羊年15只最具潛力主動股基獨特優勢詳解

為了幫助投資者進一步加深對《投資者報》研判的“羊年15只最具潛力主動股基”的了解，我們從基金投資風格、業績以及基金經理經歷、特征等層面對相關基金進行了逐一點評，供投資者參考。

招商大盤藍籌（217010）

點評：自2008年6月成立以來，招商大盤藍籌漲幅123.15%，跑贏同期同類近60個百分點，跑贏大盤105個百分點，超額回報了初始認購的投資人。“堅持發掘價值被低估的投資品種進行積極投資”是這只基金的理念，現任經理陳玉輝有多年研究經驗，從2003年開始，先后在新疆證券從事石化行業研究，在東方證券從事化工行業研究，2008年3月加入招商基金公司后曾任研究部副總監、總監，自2012年11月接手管理該基金以來，任職總回報106%，大幅跑贏滬深300指數，年化收益位列同期同類前1/5。

光大動態優選（360011）

點評：光大動態優選自2009年10月成立以來，已取得87.83%的收益，高于同類平均水平。現任基金經理王健，2007年8月加盟光大保德信，先任投資部高級研究員，2008年至2009年在公司管理專戶，2009年任高級研究員。王健管理的兩只基金業績都不錯，光大銀發商機主題股票和光大動態優選均表現不俗，回報分別為53%和88%。光大動態優選回報排名在118只基金中位列第10，相當不易。這只基金剛成立時規模只有7億份，現在擴大了兩倍到了22億。2012年至2014年，這只基金兩年五星，一年四星，光芒耀眼。

建信優化配置（530005）

點評：建信優化配置今年以來表現突出，重倉股中的恒生電子今年以來漲幅超過50%，加上其他重倉股的貢獻，使得今年以來基金盈利15.03%，同類排名迅速提升到54/172。該基金為雙基金經理制。任職時間最長的陶燦，2007年7月加入建信，歷任研究員、基金經理助理，2011年7月開始管理這只基金。另一位是馬志強，曾就職于東北證券公司、北京高匯投資公司、北京藍巢投資公司、天弘基金，2011年3月加入建信。從兩位基金經理曾經管理過的基金業績來看，任職回報都是賺錢的，跑贏業績基準在20個百分點左右。

南方優選成長（202023）

點評：南方優選成長2011年1月成立以來，已取得51.70%的收益，高于同類平均水平，跑贏同期滬深300指數35個百分點。“精選高成長性優質企業進行動態調整”是該基金操作主要策略，2014年末十大重倉股中怡亞通今年以來（截至3月5日）漲幅近1倍、金證股份漲幅88%，大幅跑贏指數。從成立伊始，基金經理談建強一直在管理該基金，他曾任職于上海申華實業、海南港澳國際信托、中海信托等公司，2006年9月加入南方基金，其管理過的南方績優成長、南方優選價值及南方優選成長的任職回報分別高達96%、172%和52%，成績喜人。

建信恒穩價值（530016）

點評：2015年以來創業板的強勁走勢，證明2014年末建信恒穩價值經理許杰的判斷正確，當時藍籌股火熱時，他認為：新興成長龍頭的估值調整到合理水平之后，市場的關注點可能重新又回到以戰略新興行業為代表的創新類企業和新興服務類企業。從歷史回報看，該基金近1年、3年排名都位居前列。許杰有實業從業經驗，2002年3月加入泰達宏利，歷任研究員、研究部副總經理、基金經理等職。2011年10月加入建信基金公司，自2012年3月接手管理以來任職回報高達71%。

華商領先企業（630001）

點評：華商領先企業從2007年5月成立以來，已取得124.57%的收益，跑贏同類。中長期業績都不錯， 1年收益率為54.12%，同類排名為15/160；3年收益為114.41%，同類排名為4/140；5年收益為107.94%，同類排名為3/122。經理田明圣是華商老兵，現在管理著華商優勢企業、華商價值共享靈活、華商策略精選及華商領先企業共四只基金，回報排名分別是13/35、1/9、8/149、4/124，全部處于同類前列。近3年以來，華商領先企業在同類140只基金中排名第4。

匯添富優勢精選（519008）

點評：匯添富持續競爭優勢企業評估系統是匯添富優勢精選選股的智囊，該基金自2005年8月成立以來，已取得716.58%的收益，高于同類平均水平。經理王栩曾任上海永嘉投資公司研究員。2004年11月加入匯添富基金公司，任高級行業研究員，2009年11月至2010年2月任匯添富優勢精選的基金經理助理，2010年2月至今管理匯添富優勢精選，同時兼管匯添富醫藥保健、匯添富理財14天債基。值得一提的是，他所管理的基金任職回報全部盈利，反映出基金經理追求絕對收益的理念。

