保險公司在中小企業融資中的作用分析

潘夢潔

摘 要：我國中小企業在發展中經常面臨資金短缺問題，由于受到我國現有融資平臺的限制，它們通過正規商業銀行獲得自己發展所急需的資金難度很大。本文分析了我國中小企業目前融資現狀，探究保險公司在中小企業融資中的獨特優勢，進而分析保險公司在中小企業融資擔保中面臨的現實問題，最后提出改進建議。

關鍵詞：保險公司；中小企業；融資

一、前言

中小企業融資難問題一直是困繞我國中小企業發展的難點問題。引入保險公司參與中小企業融資，是提高中小企業融資效率的有效途徑。通過保險公司擔保，可降低中小企業經營風險，幫助中小企業贏得商業銀行等授信機構信任。現代企業依托保險公司開展融資，已成為國外企業最常采用的方式。我國中小企業要想走出融資難的困境，必須重視這種方式。保險公司參與中小企業融資，不但有助于企業籌集自己發展所需資金，減輕企業運營負擔，同時還能保障商業銀行等貸款機構利益不受損失。

二、我國中小企業融資現狀分析

中小企業是我國目前市場經濟領域最活躍的組成部分，很多中小企業不但為當地帶來眾多就業機會，同時也為當地經濟社會發展提供巨大助力。但我國中小企業目前發展卻不樂觀，最明顯的短板就是企業發展后續資金不足。一些本來具有極強發展潛力的中小企業由于發展資金匱乏，造成發展過程舉步維艱。2008年，世界金融危機對我國中小企業帶來嚴重困境。數據統計顯示，當時我國中小企業中85%以上的企業都存在后續發展資金不足問題。與國內大型企業相比，中小企業在融資中明顯占據不利地位。商業銀行等國內金融機構大多把有限的貸款資源授信給大型企業，特別是國有大型企業集團，即便是這些企業本身經營狀況和產業發展前景不如很多中小企業。商業銀行等金融機構普遍認為大型企業更加可靠，中小型企業存在明顯運營風險。為了保障自己的貸款能夠及時回籠，它們把資金貸給收益相對低的大型企業。很多中小企業通過正規貸款途徑解決不了自己的融資難問題，只好求助于民間融資平臺。但民間融資平臺本身就存在很多先天缺陷，如融資額度小，融資成本大，還款期限短等。中小企業借助民間融資渠道進行融資，習慣上被稱為“高利貸融資”。這種融資方式帶來的弊端在2010年左右集中爆發。溫州民間借貸危機帶來的中小企業資金鏈的斷裂，很快波及到我國其他省區。山東鄒平的中小企業發展一直走在國內前列，但也受這場融資危機影響。2012年，不完全統計數據顯示，該縣因民間借貸危機導致的損失高達1000億元人民幣以上，很多中小企業在這場融資危機中倒閉破產。雖然此后我國政府加強了對中小企業融資扶持力度，出臺了一些相關政策。但直到今天我國中小企業還受到融資難問題的困擾。如何制定有效措施，幫助我國中小企業更快做好融資，是全社會需要思考的問題。這不但涉及到微觀中小企業的發展，更加關系到我國宏觀經濟長遠健康發展的未來。

三、保險公司在中小企業融資中的獨特優勢

把保險公司引入中小企業融資業務之中，讓它們為企業的發展保駕護航，是外國企業經常采用的方式。我國中小企業在發展中要想解決融資難問題，也需要借助于保險公司力量，讓保險公司做自己融資擔保者，進而承擔企業運營部分風險。引入保險公司參與中小企業融資具有明顯優勢，具體主要有以下幾點：

1.降低中小企業融資成本

通過保險公司擔保，中小企業可像正規大型企業那樣獲得一樣的融資渠道。這樣它們就不必再通過民間高利率融資平臺進行融資，可有效降低相應融資成本。如果以現有的商業銀行貸款利率進行融資，中小企業融資成本將會大大降低。以貸款100萬為例，貸款期限為一年，目前的商業銀行的年利率大致是5.75個百分點，即每年付出貸款利息5.75萬左右。而民間借貸平臺一般要比商業銀行高兩倍以上，就按照目前最低的年利率12%計算，也需付出12萬利息。由此可見，通過保險公司的擔保從正規商業銀行貸款可減少中小企業融資成本。

