金融危機下中小企業財務風險控制問題的探析

【摘要】在當今經濟全球化的浪潮中，經濟的聯系日益緊密。2008年，美國爆發了嚴重的金融危機，從而導致經濟危機。由美國金融危機誘發了全球經濟危機，經濟大蕭條，我國也難以幸免。在金融危機的形勢下，中小企業作為經營的主體受到了極大的沖擊。文章圍繞中小企業的財務風險現狀進行了探析，并分析了在金融危機面前中小企業所需要防范控制的財務風險問題。

【關鍵詞】金融危機；中小企業；財務風險控制

本輪金融危機從2008開始，由美國的次貸危機引發，席卷美國、歐盟、中國和日本等世界主要金融市場，全球經濟衰退，經濟大蕭條，中國作為世界主要金融市場和重要經濟體之一，同樣難于幸免，尤其是中小企業。根據國際咨詢機構統計，2007年全國中小企業總數較2006年增長了9.6%，經過2008年經濟危機的沖擊，我國中小企業總數減少了55萬家。可見中國中小企業在經濟危機面前，應對能力有待進一步提高，需要不斷加強風險防范意識，提高經營管理能力，建立和健全內部控制機制，豐富和完善中小企業財務風險控制制度，從而使得風險防范系統更加牢固，具備應對各種風險防范的能力，更加符合當前經濟形勢和企業發展的戰略目標，提升企業內在價值和創造力。

一、金融危機下中小企業財務風險的現狀

金融危機簡稱金融風暴，指一個國家或多個國家及地域內經濟急劇的快速的超周期性的惡化。這種狀況對房地產、證券、利率指數、地價、生產企業都將產生不利的影響，主要表現為經濟不景氣，貨幣貶值，通貨膨脹，經濟規模和產生的價值不協調，經濟增長緩慢甚至負增長。伴隨而來的是，大量中小企業破產倒閉、工人嚴重失業。所以，在這種狀況下中小企業面臨著嚴重的考驗，企業財務風險受到極大沖擊。

所謂財務風險，是指在特定的客觀現實下和特定的時期內，在企業的經營過程中，由于各種難于或無法控制、預料的企業外部環境和內部經營條件等不確定性因素的作用，使得企業資金流的效益降低和可持續性不協調，從而使得中小企業實際績效和目標發生偏離，對企業生存、發展和長期盈利目標產生不利影響的可能性。

危機下中小企業財務風險現狀：

（一）出口下降、貿易壁壘增加

本次經濟危機從美國開始。美國是中國最大貿易合作伙伴之一，美國經濟受到經濟危機的沖擊，必然使得我國出口的進度減慢，貿易規模順差相對減少。由于經濟危機的影響，歐盟、日本和一些新興市場的經濟增長受到影響，進口需求下降。國內，如蘇州、寧波、上海等地區，一些大規模的生產密集型私營企業，如玩具、服裝、紡織等受到巨大沖擊，面臨重重的困難。一定時期內，發達國家在立法層面和WTO層面會不斷出臺更多對華貿易保護主義措施。所以，面對當前經濟形勢，我國的出口企業要提高警惕性，要小心謹慎地面對貿易保護主義。

（二）匯率變動帶來的不利影響

我國諸多經濟活動都和貿易往來有著密不可分的關系，進出口貿易就占到了國民生產總值的75%以上。近年來，美國貿易赤字加大，境外投資資產的收入已經無法滿足其維系的赤字貿易平衡，因此美元持續貶值。受到美國匯率影響，我國諸多企業經濟收益與成本受到了不小的沖擊，出口商品的成本大幅提高，以美元計價的產出商品成本也相應提高，所以中小企業面對的匯率變動風險已經顯而易見。

（三）債務風險

歷史上的全球金融危機的共同表征就是給國家和企業帶來累累負債。每一次經濟危機來臨，主導國家和所波及到的國家都在經歷一個形成外債的過程中，并且數額龐大，有一定的持續時期。如經濟危機最先顯現的美國，房利美、房地美就是次貸危機，由于次級貸款的不斷積累和增加，資不抵債，最終破產。還有一系列金融機構外資參股，在危機的情況下，發行債券讓其他國家認購，我國就持有大量的美國國債。經濟危機，外資企業當然也嚴重受損，為美國次貸危機買了單。金融危機過程中，一些美國的債主一定會向美國討債，包括我國，必然有不少企業花費精力和時間去要賬，也一定會有一部分中小企業由于處理不當背負巨大的債務，導致發生大量的壞賬、爛賬、呆賬。

