收入與成本費用配比性研究

摘要：盈余是公司在一定期間的經營成果，也是會計系統最重要的產出，而在盈余的決定上收入與費用的配比具有重要的影響。收入費用配比的程度越高，企業越能夠反映該期間內公司的經營業績。文章以上市公司中的制造業為對象，對這一行業2005～2011年的收入成本費用配比程度進行研究，發現這段時期內制造業的收入成本費用配比趨勢的特征明顯。文章還通過將成本費用進一步分解，更具體地找出影響成本費用配比的主要費用成分。

關鍵詞：盈余質量；收入與成本費用配比性；成本費用結構；會計制度改革

一、引言

盈余是上市公司一定期間內經營成果的表現形式，也是投資者評價公司業績和價值的重要依據，因此，盈余的確認和計量及其影響一直就是理論界和實務界關注的問題。隨著我國經濟的發展，市場的環境日益復雜，研究者們不僅需要關注盈余的數量大小問題，更需要關注盈余的質量。自20世紀后期，大量的學者對盈余的質量問題進行了一系列的研究，包括盈余質量的影響因素和經濟后果。如Schippe. K.and L.Vincent（2003），Penman.S.and X.Zhang（2002），和Lane. J.and R.Wilier（1999）等。而在盈余的確認和計量過程中，收入與費用的配比程度，不僅會影響公司當期確認的盈余數額，還會影響盈余的質量。

收入與成本、費用的配比是指某個會計期間或某個會計對象所取得的收入應與為取得該收入所發生的費用、成本相匹配，以正確計算在該會計期間、該會計主體所獲得的凈損益。配比性原則以權責發生制為基礎，并與權責發生制共同作用來確定本期損益。只有當收入與成本費用能很好地配比，會計信息就能更真實地反映企業特定時期的損益，使得財務信息更好地發揮作用，為相關的使用者提供相關、可靠的信息。因此該原則在世界各主要國家的會計實踐中均起著重要的作用，在企業中被廣泛地應用。盡管如此，學者們針對配比原則的研究卻很少，而現有的文獻又有大多數是從理論角度進行研究的，針對配比性原則的實證研究就更加缺乏。較早從實證角度關注這一原則的是Dichev and Tang（2008），主要是針對配比程度及其對經濟造成的后果的研究。我國學者們對收入費用配比性原則的實證研究就更加缺乏了。

在大環境下，隨著市場的發展、轉型、升級，中國的企業，尤其是上市公司，越來越重視創新研發，因此高新技術企業在近幾年里發展迅速。企業的規模在迅速增長的同時，其內部結構也發生著變化。其自身的變化和企業相對結構的變化可能在一定程度上影響收入、成本費用配比程度。

本文的研究具有重要的理論價值和實踐意義。首先，配比性原則對盈余質量的影響比較大，對會計信息具有重要的作用，是保證會計信息相關性、可靠性的重要原則。本文對配比性原則的特征進行了實證研究，為更好地理解配比性原則提供了途徑。因此，本文的研究對于財務信息的使用者，特別是投資者具有重要的參考價值。在分析財務信息時，相關人員不僅需要關注信息本身，更需要關注收入、成本費用的配比情況，從而減少僅關注盈余數量，忽視盈余質量帶來的錯誤理解。最后，本文的研究結論對于會計政策的制定者也具有一定的啟示。本文研究發現，新會計制度的制定，不僅沒有使配比程度下降，反而使配比程度上升，這說明資產負債觀和收入費用配比沒有根本性的矛盾。因此，可以利用資產負債觀更好地提高收入費用的配比性，有利于盈余質量的提高。

基于以上原因，本文運用制造業上市公司的財務數據，對我國制造業上市公司的收入和成本費用配比程度變化進行探索性的研究。同時，本文也從一個角度對影響收入與成本費用配比程度的原因進行研究。本文實證考察中國上市公司收入、成本費用配比情況的趨勢，從成本費用結構這一方面來考查影響配比程度的一個因素。本文用2005～2011年間制造業上市公司的數據，發現這一配比程度的趨勢大體上先是逐漸下降，后又逐漸上升。通過進一步分析，本文發現制造業上市公司成本費用結構的變化是影響配比程度的變化趨勢的一個因素。

二、樣本選取與變量定義

2006 年 2 月我國頒布了包括 1 項基本準則和 38 項具體準則在內的新會計準則體系。然而， 在準則外在形式趨同的背后隱藏的是會計理念的重大變化—資產負債觀成為新準則制定的重要理念基礎，這一變化對于收入成本費用的配比肯定也是存在的。另一方面，由于我國證券市場在發展初期的不完善，即信息披露標準不規范，使得我國證券市場的初期數據口徑不一致。第三，制造企業在我國國民經濟中占有重要的地位。因此本文的研究區間選取為2004～2012年度的制造業上市公司。考慮到變量定義和相關回歸涉及前后期數據，我們研究配比性原則的實際區間為 2005～2011年度。我們對樣本做了如下處理： 剔除營業收入等關鍵性指標缺失的樣本，最終本文研究的樣本為2005～2011年度的726家制造業上市公司。研究使用的原始數據主要來自CSMAR財務報告數據庫。本文的數據處理使用EXcel以及SPSS統計軟件。