2.提高中小企業融資效率

借助于大型保險公司信譽，中小企業進行融資可減少很多不必要的審查環節，縮短融資時間，同時還可提高融資額度。因此，引入保險公司參與中小企業融資業務，可極大提高它們的融資效率。2013年，溫州金融改革就已開始引入保險公司對中小企業融資進行擔保，最終讓很多面臨融資瓶頸的企業獲得資金注入，重新煥發出發展生機。我國中小企業已經開始在自己的融資中越來越重視引入第三方擔保，其中通過保險公司這一途徑也將會越來越普遍。

3.防范中小企業融資風險

以往中小企業由于經營不確定因素太多，導致商業銀行為了資金安全不會輕易放貸給它們。而引入保險公司參與擔保后，這種風險隱患降低。因為目前我國保險公司整體社會信用度較高且規模較大。有保險公司做擔保，商業銀行不用再那么擔心中小企業經營風險問題，可大膽放貸。這樣中小企業融資風險中很大一部分就會由保險公司承擔，最終有利于防范中小企業融資風險。

4.拓展保險公司的業務范圍

通過開展中小企業融資擔保等業務，可極大拓展保險公司業務范圍。這樣中小企業獲得更便捷融資渠道，有助于保險公司開拓新業務市場?？v觀歐美等發達國家在企業融資中保險公司的成功經驗，大型商業保險公司無不重視企業融資貸款擔保業務。我國商業保險公司也應當積極開展此類業務，盡快彌補我國資本融資市場上這一業務空白。保險業務范圍擴大，帶來保險公司利潤增加，有助于保險公司在未來保險市場激烈競爭中搶占更多市場份額。因此，引入商業保險進入中小企業融資擔保領域，可解決中小企業融資難問題，讓它們能夠及時獲得緊缺資金，為企業長遠發展奠定資本基礎。其次，也有助于商業保險公司業務拓展，營業利潤增加。總之，在目前我國中小企業融資還是相對困難的背景下，引入保險公司進入中小企業融資擔保平臺優勢明顯。

四、保險公司在中小企業融資擔保中面臨的現實問題

1.中小企業融資風險的轉移

商業保險公司為中小企業融資進行擔保，雖然會給它們自身帶來豐厚的收益，但也相應地承但了大部分中小企業融資風險。簡言之，就是以往中小企業融資風險完全由企業自己承但，現在變成企業與商業保險公司共同承但，而且商業保險公司承但無限連帶責任。如果中小企業經營不善，不能夠及時還本付息，商業銀行就會要求保險公司承當貸款本息的給付責任。2013年，浙江杭州某小型服裝企業通過當地保險公司擔保方式，從銀行獲得授信3000萬元，時間是一年。但由于當年服裝出口企業總體市場行情不樂觀，最終該企業在到期還款日未能及時全額還本付息。此時，商業銀行以保險公司擔保為依據向保險公司第三方擔保人進行催賬。最終還是由當地的保險公司按照擔保合同的規定向商業銀行給付了剩余的本息款項。由此可見，商業保險公司在進行中小企業融資擔保中，將會面臨著中小企業融資風險轉移的問題。

2.國家相關法律保障制度的不健全

我國現有法律法規，在中小企業融資第三方擔保方面還沒做出明確規定。雖然2013年，浙江溫州金融試點改革已經提出要建立科學完善的中小企業融資擔保機制。但到目前為止，我國還沒從法律層面明確這一機制。因此，目前在中小企業融資中引入商業保險公司擔保的相關法律保障機制還十分不健全。這也是我國商業保險公司在中小企業融資中不敢輕易承但擔保業務的根本原因之一。因為，萬一發生中小企業融資風險轉移案例，商業保險公司將會付出巨額賠付資金。2012年，廣東韶關某保險公司就是因為當地一家企業做商業銀行的貸款擔保，最終該企業經營不善破產倒閉，其辦理的商業銀行貸款兩億多元本息全部由商業銀行負責賠付。巨額賠付資金最終引發該商業保險公司資金鏈斷裂，不久也宣布破產。因此，我國目前從法律層面進行相關立法，建立完善的中小企業融資第三方法律保障機制非常重要。

