銀聯(lián)：防守的巨人

由于不同的市場結(jié)構(gòu)，在中國，移動(dòng)近場支付對傳統(tǒng)支付網(wǎng)絡(luò)的影響要比在美國大得多。

移動(dòng)近場支付給清算機(jī)構(gòu)帶來的機(jī)遇體現(xiàn)在現(xiàn)金支付向電子支付遷移，增加清算機(jī)構(gòu)的交易規(guī)模。但對于銀聯(lián)這一銀行卡線下支付巨頭而言，移動(dòng)近場支付帶來的挑戰(zhàn)明顯大于機(jī)遇。隨著二維碼支付標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)、NFC支付推廣、轉(zhuǎn)接清算資格放開，網(wǎng)絡(luò)支付巨頭將在近場移動(dòng)支付市場開展更加兇猛的攻勢。由于不同的市場結(jié)構(gòu)，在中國，移動(dòng)近場支付對傳統(tǒng)支付網(wǎng)絡(luò)的影響要比在美國大得多。在網(wǎng)絡(luò)支付和移動(dòng)支付時(shí)代，銀聯(lián)面臨著脫媒的威脅。

市場地位

銀聯(lián)是銀行卡線下跨行支付的重要樞紐，經(jīng)過十余年的努力，建設(shè)了龐大的收單網(wǎng)絡(luò)。在PC互聯(lián)網(wǎng)支付中，銀聯(lián)也扮演著重要的交易轉(zhuǎn)接角色，但在移動(dòng)遠(yuǎn)程支付市場上份額較小。

銀行卡線下支付：憑借特許清算許可，壟斷銀行卡跨行交易清算業(yè)務(wù)，并主導(dǎo)線下銀行卡收單市場。2002年前，各銀行向商家提供的支付接口規(guī)格不統(tǒng)一，商家只有為每家銀行都配備接口，才能滿足消費(fèi)者不同銀行卡支付的需要，這不僅增加了商家和消費(fèi)者的成本，也造成了巨大的資源浪費(fèi)。2002年3月，中國銀聯(lián)的成立解決了多銀行接口承接的問題。除轉(zhuǎn)接清算之外，銀聯(lián)通過下屬全資子公司銀聯(lián)商務(wù)有限公司參與銀行卡線下收單。據(jù)統(tǒng)計(jì)，銀聯(lián)商務(wù)是國內(nèi)最大的線下收單機(jī)構(gòu)，POS終端份額約占40%，而超過200家商業(yè)銀行的自營POS收單網(wǎng)絡(luò)占比約為45%，其余15%的份額由約60家第三方收單機(jī)構(gòu)分享。

互聯(lián)網(wǎng)支付：應(yīng)對支付機(jī)構(gòu)迅猛發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)，推出銀聯(lián)在線支付平臺(tái)，為商戶、第三方支付機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者提供線上支付服務(wù)。銀聯(lián)在線支付平臺(tái)是線下銀聯(lián)的網(wǎng)上版，通過為直連銀聯(lián)的線上商戶提供線上收單，或轉(zhuǎn)接第三方網(wǎng)上收單機(jī)構(gòu)的清算請求，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上支付清算。據(jù)估計(jì)，銀聯(lián)在線支付平臺(tái)收單業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)支付市場上的份額約在10%左右，排在支付寶、財(cái)付通之后位居第三；交易轉(zhuǎn)接服務(wù)的市場份額約為30%左右，排在支付寶之后位居第二。

移動(dòng)遠(yuǎn)程支付：與互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)類似，銀聯(lián)面向商戶和第三方支付機(jī)構(gòu)的支付服務(wù)伴隨著移動(dòng)化浪潮自然向移動(dòng)端遷移，但面向消費(fèi)者的移動(dòng)遠(yuǎn)程支付服務(wù)份額很小。由于PC互聯(lián)網(wǎng)向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速遷移，許多電商均推出了移動(dòng)客戶端，銀聯(lián)對其互聯(lián)網(wǎng)商戶的收單服務(wù)和對第三方機(jī)構(gòu)的網(wǎng)上交易轉(zhuǎn)接清算服務(wù)也自然延續(xù)到移動(dòng)端。

