬”。

“從現收現付轉向部分積累制必然會產生轉制成本，國有企業退休老人沒有任何繳費就進了制度，本來由國有企業承擔的養老金轉由養老保險基金負擔，政府理應對基金進行補償。”中國政法大學法和經濟學研究中心教授胡繼曄介紹說，由于基金在創立之初就缺了一大塊，即使企業以高達20%的費率繳費，養老保險基金的統籌收入仍然不足以支付退休人員養老金的支出，在“混賬”管理之下，地方很自然就想到拿個人賬戶的錢去彌補社會統籌的缺口。

事實也是如此，1998年就有地方挪用個人賬戶資金去發放養老金。有媒體報道，當時統籌賬戶挪用個人賬戶“手續都不用辦”，債權債務的會計處理更談不上。

到1999年底，全國個人賬戶的空賬額累計達到1914億元，在2013年已達到3.1萬億元。2013年全國累計結余僅為2.8萬億元。這表明即使把養老保險基金這些年攢的錢全部用于還個人賬戶的欠賬都是不夠的，養老保險制度整體為負債。

中國人民大學公共管理學院教授李珍表示，空賬是養老保險制度對個人賬戶的負債，好比說一個人口袋里有10元錢，可他還有一張11元的欠條在別人口袋里。也就是說王玲玲流水單上的個人賬戶資金就是一張欠條。“統賬結合”變成了“統賬混合”之后，個人賬戶根本沒有資金積累，談不上減輕下一代人負擔，反而使正在工作的這代人承擔了世界上最高的費率，既要養上一代人，又要養自己，他們成為養老負擔最重的一代。

更重要的是，高費率并不意味著有高保障。制度建立時，政府希望人們退休后的養老金對社會平均工資的替代率能達到58%，但替代率從1999年后便開始迅速下降，雖然政府連續11年上調養老金待遇，現在也只穩定在42%，低于制度設計目標。

可以預知的未來是，王玲玲退休后，她的養老金由基礎養老金和個人賬戶兩部分養老金組成，具體來說，社保局會根據個人賬戶里累計的資金量除以139個月，再加上經過非常復雜的計算公式得出來的社會統籌部分的基礎養老金，共同構成了她的養老金。

隱性負債的缺口仍在加大

盡管養老金“并軌”實施已逾一年，但“負債”缺口日益加大。

自去年開始，養老保險制度出現了當期繳費收不抵支，且按照去年1.9萬億的支出來測算，若不注入新的資金入池，以目前3.5萬億養老金存量，十幾年后就會用光。

更令人擔心的是，養老金明賬之外的隱形債務問題。所謂隱形債務，意味著真正的支付壓力只是被延后了而已，尤其是當擴面征繳的人群進入退休階段時，支付缺口將更加顯現。

中國社科院2014年發布的《現行統賬結合模式下隱形債務預測與測算》報告顯示，以2012年為基準，社會統籌賬戶的隱形債務為83.6萬億元，個人賬戶的隱形債務為2.6萬億元，合計城鎮職工基本養老保險統賬結合制度下的隱形債務為86.2萬億元，占2012年GDP的比率為166%。

上海金融與法律研究院研究員聶日明表示，這么大規模的缺口償付不起的話，只會導致“大規模違約”，要么就是延遲退休，減少領取養老金年限；要么就是通脹，拿到手的退休金縮水。

在他看來，之所以會存在隱形債務問題，一方面是待遇確定型支出所帶來的新成本，簡單理解就是不管當期收入結余多少，但養老金支付還是要以即期社會平均工資為發放基準。這也就帶來了退休金支付單位金額上的增加；此外，由于人口老齡化所帶來的領取養老金人數增加，相應領取水平和領取人數雙雙增長，無疑加大了總體支付壓力。

“負債”在省份結余上更為明顯。財政部2009年全國社會保險基金決算報告顯示，當年在扣除財政補貼后，企業職工基本養老保險基金當年收支出現赤字的省份為13個；轉眼到2014年，赤字省份增至22個。這意味著，全國近七成省份已出現虧空預警。

近日，人社部新聞發言人李忠回應漸進式延遲退休年齡和部分省份養老金發放問題時表示，2014年以來，受多重因素影響，當期養老金支出大于基金征繳收入的省份有所增加。主要原因是養老金待遇水平連續上調，基金支出增加；人口老齡化效應逐步顯現，參保人員中退休人數增速高于繳費人數；部分地區撫養比較高，負擔較重。

人社部表示還將多措并舉增強基金的支撐能力。繼續加大社會保險擴面征繳力度；提高統籌層次，實行基礎養老金全國統籌；進一步拓寬基金籌資渠道，啟動實施養老保險基金投資運營。

此外，還將采取加大財政補助力度、劃撥國有資產充實社保基金等方式增強籌資能力。實施漸進式延遲退休年齡政策；發展多層次養老保險體系，推動企業年金和職業年金發展。