網(wǎng)貸事件頻發(fā)進入危機時刻 平臺自凈 行業(yè)整頓提上日程

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展，截至2015年11月30日，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體交易額達1.23萬億元。P2P網(wǎng)貸飛速發(fā)展的另一面，行業(yè)泥沙俱下、魚龍混雜已是不爭的事實。

事實上，正如生活中看到的那樣，一些不法分子借“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新”設(shè)立P2P平臺，有的還輔以華麗的裝修開設(shè)“金融超市”，進入社區(qū)發(fā)展客戶。而社區(qū)中的大爺大媽因為金融知識和風險識別能力不足，容易受“高收益”吸引和虛假宣傳誘惑，因此，問題平臺一出現(xiàn)，這一類的受害者最多最可憐。

e租寶事件之后，大大集團問題爆發(fā)。一時間，相關(guān)部門政策指示增多，行業(yè)進入從無序發(fā)展到初步整頓階段。這對火熱的P2P行業(yè)來說，一方面可以使問題平臺得以暴露，另一方面也使正規(guī)經(jīng)營的P2P網(wǎng)貸獲得更良好的市場環(huán)境。但這過程中，只能說是痛并快樂著，而投資者更應(yīng)該理智謹慎。

據(jù)報網(wǎng)貸之家報道，紅嶺創(chuàng)投董事長周世平曾明確指出，“e租寶其實并不是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，只是披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣的‘狼’。”金融城聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO吳雨珊也指出，e租寶事件出現(xiàn)之后，有關(guān)部門已經(jīng)開始對自己轄區(qū)內(nèi)的P2P平臺，特別是門店很多的P2P平臺進行了排查。

中歐陸家嘴國際金融研究院副院長劉勝軍指出，此前大家用天使還是魔鬼來形容P2P，現(xiàn)在看來，用“李鬼”還是“李逵”這一說法更恰當。他進一步表示，在現(xiàn)階段，投資者缺乏責任自負觀念的情況下，極早實施必要的監(jiān)管，可以降低該行業(yè)的風險。

問題平臺問題事件層出不窮

據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布的《中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)2015年11月月報》顯示，11月網(wǎng)貸問題平臺出現(xiàn)較大幅度反彈，當月共爆出79家問題平臺，較10月增加32家。此前統(tǒng)計顯示，今年1-5月，網(wǎng)貸問題平臺月均58.8家。6月，問題平臺出現(xiàn)爆發(fā)式增長，達125家。此后連續(xù)4個月呈現(xiàn)下降態(tài)勢，10月份降至今年歷史低位47家。但到了11月份，問題平臺出現(xiàn)了較大反彈。

網(wǎng)貸之家首席研究員、盈燦咨詢常務(wù)副總經(jīng)理馬駿表示，臨近年底，自融、拆標、資金池的平臺由于資金面緊張，資金鏈斷裂的情況下容易導致平臺出現(xiàn)問題。

本月，總部位于北京的e租寶因涉嫌違法經(jīng)營活動而接受公安機關(guān)調(diào)查一事，將整個P2P行業(yè)再次推上風口浪尖。

隨后，大大集團多地員工均在網(wǎng)絡(luò)上發(fā)布消息稱，大大集團出現(xiàn)兌付困難，逼迫員工以購買內(nèi)部產(chǎn)品的方式應(yīng)對危機，不然就等于自動離職，升職也由購買大大產(chǎn)品金額來定。據(jù)了解，為了完成業(yè)績，大大集團大部分員工此前都已經(jīng)購買了自己公司的投資產(chǎn)品。目前大大集團高層正在接受警方調(diào)查，禁止與外界聯(lián)系。

12月23日下午1點半左右，安徽P2P平臺三農(nóng)資本在公司官網(wǎng)發(fā)布關(guān)于暫停新業(yè)務(wù)的公告稱，受e租寶事件余波影響，市場波動恐慌，投資人大量申請贖回自己的投資款，企業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)動用了實繳注冊1個億的資本進行相關(guān)投資人申請贖回的請求。

針對已經(jīng)暴露的問題平臺，投資者更急切關(guān)注的是相應(yīng)的還款事項，而從此前的事實來看，這一期待并不樂觀。

銅官山區(qū)人民法院于12月22日正式公告披露，安徽銅陵P(guān)2P平臺銅都貸非法吸收公眾存款案迎來官方退賠方案。法院判定，銅陵蘇信投資管理有限公司、陳玉根、吳曉軍等涉案人員應(yīng)退賠1682名受害人近1億元的經(jīng)濟損失。截至目前，可執(zhí)行退賠總金額約為1200萬元左右。本案的退賠，所有受害人均按約12.3%的比例退賠。每個受害人的退賠比例乘以本次退賠總額即為每個受害人本次的退賠數(shù)額。

