跟著“牛散”學選股

劉暢

在A股市場上，有一群超級散戶，常常出現(xiàn)在上市公司“十大股東”席位。他們資金雄厚，嗅覺靈敏， 眼光獨到，手法彪悍，被冠以“牛散”之名。這些“牛散”是如何煉成的？我們又該向他們學點什么？

3個月，賬面財富暴漲30多億元；27年，財富增加400多倍；9只股票，6只賭中資產(chǎn)重組。創(chuàng)造這些投資神話的就是中國的“牛散”。

“牛散”有多牛

中國A股市場90%的參與者都是散戶，誕生“牛散”這一特定的群體并不奇怪。所謂“牛散”，簡單來定義，就是因持倉量巨大而出現(xiàn)在上市公司“十大股東”名單中的自然人。

從“打新”到參與定增，從博重組到炒概念，“牛散”的武藝五花八門，這是“牛散”第一個過人之處。例如，“ST大王”吳鳴霄擅長從垃圾股中挖掘重組題材；創(chuàng)業(yè)板大佬趙建平善于從中小板、創(chuàng)業(yè)板中找到黑馬；而劉益謙青睞以“定增”方式，做上市公司長期的財務投資者。可以說，在他們熟悉的領域，這些“牛散”的戰(zhàn)績比多數(shù)投資機構(gòu)、私募基金還要出色。

第二個過人之處是，“牛散”的資金量都非常巨大。“牛散”在一只股票的持股量，經(jīng)常從數(shù)百萬到上億股，動用的資金則是從幾千萬到幾億元。經(jīng)歷這一輪牛市后，“牛散”們的賬面資產(chǎn)更是大幅飆升。例如，金融大亨諶賀飛持有的申萬宏源的市值已經(jīng)超過12億元；而私募大佬徐翔的母親鄭素貞更牛，在文峰股份一只股票上的持股市值已經(jīng)超過43億元。

第三個過人之處是，“牛散”的行蹤已經(jīng)成為股市指標。每當季報、年報公布了知名“牛散”的最新持股消息時，便有小散緊隨其后，跟上搶籌，而主力則趁機拉升股價。

以文峰股份為例，去年12月23日，鄭素貞以8.6億元受讓文峰股份1.1億股（相當于7.85元/股），發(fā)布消息當天，文峰股份便漲停；隨后橫盤兩個月，今年2月27日，公司發(fā)布“每10股轉(zhuǎn)增15股、派發(fā)現(xiàn)金紅利3.6元”的誘人方案。此后，文峰股份漲停不斷，在最近30幾個交易日內(nèi)，股價就大漲了280%。鄭素貞成為文峰股份“二當家”，僅3個多月就獲得將近35億元的賬面浮盈。

跟著“牛散”學選股

每個“牛散”都自有其強于他人之處，這些超能力是在A股這個特定市場磨練多年摔打出來的。還有些“牛散”人脈關系龐大，嗅覺靈敏，消息靈通，這更是普通散戶學不來的。不過不要緊，對于那些先知先覺的“牛散”，散戶可以關注他們選股的特點，從中總結(jié)一些經(jīng)驗。

比如“最牛散戶”劉芳，她今年以來持有的兩只股票都有相同的特點：總股本2億～3億股，市值也不大，百億元以下；公司主營業(yè)績不佳，尋求轉(zhuǎn)型之中。此外，這些上市公司家族企業(yè)特征十分明顯。例如龍大肉食為宮學斌、宮明杰父子控制，彩虹精化的控制人陳永弟、沈少玲為夫妻關系。這些企業(yè)的大部分財富由家族擁有，所以本身有很強的維護上市公司股價（“市值管理”）的意愿，民間把這些上市公司的股票形象地稱之為“強莊股”。

以劉芳潛伏的彩虹精化為例。去年年底彩虹精化向大股東陳永弟等人定增，募集資金主要用于三個光伏發(fā)電項目，復牌后彩虹精化股價持續(xù)大漲了150%以上，大股東原來的持股市值增加了約9億元，再加上剛剛定增1.6億股帶來的約24億元財富，這次定增后，大股東賬面財富增加了33億元。當然，大股東吃肉，“牛散”喝湯，潛伏其中的劉芳獲利在2500萬元左右。

專門“賭”重組的趙建平，選股能力更是超強。今年他投資的9只股票，全部來自中小板以及創(chuàng)業(yè)板，目前有6只處于停牌狀態(tài)，原因都是涉及重大資產(chǎn)重組。如此高的“中獎率”肯定有獨門秘笈，不妨索性就把趙建平當做小盤重組股指標吧。

有人愛小盤股，也有人愛大盤藍籌。持股萬科A股多年不離不棄的劉元生、重倉金融股的諶賀飛就是例子，他們的資金往往集中在一兩只股票上，不像趙建平那樣分散。

如果投資者既想獲得大盤藍籌的穩(wěn)健，又想從小盤股中博取高收益，不妨建立一個“藍籌+成長股”的組合，藍籌可以從保險、銀行、券商、房地產(chǎn)龍頭股中選，而小盤成長股可以重點關注“牛散”劉芳、鄭素貞和趙建平的持股。