小額貸款公司會計報表分析體系研究

摘要：小額貸款公司是新型的企業形式，其經營內容是貨幣資金，但與金融企業又有很大差別。當前既有針對一般企業的會計報表分析體系，也有針對金融企業的報表分析體系。小額貸款公司是介于企業和金融企業之間的一種企業形式，由于其經營的特殊性，此兩種企業的報表均不適宜小額貸款公司的需要。小額貸款公司的報告分析應將一般企業的分析體系與金融企業的分析體系融合在一起，研究適合小額貸款公司的報表分析體系。

關鍵詞：小額貸款公司；報表分析；指標體系

當前。我國小額貸款公司發展迅猛，由于小額貸款公司是個新型的企業形式，既受金融行業有關規定的約束，又要和普通企業一樣進行管理，其會計處理有其特定的方法，相應的會計報表分析的指標和金融行業、一般企業相比也不一樣。目前還沒有一套完整的適合小額貸款公司具體情況的報表分析體系，為了更好地促進小額貸款公司的發展，為小額貸款公司管理提供科學的、實用的管理信息，對小額貸款公司的報表分析體系進行了研究。

一、公司小額貸款報表分析的重點

（一）盈利能力的大小及穩定程度

盈利能力直接代表一個企業經營效益的好壞，是企業經營追求的最直接的目標，盈利能力穩定代表企業的經營狀況良好，有好的發展前景。

（二）資本結構是否合理

一個企業的短期負債、長期負債及所有者權益必須保持在合理比例，所有者權益過低會導致負債加重，企業的風險加大：負債過低則在經營中缺乏足夠的創新能力。

（三）資金運用是否有效

企業的資金周轉速度快，則競爭能力就強，在市場競爭中發展的空間就越大。

（四）償債能力是否充分可靠

企業的償債能力強可以使企業在資金緊張時籌集資金擁有了很好的保障。

（五）發展成長能力是否強勁

企業是否處于健康發展之中，是企業各利害關系人重點關注的問題。

二、小額貸款公司報表分析常用的指標體系

（一）反映償債能力的指標

該指標也叫安全性指標。反映公司的安全性和穩定性的指標。

1.營運資本

營運資本是指流動資產減去流動負債后的余額，代表企業短期內可供營運周轉使用的資金，同時也可顯示對短期債權人的保障程度。

計算公式：營運資本=流動資產一流動負債。

營運資本越多表明企業可利用的營運周轉資金越充裕，流動負債的償還越有保障，經營越穩定；償債能力越強，安全性越高。

2.流動比率

流動比率是企業的流動資產與流動負債在一定時期內的比率。他反映企業短期的償債能力，是衡量企業短期流動性方面最常用的比率之一。

計算公式：流動比率=流動資產÷流動負債。

該指標表示的是每一單位的流動負債對應多少單位的流動資產作為償還保證，反映公司的短期償債能力，指標越高說明其短期償債能力就越強。

3.現金比率

現金比率是指企業一定時期內現金資產與流動負債的比率。

這里的現金資產是一定時期內企業的現金及現金等價物。現金指企業的貨幣資金。現金等價物之有價證券（一般為短期投資和應收票據）。

計算公式：現金比率=現金資產÷流動負債。

現金比率與流動比率反映的都是公司短期償債能力的指標，只是該指標比流動比率更能直觀的透射問題。它代表的是企業隨時償還債務的能力以及可以對流動負債的支付程度。

4.資產負債率

該指標是企業衡量利用負債融資進行財務活動的能力，同時是顯示企業財務風險的重要指標。

計算公式：資產負債率=負債總額÷資產總額。

該指標反映的是公司債權提供資金在資產總額中所占的比重，以及公司資產對債權人權益的保障程度。

5.所有者權益比率

反映企業所有者權益總額相對資產總額的比率，表明在全部資產中主權資本所占的份額。

計算公式：所有者權益比率=所有者權益總額÷資產總額。

所有者權益比率與資產負債率之和應該等于1，因此這兩個比率從不同的側面來反映了企業長期資金來源，其所有者權益的比率越大，資產負債率就越小，企業的財務風險就越小，代表公司的實力越強，對意外損失的應變能力越強，反之亦然。

