商業養老險的民間沖動

1月14日，國務院公布了《關于機關事業單位工作人員養老保險制度改革的決定》。這意味著有近4000萬機關事業單位人員告別“免繳費”的“雙軌”養老金時代，正式與社會統籌與個人賬戶結合的基本養老保險制“并軌”。

原本可以享受退休后領取80%-90%的養老金，一旦只能按繳納年限和繳納工資按比例領取養老金后，許多機關事業單位人員擔憂退休后養老水準降低，但這也為補充型養老保險——商業養老險的發展帶來了機遇。

□本刊記者 張翠翠

近4000萬人告別養老險“免繳費”和“雙軌”時代

“雙軌制”造成的養老金差異，在濟南市民陳繼東身上體現得非常明顯：他工作36年，有28年是“國家干部”。1991年他從濟南市一機關單位工會主席崗位調離，在某國企工作，級別副處。1999年，陳繼東退休。此時，國家已在企業實施退休社會養老保險，雖在企業是一名副處級干部，但退休金僅有469元，而原來在機關單位工會工作的老同事，退休金有1000多元。

近年來，經過多次調整、提高，陳繼東的退休金上升至2000元，而此時同級別機關退休干部已領取3000多元的退休金。

“國家公務、事業單位人員很大一部分并不用交養老保險，退休后的養老金由政府財政出資，養老金可達到退休前工資的80%到90%；而企業職工每月按比例從工資內繳納養老保險，退休后卻只能拿到養老金的30%到60%。”在企業退休的陳繼東告訴記者，這就是養老金“雙軌制”。

1月14日，國務院正式發布《關于機關事業單位工作人員養老保險制度改革的決定》，方案明確規定機關事業單位將建立與城鎮職工統一的養老保險制度，此決定適用于按照公務員法管理的單位、參照公務員法管理的機關（單位）、事業單位及其編制內的工作人員。

1月16日下午，山東省召開全省機關事業單位養老保險制度改革工作會議，貫徹全國電視電話會議精神，安排部署我省機關事業單位養老保險制度改革工作。

有數據統計，目前我國公務員數超過717萬人，事業單位編制人員3153萬人。《決定》一出，意味著近4000萬人告別了養老險“免繳費”和“雙軌”時代。

“他們將與企業職工一并實行社會統籌與個人賬戶相結合的基本養老保險制度，也就是單位按工資總額的20%，個人按本人繳費工資的8%繳納養老保險。”陳繼東說，這樣比較公平。不過公務員們卻感覺難以接受。“養老金并軌后，公務員退休金肯定要降低一些，但降幅不會很大。”程鑫目前在濟南一家事業單位工作，他解讀《決定》后發現，新《決定》實際上確定了一種“補充養老”的“基本養老金+職業年金”雙重養老保險模式，即“機關事業單位在參加基本養老保險的基礎上，應當為其工作人員建立職業年金。工作人員退休后，按月領取職業年金待遇”。這也就是說，將來機關事業人員退休，將能領取兩份養老金待遇，除了與企業職工統一的基本養老金待遇，還另有一份“年金待遇”。

但唯一讓程鑫擔心的是，改革后將按照繳費年限和工資來計算養老金。“繳費越長肯定待遇越高，繳費水平越高，待遇越高。”程鑫說，自己才繳費5年，難道過去的養老金需要自己補齊？

據了解，《決定》在公務員內部形成明顯的待遇分化：李麗剛參加完國家公務員考試，如果她被錄用，未來養老金繳存15年，假設月工資為5000元，那么他每月養老金為5000×20%+5000×8%=1400元。15年下來，他的養老金將繳存25.2萬元。

而業已退休的程天行，按照“老人”待遇，仍按“雙軌”模式發放養老金；但唯獨像程鑫一樣在機關事業單位工作的人員，中途遭遇變革，以前按在職工資90%發放的養老金預期被打破了，他們存在的問題是：長期沒交或者只交很少的社保金額，個人賬戶錢很少，如何提高他們的退休待遇？

“你讓一位工作30年的公務員，補齊過去30年的養老金個人賬戶，是一件非常困難的事情，這不是一個小數目。因此只能是視同繳納，由財政補貼全部或者大部。”中國社科院社會政策研究中心秘書長唐鈞認為，養老金并軌制度仍不完善，對統籌賬戶部分，機關和全額撥款的事業單位，由財政補貼，雖然還這筆舊賬是巨大的財政負擔，但相對會好一些，而對于差額撥款和自收自支事業單位，這個窟窿怎么填？