面向消費(fèi)者，銀聯(lián)推出移動(dòng)遠(yuǎn)程支付應(yīng)用“銀聯(lián)手機(jī)支付”和“銀聯(lián)隨行”。由于支持的商戶較少、起步較晚，加上手機(jī)APP的用戶體驗(yàn)不夠好，銀聯(lián)在移動(dòng)遠(yuǎn)程支付市場受到的沖擊比在互聯(lián)網(wǎng)支付市場上更大，市場幾乎被互聯(lián)網(wǎng)支付巨頭占據(jù)。

移動(dòng)近場支付：移動(dòng)近場支付市場的競爭剛剛開始，銀聯(lián)希望避免在互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)遠(yuǎn)程支付市場上的不利境況，通過閃付POS、二維碼線下掃描、構(gòu)建TSM平臺(tái)、銀聯(lián)隨行客戶端等措施，力圖維護(hù)以其為中心的線下支付體系。截至2014年末，中國銀聯(lián)銀行卡跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)POS機(jī)具1593.5萬臺(tái)，其中近400萬臺(tái)具有閃付功能。這些POS機(jī)不僅支持金融IC卡的非接觸式支付，同時(shí)也支持NFC支付。銀聯(lián)布局的閃付POS是應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)推進(jìn)線下支付的重要屏障，目前我國絕大多數(shù)的POS機(jī)均加入銀聯(lián)的支付網(wǎng)絡(luò)，受銀聯(lián)的收單協(xié)議約束。

面臨的挑戰(zhàn)

盡管掌握著線下收單網(wǎng)絡(luò)和簽約商戶，但除了銀聯(lián)商務(wù)自營的收單業(yè)務(wù)，其他均為簽約銀行收單機(jī)構(gòu)和第三方收單機(jī)構(gòu)，很容易被互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)以更優(yōu)惠的條件爭取過去。

國內(nèi)發(fā)卡和收單機(jī)構(gòu)集中，建立轉(zhuǎn)接清算網(wǎng)絡(luò)的門檻較低。截至2014年末，中國有發(fā)卡機(jī)構(gòu)408家（全部是銀行），POS收單機(jī)構(gòu)265家（219家銀行），前五大發(fā)卡機(jī)構(gòu)的市場份額達(dá)70%，前十大收單機(jī)構(gòu)的市場份額達(dá)73%，而且集中度日趨提高。發(fā)卡機(jī)構(gòu)與收單機(jī)構(gòu)的高度集中為其他機(jī)構(gòu)繞過銀聯(lián)，建立與發(fā)卡、收單機(jī)構(gòu)的全網(wǎng)通路帶來了便利。目前銀聯(lián)的轉(zhuǎn)接清算優(yōu)勢僅存在于線下，在蓬勃興起的線上支付（互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)遠(yuǎn)程支付）業(yè)務(wù)中，主要第三方支付機(jī)構(gòu)均建立了與主要發(fā)卡行的直連。

國內(nèi)銀行卡轉(zhuǎn)接清算市場放開，銀聯(lián)壟斷地位不保。今年4月，《國務(wù)院關(guān)于實(shí)施銀行卡清算機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理的決定》發(fā)布，意味著中國正式開放人民幣轉(zhuǎn)接清算市場。Visa、MasterCard等境外卡組織，支付寶、財(cái)付通等互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，工商銀行、建設(shè)銀行等大型銀行等都是潛在的牌照爭奪者。除了上述潛在爭奪者之外，收單機(jī)構(gòu)只要連接前5大發(fā)卡行，就能實(shí)現(xiàn)約70%交易量的直連而繞過銀聯(lián)；發(fā)卡機(jī)構(gòu)只要連接前10大收單機(jī)構(gòu)，也能實(shí)現(xiàn)約70%交易量的直連。