（四）企業融資的財務風險

由于金融危機，全球經濟形勢一直不好。我國中小企業，目前處于生產規模的發展時期，通過股票和發行企業債券是相對可行的融資手段，但是通過上市融資有些中小企業還不具備條件。目前，中小企業的融資主要渠道仍然是銀行貸款。國家的主要信貸，大部分流轉到了大型的公路鐵路基礎建設項目和國有大中心企業，留下來一部分來扶植中小企業的發展，而主要是智力密集型創新型小微企業，其貸款額度也相對有限，遠遠無法滿足大批有待發展的中小企業的需求。在經濟危機發生后，由于大量中小企業規模小，信用等級低，即使有國家信貸扶持，銀行也不愿意把貸款給他們用，原因是，風險不好控制和風險不確定。所以，中小企業面臨的融資問題依然相當嚴峻。

二、危機下中小企業財務風險的控制對策

在目前的經濟形勢下，中小企業控制財務風險，應對金融危機，應著重做好以下五點：

（一）鞏固和加強國內市場的經營活動秩序

1.實施多元化經營。由于美國經濟危機，我國經濟增速放緩，我國其他經濟主體的正常運作也受到不利影響。因此，我國的市場的經營，應該立足現實，實施多元化經營，加大出口增長比例。我國出口企業，應該認清目前的形勢，高瞻遠矚，深謀遠慮，長線布局，把目標對準如俄羅斯、非洲、中東、印度、拉美等一些和我們一樣在金融危機中受到沖擊，并且有進口需求的國家，從而，使得出口增長的持續性和穩定性。

2.擴大內需，調整生產結構。近年來，我國經濟高速發展，人民人均收入不斷提高，人民的購買力大大提升。因此，國內市場存在著巨大的消化吸收的潛力，通過調整結構，面向國內市場，國內市場需求的增長會一定程度上均衡外部市場沖擊帶來的影響。因此，中小企業應該認識到，危機，既是風險，又是機遇。擴大內需，調整生產結構優化資源配置，是應對危機的不二選擇。

（二）規避匯率風險

當下，規避匯率風險，中小企業可以使用的方式有：變更貿易結算方式、貿易融資、提高出口產品的價格、采用非美元貨幣結算方式、增加內銷等。中小企業可運用的金融產品主要有：保理業務、外匯期權、平衡責任、套期保值、借款保值、遠期合同、掉期保值等。規避工具的正確使用，可以在一定程度上降低匯率變動對出口企業造成的影響和不利沖擊。企業也應當敦促銀行等金融機構，做好遠期結匯業務，幫助中小企業規避匯率風險，避免潛在的虧損風險。

（三）控制債務風險

企業的債務貨款能否及時的收回，直接影響企業的現金流，是企業關心的首要問題之一。所以，企業制定一套完善的適合自己的控制方法非常有必要。比如，運用信用證來收匯，在對外貿易時簽訂合同等。每一個企業務必高度重視，簽訂合同的規范性、正式性，合同規定的權利和義務，通過簽訂合同，還可以洞悉合作方的誠意、嚴謹、認真態度。同時，對于進出口企業是避免債務違約的必要手段。

（四）提升融資、籌資決策水平

企業在解決自身的資金資本需求的時候，應該遵循，先先內后外的原則。通過計提固定資產折舊和無形資產攤銷，精簡不必要的生產環節，創新流程，改革變通，節約成本，提高效益完善資金回流，來解決“內”的問題。通過銀行貸款，發行債券，資產質押，融資租賃，商業信用，發行股票等來解決資金，這是外的途徑。企業應該創新融資方式，不拘泥于老套的融資模式。具體可以采用，票據貼現，委托貸款，股權質押等。通過并購貸款，銀行信托理財等形式廣泛融資，拓寬融資渠道。通過一年一度的貸款歸還，來獲得新的授信額度。尋找較低成本的資本運營模式，從而，降低企業的財務壓力和財務風險。

（五）積極面對反傾銷

在當前的經濟形勢下，金融危機嚴重影響西方國家的經濟發展，于是他們想方設法獲得貿易優勢，于是出現了各種各樣的貿易保護主義。本次金融危機爆發后，美國、歐盟等在WTO層面和立法層面出臺了大量對華貿易保護的措施和方案。但是，超過一定的范圍，這些所謂的法案就成了，貿易壁壘，貿易保護主義，對國際貿易的發展造成不利影響，是一種貿易障礙。企業可以通過法律手段來維護自身合法的權益，通過應訴來保護自己的貿易利益。中小企業，本身就是應訴方，處于一種不利的地位，所以，一定要重視財務信息資料的完善，會計信息統計資料等完備，完善企業的財務管理和財務管理制度，從而能夠為反傾銷提供有理有據的憑證，來更好地保護自身的合法權益。

參考文獻

[1]齊莉.金融危機下中小企業財務風險的防范與控制[J].會計之友（下旬刊），2009，（7）.

[2]高峰.金融危機下中小企業財務風險控制問題研究[J].現代營銷（學苑版），2011，（10）.

作者簡介：楊娟娟（1984-），女，河北張家口人，財務經理，中國人民大學在職研究生，研究方向：財務金融。