股市瘋狂銀行陷存款失速危機

故名

在當前的市場環境下，銀行已經很難再通過攬儲的方式來獲得收益。只有實現復合經營，申請更多牌照去經營業務，并進一步提高自身風險管控水平，由此吸引更多客戶，才能最終實現非利息收益。

A股市場的火爆吸引了各路資金紛紛入市，銀行存款業務因此遭到了空前冷落。在16家上市銀行陸續公布的一季報中，共計9家銀行存款增速未能敵過貸款增速，個別銀行甚至出現了存款負增長。在“存貸比”考核紅線的壓力下，銀行從業人員攬儲壓力倍增。商業銀行該如何走出存款失速的困局？

存款增速大幅下降

今年以來，在延續2014年年末凈利潤增速回落的同時，更讓各家銀行揪心的是存款增速的大面積回落。筆者統計發現，16家上市銀行中有9家銀行一季度存款增速不敵貸款增速。

數據顯示，一季度，華夏銀行、浦發銀行存款規模出現負增長。截至3月底，華夏銀行存款規模為12658.42億元，較2014年年底的13032.16億元減少2.86%，而同期該行貸款規模從9399.89億元增長至9785.64億元，增長4.1%；浦發銀行存款總額為27874.12億元，較年初的27932.24億元減少0.21%，而同期貸款總額為20843.05億元，較年初增長2.76%。一季度華夏銀行、浦發銀行存款及貸款規模見圖1。

此外，招行、北京銀行、民生銀行3家銀行一季度存款增速不足1%。北京銀行存款總額9241億元，較年初增加13億元，增長0.14%；貸款總額7064億元，較年初增加311億元，增長4.61%。招行存款總額為33321.7億元，較年初增長0.84%，而該行2014年一季度存款增速高達10.16%；貸款方面，招行一季度貸款及墊款總額為26227.36億元，較年初增長4.33%。民生銀行存款規模增長0.63%至24491.41億元；貸款增速為4.08%，貸款規模達到18866.93億元。一季度北京銀行、招行、民生銀行存款及貸款規模見圖2。

統計顯示，工行、中信銀行一季度的存款增速同樣較低。其中，工行存款規模為158481.71億元，較2014年年末增加2915.7億元，增長1.87%；貸款及墊款總額113198.42億元，較2014年年末增加2935.11億元，增長2.66%，而2014年同期工行存款增速為3.69%。中信銀行存款總額增長1.92%至29043.31億元，增速較2014年降低了3.6個百分點；貸款及墊款額增長2.56%至22440.11億元。一季度工行、中信銀行存款及貸款規模見圖3。

光大銀行、平安銀行一季度的存款增速分別為3.09%和2.95%，增速水平均較2014年同期出現大幅度下降，而在2014年一季度，光大銀行的存款增速為8.45%，平安銀行則高達13.61%。建行、農行、交行、中國銀行、興業銀行等7家銀行則保持了存款增速大于貸款增速的態勢，但中國銀行一季度的存款增速為6.16%，較2014年同期減少2.92個百分點。相比之下，存款尚能保持較快增長的是南京銀行和寧波銀行，這兩家銀行的存款增速分別為18.95%和14.05%，實現較快速增長的主要原因是這兩家城商行目前的擴張速度較快、成長空間較大。

而事實上，飽受存款流失壓力的遠不止上市銀行，整個銀行業都面臨這一問題。數據顯示，一季度，人民幣存款增加4.15萬億元，增幅同比減少1.64萬億元。其中，3月人民幣存款增加2.56萬億元，增幅同比減少5544億元。

各類投資市場蠶食銀行資源

存款流失令商業銀行一線員工倍感壓力。有銀行從業者表示：“目前攬儲壓力較大，由于近期市場火熱，大量資金都涌向股票、基金或P2P等投資渠道，就連理財產品的銷售壓力都很大，何況銀行存款。”

從各大銀行流走的錢究竟去了哪里？如今，愈加火爆的股市顯然成了最大的吸金市場。僅3月的最后一周，A股市場新增開戶數就達到了166.93萬戶，為連續第5周環比增長，逼近2007年5月的歷史高位。2015年一季度成為A股歷史上保證金新增規模最大的一個季度：銀證轉賬保證金凈流入6143億元。數據顯示，3月9～13日這一周，股市資金流入最為瘋狂，流入8187億元，創該項統計數據的歷史最高值。股票型基金、混合型基金等可投資于股市的基金類產品也成為投資者競相追逐的目標。

互聯網金融的快速發展對銀行業的沖擊同樣不容小覷。以P2P網貸平臺為例，3月P2P網貸平臺的總成交量達354.55億元，較2月增長56.85%，增速達2014年同期的4.11倍。互聯網“寶寶”類產品的收益率雖然已經下滑至4%左右，但由于安全性、流動性較高，許多投資者仍選擇將寶類產品作為常用的現金管理工具，用于存放閑置資金或應急資金，以備不時之需。而其他互聯網理財新業態，如眾籌等，也在一定程度上分流了一部分儲戶資金。

業內人士表示，基礎貨幣投放速度減緩，監管部門整頓同業存款業務、糾正存款偏離度，這兩方面同樣是銀行存款減少的原因。

存款的流失直接導致存貸比壓力加大及銀行負債成本攀高。銀行人士表示，在利率市場化和互聯網金融的雙重沖擊下，銀行負債的結構日益多元化，因此資金來源穩定性下降，導致負債成本明顯上升。在利率市場化初期，金融機構對于存款定價策略尚處于摸索階段，這導致價格戰在今后一段時間仍將是主流現象，從而推升銀行存款成本。

銀行難舍一般儲蓄

如今，投資理財的觀念早已深入人心，隨著各種理財市場的興起，銀行存款流失將成為難以逆轉的趨勢。

對于這一難題，銀行家給出了應對方案。中國銀行業協會此前發布的《中國銀行家調查報告（2014）》顯示，79.1%的銀行家選擇了堅持穩定和擴大一般儲蓄存款；63.1%的銀行家認為，應該通過大力發行保本型理財產品等創新性存款產品來拓展負債來源；而選擇同業存款和利用債券市場融資的銀行家分別有17.8%和17.4%。

目前，銀行正在按照這一思路執行。由于A股市場火熱，投資者的炒股熱情頗高，因此在新發行的理財產品中，銀行明顯加大了投資于股市的理財產品的發行力度。工行、北京銀行、江蘇銀行等都推出了投資于股市的理財產品，其中有的產品主打新股投資，有的委托投資公司進行操盤，有的則是銀行自身分配各類投資品種，業績比較基準普遍在5%～7%。

存款利率上限放開到1.3倍后，大部分中小銀行存款利率普遍上浮30%，部分地區的國有大行甚至也能達到這一水平。更有銀行出奇招，將員工轉正考核與攬儲規模掛鉤，如果入職后的日均存款規模可以達到2000萬元，則可以申請成為正式員工。

而銀行只下這些表面功夫恐怕還遠遠不夠。專家表示，在當前的市場環境下，銀行已經很難再通過攬儲的方式來獲得收益。只有實現復合經營，申請更多牌照去經營業務，并進一步提高自身風險管控水平，由此吸引更多客戶，最終才能實現非利息收益。