（二）流動性指標

企業短期內可運用的資金稱為流動資產，其特點是變現時間短、周轉速度快。

1.流動資產比率

流動資產比率是指流動資產占總資產的比例關系。顯示企業全部資金在流動資產中的分配情況。

計算公式：流動資產比率=流動資產÷資產總額。

該指標反映了流動資產在總資產中所占的比例。比值越高說明公司應付流動風險的能力越高。

2.流動資產周轉率

流動資產周轉率反映的是企業流動資產的周轉速度以及綜合利用效率的指標。

計算公式：流動資產周轉率=營業收入÷平均流動資產余額：平均流動資產余額=（年初流動資產+年末流動資產）÷2。

該指標反映的是公司的流動資產周轉速度，數值越高說明周轉速度越快流動性越高，對流動資產利用的就越充分，利用效果也相對就越好，企業的經營效率越高，進而使企業的償債能力和盈利能力得到增強。

3.流動性缺口=資產-負債

該指標表示公司資金的供給與滿足需求的差額。該指標越低公司的風險越大。

（三）盈利性指標

此類指標反映公司的盈利水平和資金的增長能力。

1.毛利率

毛利是指營業收入與營業成本的差額，是企業利潤創造的起點。毛利率是毛利相對營業收入比率，被廣泛用來匡算企業獲利能力。

計算公式：毛利率=（營業收入-營業成本）÷營業收入。

該指標表示公司的收益情況，數值越高越好，但在計算該指標時未扣除相關費用。

2.營業利潤率

營業利潤率是指企業在正常的經營活動中產生的收益。

計算公式：營業利潤率=營業利潤÷營業收入。

營業利潤率可理解為每百元營業收入可帶來多少營業利潤。該指標更能準確的反映公司的真實盈利水平，指標比值越高說明公司的市場競爭力越強。

3.資產收益率

資產收益率也稱投資報酬率。是一定時期內企業實現的利潤額與企業資產總額的比率，反映了企業總資產的綜合管理效果。

計算公式：資產收益率=凈利潤（或稅前利潤）÷資產總額。代表每百元資產所創造的凈利潤額。

該指標表示公司運用資產取得效益的能力，指標越高說明公司盈利能力越強。提高資產收益率可以通過擴大業務增加利潤，也可以加強資產管理提高資產利用率來入手。

4.資本金收益率

資本金收益率是指企業凈利潤相對所有者投入資本的比率關系，反映了企業所有者投資資本所能賺取利潤的能力，也稱為凈資產收益率或所有者權益報酬率。

計算公式：資本金收益率=稅后凈利潤÷資本總額。

該指標表示投資者投入的資本的盈利能力，數值越高越好。

（四）效率指標

該類指標反映公司的資源利用效率情況

1.總資產周轉率的計算

總資產周轉率反映的是企業營業收入相對資產總額的比率，即在一定時期（通常為一年）企業總資產周轉的次數。該指標反映了總資產在一定時期內創造的營業收入為多少，反映資產的利用效率。

計算公式：總資產周轉率=營業收入÷平均資產。

該指標越高說明周轉速度越快，表示公司的營運能力強，對總資產的利用效率高，與流動資產周轉率代表的范圍不同。

2.成本率

成本率是營業成本與營業收入的比值。反映每百元的收入中彌補多少墊支的成本。

計算公式：成本率=營業成本÷營業收入。

該指標反映獲得每百元的收入所耗費的公司成本數量，與毛利率互為補充，二者的側重點不同。該指標越低越好。

3.成本費用利潤率

是指企業利潤總額與成本費用總額的比率。是從總耗費的角度考核獲利情況的指標。

計算公式：成本費用利潤率=利潤總額÷成本費用總額

該指標表示企業為了獲取利潤而相應付出的成本費用，全面考核了企業耗費所取得的收益指標，反映公司對成本費用的利用效率。

（五）發展能力的指標

此類指標可以衡量公司過去的業績增長狀況，預測未來的發展能力。

1.營業收入增長率=本年營業收入增長額÷年營業收入總額

本年營業收入增長額=本年營業收入總額一上年營業收入總額。

該指標反映公司收入的增長速度，數值越高越好，說明公司短期發展速度越高。

2.總資產增長率=本年總資產增長額÷年初資產總額

本年總資產增長額=總資產年末總額一年初總額。

該指標衡量企業的總體增長程度。對于小額貸款公司來說可以體現市場占有率的變化情況。

3.資本積累率=（本年股東權益年末數一本年股東權益年初數）÷年初股東權益

該指標反映股東權益的增長速度，數值越高說明公司越強盛。

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（作者單位：河北省中醫藥研究院）