3.保險公司缺乏必要的中小企業融資擔保業務的經驗

保險公司開展中小企業融資擔保業務需專業保險營銷人才參與。可我國大多數商業保險公司缺乏必要的中小企業融資擔保方面的專業人才。我國商業保險公司以往多是辦理的個人保險業務，如個人或者家庭人身安全或者財產保險等。它們缺乏開拓中小企業融資擔保業務的必要經驗。即便是商業保險公司看到開拓這一業務巨大發展前景，由于自身諸多條件限制，造成此類業務開展總是如履薄冰，不敢輕易越雷池一步。同時，我國商業保險相關法律法規中對中小企業融資擔保等方面法律定位缺失，也是造成我國商業保險公司開拓中小企業融資擔保業務不容忽視的重要負面因素。雖然近幾年隨著國家對中小企業融資的重視，制定了一些地方性扶持政策，但總體上看，商業保險公司進入中小企業融資擔保這一全新的市場條件還尚未成熟。西方發達國家在這一方面做得比我國要好得多，我國商業保險公司已開始積極借鑒他們的成功經驗。但要想在短期內達到西方國家那樣完善成熟的地步，還需走一段比較長的路。

五、提高保險公司在中小企業融資中擔保作用的建議

1.建立有效的風險防控機制，合理分配企業與保險公司的融資風險比例

針對保險公司在中小企業融資中融資風險的轉移，筆者認為保險公司應當建立行之有效的風險防控機制。保險公司應當立足不同中小企業所屬行業特點，制定不同風險預警和防范制度，如針對周期性比較強的中小企業要依據波動周期合理安排擔保任務等。同時要在保險公司與中小企業之間合理分配融資風險比例，對待一些風險較大的行業的融資應當由企業自身承擔更多的風險給付比例?？傊?，只有建立有效的風險防控機制，合理分配企業與保險公司的融資風險比例，才能讓保險公司更加放心大膽地開拓中小企業融資擔保。

2.制定和完善相關法律法規，為保險公司辦理中小企業融資擔保業務提供保障

我國目前應盡快從全國層面出臺相關法律，讓保險公司進入中小企業融資擔保做到有法可依。嚴格的法律可進一步規范這個新興的保險業務有序健康發展，能為中小企業提供更多保駕護航作用。各級地方政府，尤其是中小企業比較發達的浙江等南方地區應對自己制定的地方性法規政策進一步完善，甚至可根據自己地方中小企業融資的特點制定全新的融資擔保條例等?？傊?，只有完備的法律法規，才能真正為保險公司進入中小企業融資擔保領域掃清路障。

3.我國保險公司要積極借鑒西方國家成功經驗，盡快培養相關業務人才

由于國外發達國家保險公司在中小企業融資擔保等業務中，已經儲備了很多有益經驗，如德國商業保險公司專門成立本國小微企業貸款擔保機構，并出臺相關的細則規定等。我國保險公司以往受到法律制度和現實條件制約等因素影響，在這一業務領域的開拓還不夠。因此，我國保險公司要想盡快拓展中小企業融資擔保業務，學習西方國家的成功經驗是一條快捷途徑。同時，我國保險公司要加強對中小企業融資擔保業務人才的培養。通過引進和自我培訓等方式，盡快儲備開拓這一業務的人力資源。這樣才能真正做好中小企業融資擔保工作，為我國中小企業發展保駕護航。

六、結論

綜上所述，本文在結合國外成功經驗的基礎上，為我國保險公司辦理中小企業融資擔保等業務提出建議。但我國中小企業目前普遍面臨融資難困境，引入保險公司進入中小企業融資擔保領域，可有效緩解這一難題。但由于諸多現實條件限制，我國中小企業融資引入保險公司進行擔保還需我們相關從業的共同努力。

參考文獻：

[1]施金英.中小企業融資問題探討[J].財會研究，2013（8）：34-36.

[2]劉新華.我國中小企業融資理論述評[J].經濟學家，2012.

[3]石琴.中小企業融資：現狀分析與模式構建[J].財經理論與實踐，2014.

[4]廖新年.保險機制介入中小企業融資問題探討[J].金融與經濟，2011.

[5]姜濤.論保險公司在中小企業融資中的作用[J].中國市場，2013.