應(yīng)對策略

銀聯(lián)的優(yōu)勢主要在于其目前的市場地位，包括海量發(fā)卡量、龐大的自營與簽約收單網(wǎng)絡(luò)和轉(zhuǎn)接清算能力，而且與銀行的關(guān)系密切，角色也比較中立。但不同于Visa、MasterCard等國際卡組織在分散、開放的環(huán)境中通過多年的激烈競爭形成穩(wěn)固的市場地位，如前所述，銀聯(lián)轉(zhuǎn)接清算的地位來自于牌照管制，在國內(nèi)發(fā)卡和收單機(jī)構(gòu)高度集中的環(huán)境中，可以說非常不穩(wěn)固。

多年來銀聯(lián)關(guān)注的主要競爭者是具有相同商業(yè)模式的國際卡組織，但互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是以完全不同的模式闖入市場，很可能將銀聯(lián)徹底旁路。而且銀聯(lián)缺乏面向消費(fèi)者的經(jīng)驗(yàn)，不夠靈活的體制也對其開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)造成牽絆。

發(fā)揮中立地位優(yōu)勢，與各方展開合作，提升網(wǎng)絡(luò)價(jià)值。銀聯(lián)掌握著兩大資源：一是收單網(wǎng)絡(luò)，二是聯(lián)通各銀行賬戶的能力。在近場支付市場的各方參與者中，僅有少數(shù)第三方支付機(jī)構(gòu)具有聯(lián)通各銀行賬戶的能力。其他參與者中，運(yùn)營商、手機(jī)廠商迫切需要這兩種資源；銀行、多數(shù)第三方支付機(jī)構(gòu)需要銀聯(lián)的收單網(wǎng)絡(luò)。對于線上和線下商家，銀聯(lián)相對于支付寶、微信支付等與電商平臺(tái)關(guān)系密切的第三方支付機(jī)構(gòu)，角色更加中立，可以與各類主體開放合作而不觸及各自核心利益。因此，銀聯(lián)應(yīng)定位于做中立的支付服務(wù)平臺(tái)，向運(yùn)營商、手機(jī)廠商、銀行及多數(shù)第三方支付機(jī)構(gòu)開放其收單網(wǎng)絡(luò)，依靠被各方頻繁使用、高度依賴的網(wǎng)絡(luò)與互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)競爭。

加快閃付POS推進(jìn)，守穩(wěn)受理網(wǎng)絡(luò)，為搶占市場爭取時(shí)間。銀聯(lián)直接面向消費(fèi)者的移動(dòng)支付客戶端較難在與互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)的競爭中占據(jù)優(yōu)勢。而受理網(wǎng)絡(luò)是銀聯(lián)此前、現(xiàn)在和未來的立身之本，閃付POS是應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)推進(jìn)線下支付的重要屏障。銀聯(lián)應(yīng)加快閃付POS的推廣進(jìn)度，為面向消費(fèi)者的近場支付產(chǎn)品推廣爭取更多的時(shí)間。

銀行：間接影響不容忽視

支付機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)遠(yuǎn)程支付以及最新的移動(dòng)近場支付積聚了巨大的能量，并乘勢進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，將給銀行帶來深遠(yuǎn)的影響。

銀行是金融體系和支付體系的基礎(chǔ)，近場支付對銀行的直接影響較小，一部分中間業(yè)務(wù)可能會(huì)面臨萎縮，但不會(huì)威脅到銀行作為最主要的資金提供方的角色。然而，支付機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)遠(yuǎn)程支付以及最新的移動(dòng)近場支付積聚了巨大的能量，并乘勢進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，將給銀行帶來嚴(yán)重而深遠(yuǎn)的影響。

市場地位

銀行的優(yōu)勢在于，無論在國內(nèi)還是國外，銀行一直是金融體系和支付體系的基礎(chǔ)，提供銀行賬戶，發(fā)行銀行卡，是最主要的支付中介，并扮演資金提供方的角色。盡管第三方支付機(jī)構(gòu)的支付賬戶功能越來越強(qiáng)大，對銀行賬戶的替代性越來越大，但隨著其扮演更多的銀行賬戶功能，也將承擔(dān)更多的監(jiān)管，進(jìn)而喪失部分靈活性。