業(yè)內(nèi)人士指出，隨著部分P2P平臺被查或者崩塌，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，尤其是P2P行業(yè)帶來了一定的沖擊，后續(xù)的擠兌提現(xiàn)問題也備受關(guān)注，P2P平臺發(fā)展前景仍存在復(fù)雜的變量。唯一不變的是該行業(yè)風險依然巨大。

正如拍拍貸總裁胡宏輝所說，e租寶事件對于行業(yè)的影響主要有兩方面：一方面，會打擊一部分投資人的信心。另一方面，那就是讓大家看清真正的互聯(lián)網(wǎng)金融是什么樣子，哪些公司做得更好。

P2P平臺與保險合作方興未艾

投資P2P網(wǎng)貸有風險，那么就為這份投資買份保險，是不是就意味著投資零風險了呢？一位P2P從業(yè)者指出，P2P平臺與保險公司合作，雖然不能完全“保險”，大大降低了投資風險，比其余平臺相對靠譜多得多。

據(jù)零壹研究院數(shù)據(jù)中心不完全統(tǒng)計，截至2015年11月30日，全國P2P借貸平臺共3464家（僅包括有線上業(yè)務(wù)的平臺），其中正常運營的僅有1876家。也就是說每兩家平臺，就可能有一家是問題平臺。目前，國內(nèi)宣稱保險公司合作的P2P平臺至少有50家。

12月22日上午，2015年“互聯(lián)網(wǎng)金融保險保障合作模式創(chuàng)新研究項目”啟動，通過項目合作，中國人壽財產(chǎn)保險股份有限公司與中國支付清算協(xié)會建立了長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，雙方將按照自愿平等、互惠互利的原則，充分發(fā)揮在各自領(lǐng)域的優(yōu)勢，開展全方位、多領(lǐng)域合作。會上，北京財路通網(wǎng)絡(luò)科技有限公司與中國人壽財產(chǎn)保險股份有限公司北京市分公司正式簽署保險合同，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與保險企業(yè)新的合作模式正式落地。

據(jù)《投資者報》記者了解，P2P平臺與保險公司合作，雖然新起的花名眾多，但主要承擔著保人、保物、保流程的作用，大致可以分為個人賬戶資金安全保險、交易資金損失險、借款人人身意外險、履約保證保險4種。

2015年8月，米缸金融與天安財險正式宣布達成戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，天安財險將針對米缸金融推出履約保證險，為平臺投資人進行本息承保。所謂履約保證保險，是指保險公司向履約保證保險的受益人（即債權(quán)人）承諾，如果被保險人（即債務(wù)人，P2P中專指借款人）不按照合同約定或法律規(guī)定履行還款義務(wù)，則由該保險公司按照保單約定承擔賠償責任的一種保險產(chǎn)品。

記者了解到，目前簽約履約保證保險的平臺除了米缸金融之外，尚有陸金所與平安產(chǎn)險合作，小馬金融與天安財險合作等。

此外，個人賬戶資金安全保險是目前與P2P合作最常見的保險種類。簡單來說，如果你的賬戶資金被盜了，保險公司才賠償。目前實行個人賬戶資金安全保險的平臺很多，例如，拍拍貸與陽光保險集團合作。其次是交易資金損失險。此類保險將責任嚴格限定在充值、提現(xiàn)、投資、贖回的過程中，資金若發(fā)生被盜，保險公司沒有賠付責任，這方面的案例有PPmoney與陽光保險合作。另外，搜易貸為借款人購買人身意外險，對平臺借款人自身安全進行投保。

雖然，有了保險公司為P2P平臺提供保險，但投資此類平臺也不是“高枕無憂”。投資者應(yīng)在了解具體條款時仔細查看辨別，絕不能簡單地因為“某某保險公司承保”就認定自己的投資完全無風險。

打擊“偽創(chuàng)新”監(jiān)管迫在眉睫

日前，新華社發(fā)文指出，歲末年尾，一批以“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新”為外衣的非法集資風險集中暴露，有些涉嫌犯罪被依法立案偵查，引起社會高度關(guān)注。金融創(chuàng)新固然需要一定的寬容度，但監(jiān)管部門須主動作為，嚴防非法集資借偽金融創(chuàng)新“還魂”，掏空百姓錢袋子。

文章還指出，十部委今年7月公布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，然而相關(guān)細則至今仍未出臺。人們期待監(jiān)管部門真正出手，該設(shè)定的門檻必須設(shè)定，該執(zhí)行的監(jiān)管必須嚴格執(zhí)行，在人員資質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍、運作規(guī)則、責罰標準等方面堵上漏洞，防止非法集資鳩占鵲巢，野蠻生長。

接近監(jiān)管層人士透露，P2P監(jiān)管辦法最快有望于兩周內(nèi)公開征求意見，至此，意見稿下發(fā)進入倒計時。此前曾有媒體報道稱，監(jiān)管細則將于明年年中落地，并設(shè)有18個月左右的過渡期。