本文的模型參考Dichev and Tang（2008）中的計量方法，主要采用的回歸模型如下：

OTRt=α0+α1TCt+1+α2TCt+α3TCt-1（1）

該模型中的系數α2可以衡量收入—成本費用的配比程度。α2與配比程度呈正相關關系，即α2越大，收入和成本費用的相關性就越大。

三、實證結果

（一）配比程度的發展趨勢

利用模型（1），將所搜集到的數據用SPSS進行回歸性分析，得到回歸分析系數表（如表2所示）。

為了進一步看清趨勢，用EXCEL生成折線圖（如圖1所示）。

在檢驗過程中，首先進行回歸分析。分析結果表明，模型的D-W值每年在2左右，說明模型不存在自相關，Sig值小于0。001，F值大概在5000左右，說明該線性關系顯著。從表2和圖1中可以看到該段時期內制造業的配比程度總體呈先下降后上升的趨勢。轉折點以2007年為界，2007年之前配比程度下降，2007年之后配比程度上升，到2011年有下降的趨勢。但總體來講，這種趨勢與張路、姜國華（2015）對我國上市公司的收入與成本費用配比程度的發展趨勢相同。但略有不同的是制造業的收入與成本費用的配比程度要高于我國上市公司整體的配比水平，這與制造業這個行業的特點是密切相關的。我國制造業企業競爭空前激烈，產品的同質化日趨嚴重，制造企業只有提供更多的、服務更周到的、成本更低的產品才能在市場上立于不敗之地。因此，對于成本的控制和管理不斷地進行創新，也由此使得制造業的收入成本費用的配比更加精細、明確，從而提高了制造業的配比程度。

（二） 影響配比程度的原因分析

是什么因素導致中國上市公司的收入、成本費用配比程度的時間趨勢呢？首先從發展趨勢的轉折點可以看出，2007年新會計準則的頒布對收入、成本費用的配比是有很大影響的。其次，隨著經濟的發展，企業在不斷地適應市場環境的過程中，也在不斷地降低成本，提高利潤。這一變化的結果是導致企業的費用結構在不斷發生變化。因此，本文將從這兩方面對影響我國收入、成本費用配比性的因素進行分析。

首先，從我國新會計準則的制定方面進行分析。我國于 2006 年 2 月頒布了包括 1 項基本準則和 38 項具體準則在內的新會計準則體系， 新會計準則的頒布，使會計理念發生了重大變化—資產負債觀成為新準則制定的重要理念基礎。其中一個明顯的就是關于所得稅的處理，新會計準則規定企業在取得負債和資產的時候，應遵守所得稅采用資產負債表債務法的規定，這樣很好地將利潤表的核心價值轉移到了資產負債表上，更真實地呈現了負債和真實資產未來可回收的資產。另一個比較明顯的是計量模式的改變，新會計準則加入了一些限制和公允價值等現行價值作為計量屬性，改變了實務中收益的計量模式。第三就是在損益確認計量模式上也有變化。利潤金額取決于直接計入當期利潤的利得、收入和費用，以及損失金額的計量，引入了利得和公允價值變動損益概念。這些新會計準則的變化，無一不影響著最后利潤的計量。而這種影響是通過對收入、成本費用計量方式的影響，進而影響收入、成本費用的配比。因此，新會計準則的變動，是造成收入、成本費用配比性變化的一個因素。由于新會計準則使得企業對會計信息的計量更加科學，由此也提高了配比程度，所以從2007年實施新會計準則之后，收入、成本費用的配比程度有所提高。

其次，從我國成本費用結構變化方面進行分析。為了研究公司成本費用結構的變化對收入、成本費用配比趨勢的影響，本文將總的成本費用進一步分解為營業成本、以及其他費用支出。為了更細致穩健地研究，本文將營業成本再進一步分解為生產成本和期間費用。分解后的模型如下，即模型（2）和模型（3）。

OTRt=α0+α1TCt+1+α2OPCt+α3OTCt+α4TCt-1（2）

OTRt=α0+α1TCt+1+α2PCt+α3SMACt+α4OTCt+α5TCt-1（3）

利用模型（2）、（3），將所搜集到的數據用SPSS進行回歸性分析，為了使結果更清晰，將所得到的數據用EXCEL生成折線圖，得到營業成本系數趨勢圖（如圖2所示）、生產成本、期間費用系數趨勢圖（如圖3所示）。

由上述兩個圖可以看出，經過分解之后的成本的各項目也表現出一定的先下降后上升的趨勢，模型2中的營業成本以及模型3中的期間費用趨勢比較明顯。這說明期間費用和收入的配比程度變化是導致營業成本和收入配比性出現先下降后上升的趨勢的主要原因。

四、研究結論

本文為研究收入、成本費用的配比，選取了我國制造業上市公司2005～2011年財務數據，參考Dichev and Tang的模型，對我國配比趨勢進行研究，并對影響配比系數的因素進行分析，得出以下結論。首先，我們發現我國制造業上市公司收入與費用的配比性程度呈現出先下降后上升的趨勢，這和張路研究的我國上市公司整體配比程度的發展趨勢相同。其次，我們通過對企業成本費用結構進行分解，用不斷變化的費用結構對我國收入與成本費用配比程度的變化進行了解釋，發現期間費用和收入的配比程度變化是導致營業成本和收入配比性趨勢走向的主要原因。第三，針對配比趨勢的轉折點，我們發現這一點正好是會計制度發生較大變遷新會計準則實施的時點。通過分析我們發現，新會計準則的實施，在一定程度上提高了收入成本費用的配比程度。第四，通過上一個結論，我們發現新會計準則的實施，雖然從一定程度上否定了收入費用觀，更多的引入了資產負債觀，但是并不說明配比程度和資產負債觀相互矛盾。反而，隨著計量的觀念方法改變了，更好地提高了配比程度，說明收入成本費用的配比性依然具有其有用性，對企業衡量利潤質量依然有用。最后，隨著經濟的發展、市場的發展，企業的內部管理也在不斷地變化。為了更好地為會計信息的使用者提供有效的會計信息，會計政策的制定者也要全面考慮這些變化帶來的影響，從而制定出適應我國經濟發展的會計制度。

（作者單位：江蘇大學財經學院）