銀行機(jī)構(gòu)是銀行賬戶的提供方和目前國內(nèi)唯一合法的銀行卡發(fā)卡方。在各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重度監(jiān)管下的銀行是銀行賬戶的唯一提供方，即使是金融業(yè)比較發(fā)達(dá)的國家如美國、日本、韓國，面向非銀行機(jī)構(gòu)僅開放了信用卡發(fā)放，借記卡、銀行賬戶仍只能由銀行機(jī)構(gòu)發(fā)放和開立。而目前第三方支付機(jī)構(gòu)占據(jù)優(yōu)勢的線上支付幾乎均基于銀行卡或銀行賬戶開展。

銀行機(jī)構(gòu)仍是支付體系的主體。非現(xiàn)金支付中，基于銀行機(jī)構(gòu)的票據(jù)、匯兌，銀行機(jī)構(gòu)電子支付、銀行卡支付仍是主要的支付方式。企業(yè)的采購、工資發(fā)放等支付行為，股票、債券等金融交易的支付，個(gè)人的大額交易支付與轉(zhuǎn)賬，以及線上支付尚未滲透用戶的支付均是基于銀行體系。

銀行是最主要的資金提供方和資金授權(quán)方。由于擁有吸收存款的金融牌照，并且可以憑借較高信用發(fā)行金融債，銀行機(jī)構(gòu)擁有龐大的資金規(guī)模和較低的資金成本。其他市場參與者均無法與之相比，其地位在移動(dòng)近場支付情景下也不會(huì)被撼動(dòng)。

銀行也是最主要的收單機(jī)構(gòu)，為商戶提供收單、交易處理和資金結(jié)算服務(wù)。在成熟的銀行卡市場如美國，收單機(jī)構(gòu)也主要由銀行機(jī)構(gòu)和專業(yè)第三方收單機(jī)構(gòu)構(gòu)成。在我國，銀行自營POS終端占近半的份額。

面臨的挑戰(zhàn)

移動(dòng)近場支付給銀行帶來的機(jī)遇體現(xiàn)在促進(jìn)現(xiàn)金支付向電子支付遷移，增加銀行交易規(guī)模，特別是銀行的信用卡業(yè)務(wù)。但是，盡管銀行作為資金提供方的地位在移動(dòng)近場支付情景不會(huì)被撼動(dòng)，其他方面將受到?jīng)_擊，包括收單業(yè)務(wù)被蠶食、發(fā)卡方收入減少等。

小微企業(yè)支付服務(wù)市場迅速被第三方支付機(jī)構(gòu)填充。長期以來，我國銀行營利主要來自存貸利差，支付結(jié)算收入在銀行業(yè)總收入中占比不到5%，銀行對需要逐家簽約、進(jìn)行后臺(tái)聯(lián)通的小微企業(yè)支付業(yè)務(wù)推進(jìn)動(dòng)力不足。由互聯(lián)網(wǎng)浪潮帶來的第三方支付業(yè)務(wù)近年呈現(xiàn)爆炸式增長，第三方支付機(jī)構(gòu)從初期的微不足道發(fā)展到現(xiàn)在已成龐然大物，線上小微企業(yè)的支付服務(wù)和線下小微企業(yè)的收單業(yè)務(wù)主要由互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)和第三方收單機(jī)構(gòu)獲得。

個(gè)人線上消費(fèi)支付也被互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)占據(jù)。近年來，銀行機(jī)構(gòu)的網(wǎng)上支付（通過網(wǎng)上銀行）和移動(dòng)遠(yuǎn)程支付（通過手機(jī)銀行）增長較快，但這更多的是原來需在柜面或ATM辦理業(yè)務(wù)的遷移。銀行也積極推動(dòng)客戶更多地在網(wǎng)銀和手機(jī)銀行辦理業(yè)務(wù)，降低業(yè)務(wù)處理成本，減輕柜面的壓力。不過，許多新增的互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)被支付機(jī)構(gòu)獲得，銀行所獲份額較小。銀行機(jī)構(gòu)的網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)主要是對公業(yè)務(wù)和個(gè)人轉(zhuǎn)賬，消費(fèi)場景的互聯(lián)網(wǎng)支付主要由第三方支付機(jī)構(gòu)獲得。