記者發(fā)現(xiàn)，12月21日晚公布的中央經(jīng)濟工作會議公報中提到，“要加強全方位監(jiān)管，規(guī)范各類融資行為，抓緊開展金融風險專項整治，堅決遏制非法集資蔓延勢頭，加強風險監(jiān)測預(yù)警，妥善處理風險案件，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性風險的底線。”而12月23日的國務(wù)院常務(wù)會議中也提到，要“強化監(jiān)管和風險防范，加強相關(guān)制度建設(shè)，堅決依法依規(guī)嚴厲打擊金融欺詐、非法集資等行為，切實保護投資者合法權(quán)益”。

最近幾年，非法集資案件頻發(fā)，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融起來之后，非法集資似有愈演愈烈之勢。記者遺憾地發(fā)現(xiàn)，最近尤以“互聯(lián)網(wǎng)金融”名義來進行非法集資的案例居多，這也讓很多真正的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者非常無奈。

僅以廣東地區(qū)為例，根據(jù)廣東省公安廳最新公布的數(shù)據(jù)顯示，全省公安機關(guān)共破獲非法集資案443宗，刑事拘留犯罪嫌疑人1516名，逮捕犯罪嫌疑人1026名，涉案金額約200多億元。此外，北京、上海等多地也都開展了打擊非法集資的專項整治行動。

此前，一份廣為流傳的被重點監(jiān)測關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)名單也在業(yè)界引發(fā)強烈震動。該份名單分別包括e租寶、e聯(lián)貸、恒昌財富、銀谷財富、首山財行、紫馬財行、證大財富、魯金所、借貸寶、天峰財富、開開貸等多家機構(gòu)。

據(jù)一位不愿透露姓名的從業(yè)者介紹，這份名單應(yīng)該是存在的，但為何沒有詳細公布也不得而知。但由此可以看出，監(jiān)管層并不是完全放任自流，P2P行業(yè)野蠻發(fā)展的狀況有望得到改善，這一過程可能充滿意外，但梳理之后，對于行業(yè)和投資者都是好事。

行業(yè)競爭加劇 "健康合規(guī)取勝

時下，從業(yè)者與投資者都在思考互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將以怎樣的姿態(tài)迎接2016年？年末惡意平臺跑路現(xiàn)象是否會影響行業(yè)的發(fā)展？這些都是縈繞在每一個人心中的疑問。

作為互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)者，中瑞財富CEO張巍薇認為，對于整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而言，行業(yè)規(guī)范期已經(jīng)悄然而至。而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有廣闊的市場前景，監(jiān)管細則的出臺有助于行業(yè)的自我更新，整個行業(yè)將會以更健康、更合規(guī)的姿態(tài)發(fā)展，一些惡意平臺必將遭到嚴懲并逐步被市場淘汰。投資人也將迎來更加清明的投資環(huán)境，無需因為個別惡意平臺的倒閉而對整個網(wǎng)貸行業(yè)喪失信心。

“互聯(lián)網(wǎng)金融進入中國市場已經(jīng)有好幾個年頭了，從一開始的百花齊放，到現(xiàn)在的競爭不斷，我認為目前已經(jīng)進入到一個行業(yè)淘汰期。而在這個階段，僅僅憑借宣傳和包裝已經(jīng)不足以在日益激烈的競爭中站穩(wěn)腳跟，只有腳踏實地的發(fā)展，不斷拓展資產(chǎn)端，完善產(chǎn)品模式才是平臺制勝的關(guān)鍵。”張巍薇說，“我始終認為互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，而金融行業(yè)是以安全為根本的，網(wǎng)貸平臺的資產(chǎn)端、風控管理體系才是平臺競爭的核心，也只有把這些踏踏實實地做好，才能保持真正長久的發(fā)展。”

事實上，2015年發(fā)布的“十三五”規(guī)劃中提到應(yīng)“提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟效率，發(fā)展普惠金融，加強對中小微企業(yè)的金融服務(wù)”，而日前結(jié)束的中央經(jīng)濟工作會議更是強調(diào)要推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，適應(yīng)和引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的重大創(chuàng)新。這些政策的公布都在表明，中國經(jīng)濟正在經(jīng)歷著前所未有的改革，金融多元化、自由化已經(jīng)呈現(xiàn)出不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，銀行或者傳統(tǒng)金融機構(gòu)已經(jīng)告別了一枝獨秀的時代，未來金融領(lǐng)域的參與角度將更加廣泛，市場也更加多樣性。

一位業(yè)內(nèi)分析人士指出，未來P2P會存在，但是其經(jīng)營范圍限于銀行與其他金融服務(wù)之外的小規(guī)模補充。目前絕大多數(shù)P2P未來借不到新債都會跑路。所以，未來很長一段時間內(nèi)，大多數(shù)的P2P就是一個又一個“龐氏”騙局。所以，當監(jiān)管來臨的時候，P2P不會死亡，只是會回歸到它應(yīng)有的位置，而打著P2P名義的非法集資和“龐氏”騙局終將面臨死亡。