全面代工為時尚早

只有擁有強大的技術儲備和持續的創新能力，才有可能做到全面代工、輕資產運作。

前幾年光伏低迷之際，臺灣代工巨頭富士康高調宣布進入光伏行業，并在山西、江蘇、廣西等地有所動作。

2015年4月，內地光伏龍頭英利綠色能源開始嘗試“眾包”模式，即拿出鑄錠硅片環節一條100兆瓦產能的生產線，進行代工運營。

國際上類似案例也屢見不鮮。美國Sunpower"公司一直通過大型電子服務企業Flextronices和Jabil代工，日本夏普則相繼關停其歐洲和美洲工廠，將生產委托給中國大陸企業生產。

英利首席財務官王亦逾對《財經國家周刊》記者表示，光伏組件已成為傳統工業品了，企業只需要掌握電池和鑄錠的核心技術，剩下的制造部分完全可以進行代工，光伏制造必然像蘋果手機一樣走向輕資產運作模式。

但在更多業內人士看來，英利選擇“眾包”模式有其負債率過高的原因，其他選擇代工者也多基于規避“雙反”的考慮。從整個中國光伏行業來看，缺乏獨到的核心技術這一前提，全面代工還為時尚早。

規避“雙反”

中國光伏行業協會最新報告顯示，2014年的國際光伏組件市場價格在0.62美元/瓦左右。而在2008?2009年，市場行情動輒高達4美元/瓦。

光伏制造技術升級和競爭加劇帶來價格下降，毛利率也直線降低，行業平均毛利率已從2008年的50%左右降至目前的10%?15%。

王亦逾認為，利潤不斷減少，必然帶來制造方式的改變。2014年，在市場激烈競爭下，一些大型光伏企業為了降低成本，保留技術先進的生產線，關停成本較高的生產線，將多余訂單委托給第三方代工。

除了找國內代工，還有部分制造企業開始“走出去”到國外尋找代工廠。國內一線光伏制造企業昱輝陽光已在7個國家與11家制造廠建立了長期代工關系，代工組件產能1.1吉瓦，約占公司總產能的一半。

昱輝陽光的海外代工模式從2012年開始。主要目的是，應對歐美針對中國光伏產品的貿易戰，并且先后在印度、波蘭、南非、馬來西亞設立了代工廠，運營流程是中方人員設計，從當地供應商手中采購原材料，境外生產，當地銷售。

無獨有偶。今年5月6日，天合光能宣布將投資1.6億美元，在泰國建設年產能700兆瓦光伏電池和500兆瓦光伏組件的項目，預計于2015年底或2016年初正式投產。

5月26日，另一家中國光伏一線品牌晶科能源宣布，其在馬來西亞投資1億美元建設的工廠已投產，分別擁有500兆瓦電池片和450兆瓦組件產能。這是繼晶科此前在南非和葡萄牙的組件工廠之外的第三家海外工廠，也是規模最大的一家。

晶科能源全球品牌發言人錢晶對《財經國家周刊》記者表示，這家工廠設在馬來西亞檳城，當地政府對其非常重視，并給予了相對中國內地更具吸引力的稅收優惠，同時當地電力供應和配套基礎設施也比較完善。

盡管海外代工已蔚然成風，但錢晶表示，目前晶科能源“走出去”的主要目的是為了規避歐美“雙反”，大規模海外代工還不現實。

她認為，馬來西亞雖然相對于一些國家來說投資環境較好，但在供應鏈配套方面還無法跟中國相比，中國作為全球光伏制造基地的地位仍然無法撼動。

昱輝陽光首席執行官李仙壽也曾公開表示，其海外代工成本要比在國內生產成本每瓦高出一美分。只有當中國的光伏組件遭遇貿易壁壘時，海外代工的產品才有競爭優勢。

技術瓶頸

代工模式的前提是掌握核心技術。但在工信部電子信息司副司長彭紅兵看來，中國光伏企業目前不具備顛覆性技術。

他對《財經國家周刊》記者介紹，2012年前，光伏電池的轉換效率每年可提高0.5%，隨后，整個產業技術進入成熟期，各家企業在技術上略有差距，但都是在主流技術上修修補補，沒有顛覆性的技術產生。這決定了目前各家光伏企業的成本差距很小，提高盈利能力的辦法主要還是靠規模效應。

光伏組件成本主要由硅料成本和非硅成本構成。目前，硅料的價格已降至0.09美元/瓦，幾乎無下降空間。非硅成本則取決于輔材、供應鏈管理和采購議價能力，等等。

從英利、天合和晶科披露的2014年數據可以看出，非硅成本都在0.36美元/瓦左右，相差無幾。各大光伏企業為了攤薄成本，不斷擴產。依靠規模效應，不輕易放棄自己的產能。

2014年，中國組件總產量35.6吉瓦，同比增長30%，約占全球產量的68.5%。其中，幾家大的光伏企業天合、阿特斯、晶科，出貨量同比增加41.8%、63.4%和52.3%。

一位業內人士表示，英利之所以選擇“眾包”模式，是因英利目前的負債率已超過95%，英利采取的全產業鏈發展模式占據大量的現金流，“包”出去是不得已而為之。

上述人士分析，英利硅片年產能有3吉瓦，在規?；a模式下成本較低，“眾包”出去的100兆瓦產能，不會比英利本身的效率更高。

晶科能源全球品牌發言人錢晶也表示，蘋果公司申請專利的技術有上千種，真正投入量產的只有一種，這保證了蘋果一直擁有強大的技術儲備和持續的創新能力。只有類似這樣的企業才有可能做到全面代工、輕資產運作。中國光伏離全面代工時代還非常遙遠。