線上支付業(yè)務(wù)中，不僅線上收單市場份額很小，作為發(fā)卡方的手續(xù)費(fèi)也越來越少。銀行是最主要的線下收單機(jī)構(gòu)，市場份額接近一半，但線上收單市場幾乎完全由互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)占據(jù)。此外，近年來銀行在線上支付業(yè)務(wù)中分得的發(fā)卡方手續(xù)費(fèi)越來越少。目前線上支付中，第三方支付機(jī)構(gòu)付給銀行的手續(xù)費(fèi)大約在0.2%左右。很多支付機(jī)構(gòu)從分行層面拿到接口，許多銀行為了拉存款將費(fèi)率降到0.1%甚至更低，遠(yuǎn)低于線下刷卡銀行分得的0.26～0.9%。隨著支付寶成為一方獨(dú)大的平臺(tái)，在與銀行的談判中越來越強(qiáng)勢，即使股份制銀行的議價(jià)空間也較小，只有工農(nóng)中建交才有一定的談判空間。由淘寶頁面直接跳到網(wǎng)銀支付，手續(xù)費(fèi)為零；而快捷支付綁定銀行網(wǎng)關(guān)的手續(xù)費(fèi)也已經(jīng)接近于零。

應(yīng)對策略

支付工具是網(wǎng)絡(luò)巨頭進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融的重要入口，隨著支付業(yè)務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)支付巨頭對用戶的吸引力和粘性越來越大。銀行越來越淪為資金通道，與用戶的支付行為日漸割裂。隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的深入，銀行將在中間業(yè)務(wù)、用戶數(shù)據(jù)、消費(fèi)者金融、消費(fèi)者理財(cái)、賬戶體系，以及中小企業(yè)金融服務(wù)等多個(gè)方面受到嚴(yán)重的威脅。

重視支付服務(wù)，聯(lián)合運(yùn)營商、手機(jī)廠商、銀聯(lián)等各方推出近場支付產(chǎn)品。支付服務(wù)是銀行中間業(yè)務(wù)的重要組成部分，隨著存貸利差的縮減，中間業(yè)務(wù)在銀行收入中的占比將越來越高。而且，盡管支付服務(wù)本身利潤微薄，但其擴(kuò)展效應(yīng)已由互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)展現(xiàn)，也受到了銀行的重視。消費(fèi)者使用近場支付產(chǎn)品類似使用銀行卡刷卡，與線下使用某銀行的銀行卡類似，銀行有機(jī)會(huì)以其近場支付品牌直接面向消費(fèi)者，如招商銀行去年12月發(fā)布的“一閃通”。同時(shí)，運(yùn)營商、手機(jī)廠商、銀聯(lián)、第三方支付機(jī)構(gòu)等的近場支付產(chǎn)品也需要銀行賬戶的支持。

開展基于持卡人地理位置和歷史消費(fèi)數(shù)據(jù)的營銷活動(dòng)，提升用戶體驗(yàn)和用戶粘性。在日常銀行卡使用中，用戶苦于持卡較多，無法便利享受發(fā)卡方提供的優(yōu)惠與權(quán)益；而發(fā)卡方的“持卡人忠誠計(jì)劃”耗資巨大，卻收效較小。基于地理位置的移動(dòng)近場支付能夠讓用戶及時(shí)獲取發(fā)卡方在特定商戶的優(yōu)惠信息，并可不攜帶銀行卡即能便利享受優(yōu)惠；同時(shí)，銀行可根據(jù)用戶歷史消費(fèi)數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)地進(jìn)行營銷。