廣發行業領先（270025）

點評：廣發行業領先秉承“自上而下，把握宏觀經濟周期及行業生命周期，挖掘前景良好行業”的投資脈絡。劉曉龍從研究員、基金經理助理，一步步走過來，2007年至2010年在廣發基金任行業研究員、研究小組主管。2010年任廣發聚豐的基金經理助理，同年11月廣發行業領先成立后，一直由劉曉龍管理，年化收益位居同期同類前1/10。2014年3月兼管廣發新動力，業績更靚，在同類373只中，位列亞軍。

富國天惠精選成長（161005）

點評：富國天惠精選成長擇股依靠“富國成長性股票價值評估體系”。從2014年年報的前十大重倉股看，基金重倉的衛寧軟件、石基信息、金固股份今年以來漲幅都超過40%。翻閱歷史記錄，該基金從2013年6月就開始重倉衛寧軟件，到現在股價上漲3.94倍。2011年起持有石基信息，股價上漲2.75倍。基金經理朱少醒曾擔任華夏證券分析師，在富國從分析師產品開發主管位置起步，2005年11月開始管理富國天惠精選成長，至今已取得654%的任職回報，年化收益率24.3%，是長跑領先型選手。

新華鉆石品質企業（519093）

點評：新華鉆石品質企業的基金經理曹名長，投資管理經驗豐富，是新華基金投資管理委員會成員、投資總監，歷任君安證券公司研究員、紅塔證券公司資產管理部投資經理、百瑞信托公司投資經理，現在同時管理新華優選分紅及新華鉆石品質企業兩只基金。作為基金界的老兵，曹名長管理的基金業績穩定居前，管理時間達8年多的新華優選分紅，任職回報高達333%；管理的新華鉆石品質企業，2013年市場評級為四星，2014年是五星，同類185只基金中，排名第16，位居前1/10。

大成內需增長（090015）

點評：大成內需增長2014年年報顯示，十大重倉股里面，重倉持有的三六五網今年以來上漲61%、春興精工上漲29%，彰顯基金經理李本剛選股能力之強。從李本剛的從業經歷來看，擇股水平源于研究生涯的歷練，在加入大成之前，2001年到2005年，曾在西南證券、中關村證券做研究員，2005年在建信基金繼續做研究，2010年8月加入大成基金公司，升任行業研究主管。2012年9月4日起，開始管理大成內需增長，2012年至2014年，每年排名都在前1/3。現在累計回報處在前1/6。從2014年5月開始管理的大成靈活配置，在同類74只基金中，目前排名第11。

中歐新藍籌（166002）

點評：從各季度披露的十大重倉股可以發現，中歐新藍籌專注于“未來持續成長能力強的潛力公司”。從2008年7月成立以來，已取得141%的收益，高于同類平均水平。基金經理周蔚文，研究員出身，現任中歐副總經理兼投資總監，從2011年開始自己操刀中歐新藍籌，這只基金在2011年、2012年、2013年，連續三年市場被評為四星級基金，累計回報65%，年化回報在同類131只產品中排名第19，超越業績基準44.93%，是一只慢牛穩健型基金。其間基金份額也擴大了20倍左右。

信誠優勝精選（550008）

點評：精于擇股的信誠優勝精選在平衡市中表現最好，中長期業績跑贏同期同類基金。今年以來，重倉的中國平安、中國太保均有不俗表現，重倉的一汽轎車60日漲跌高達51%。現任基金經理楊建標，曾任職于華泰證券、平安證券、生命人壽公司、浙商基金。2010年3月加入信誠，擔任投資經理。從投資業績看，其管理的信誠幸福消費股票、信誠新機遇及信誠優勝精選的任職回報均不低，分別為53%、107%和50%。從年化收益對比，信誠新機遇及信誠優勝精選回報排名都在前1/5。

匯豐晉信大盤（540006）

點評：匯豐晉信大盤自2009年6月24日成立以來，已取得84.14%的收益，高于同類平均水平。2004年在同類363只基金中排名第9，基金份額增加了一倍。成功源于在市場回暖時快速調整，2014年前三季度，業績曾經一度落后，第四季度市場回暖時，對金融股的快速加倉，反應快速，一個季度內趕超同行。王品從2009年開始管理這只基金，她歷任興業證券公司醫藥行業研究員，中銀國際基金公司中銀中國基金經理助理、行業研究員，匯豐晉信基金公司高級研究員。王品管理匯豐晉信大盤，回報率在157只基金中排名第27。

嘉實新收益（000870）

點評：截至3月3日，嘉實新收益今年以來已取得15.83%的盈利，在同類130只可比基金中排名32位。兩位經理都是經驗豐富的女將，最值得關注的是基金經理陳少平，之前長期在泰達宏利供職，陳少平過往業績可圈可點之處甚多，2007年至2013年管理泰達宏利效率優選，在同類82只基金中，排名第18，年化回報率跑贏同期同類6個百分點以上，2014年9月加盟嘉實，今年1月起管理嘉實新收益，目前業績名列前茅。另一位搭檔瞿琳琳， 長期在嘉實工作，2005年就開始專注于金屬非金屬行業的研究。兩位經理在行業研究領域造詣頗深，有利于嘉實新收益未來業績領先。