分紅險是當前商業養老險的主打產品

全社會實行統一社會養老保險制度后，到底能帶來多少養老金？

在濟南市一家理財公司工作的齊言按目前的社保政策做了測算，假設一位35歲的白領月薪為1萬元，他繳費25年，從社會統籌賬戶領取養老金為每月1250元；如果個人賬戶積累額為24萬元，退休時平均期望壽命為18年，即216個月，則每月從個人賬戶約提取1110元，這位白領每月領取的養老金約為2360元。

實際上，就濟南市目前的工資水準，1萬元基本是工資金字塔的“塔尖”，大部分參保人士，月薪在2000-6000元之間，也就是說，他們退休后領到的養老金還不足2000元。

很顯然，如果沒有額外的收入補充，這筆養老金在目前看來僅夠基本生活保障，更別說多年之后用來養老，無法滿足高質量退休生活所需，如果再考慮到通貨膨脹的因素，生活質量還會下降。

落差在公務員身上最明顯。程鑫現在月薪近5000元，原本退休后能領到5000元的80%—90%，如今《決定》一出，他只能按照參保年限和工資基額來定。而有消息透露，未來“五險”有望全并軌，國家人力資源和社會保障部副部長胡曉義表示，失業保險、工傷保險、生育保險方面法律上都作出了相應規定，推進工作正在進行。

程鑫告訴記者，《決定》下發后，很多同事現在開始著手考慮購買商業險。而理財師齊言也表示，商業養老險過去在國內是補充角色，目前受改革影響，熱度正在上升。實際上，在美國、加拿大等養老保障完善的發達國家，商業養老金已經占全部養老基金的60%以上。

“若想退休后生活質量有保障，那就需額外、穩定的資金補充，如儲蓄、投資、保險、子女或外人的資助等。通過合理配置人生各個階段的財產不僅降低財產風險，也保障了老年生活的高質量。”齊言表示，養老金并軌后來投“商業險”的人明顯增多，而具有養老功能的分紅險也成為當前眾商業保險公司的主打產品。“分紅險的保障期限和分紅期限較長，除了具有保障功能外，還可抵御通脹，并分享保險公司的投資收益，很適合于養老需求。”

金投保險網專家認為，公務員家庭可以在社會保險的基礎上，購買人壽保險與重大疾病保險進行補充，為全面解決身故、醫療與養老風險提供全面足夠的保障。

據了解，目前商業養老保險主要有四種：一種是固定利率的傳統型養老險，預定年利率最高為2.5%。一種是分紅型養老險，通常有保底利率，但比傳統型養老險低，養老金的多少和保險公司收益有一定關系。一種是萬能型壽險，這一類產品在扣除部分初始費用和保障成本后，保費進入個人投資賬戶，有保證最低收益，目前一般在1.75%～2.5%，有的與銀行一年期定期利率掛鉤。除了必須滿足約定的最低收益外，還有不確定的“額外收益”。最后一種是投資連結保險，是一種長期投資的手段，設有不同風險類型的賬戶，與不同投資品種的收益掛鉤。不設保底收益，保險公司只是收取賬戶管理費，盈虧全部由客戶自負。

1600億元保費收入

隨著人口老齡化進程加快，家庭保障功能弱化，業內人士認為目前我國的養老體系對第一支柱過度依賴，給社保養老保險造成沉重的壓力，空賬日益加大。

“必須盡快通過制度創新和市場化運作來發展和壯大企業年金和個人養老保險這兩大支柱，改變養老體系對第一支柱的過度依賴，發揮養老體系的整體功能。”業內專家大多認為，這為商業保險的發展提供了新機遇。

早在去年，被保險業稱為新“國十條”的《國務院關于加快發展現代保險服務業的若干意見》正式發布后，市場一致認為迎來了“保險業之春”。

齊言分析濟南商業險市場后表示，各家保險公司迅速在新政下推出了商業養老保險新品，而針對中老年人客戶的產品尤其多。

據了解，中國人壽新近力推一款養老組合產品，由養老年金保險（分紅型）、重大疾病保險、護理保險和長期意外傷害保險四大內容組合而成，以模塊化方式和發展眼光，解決一個人從中青年到老年過程中的多種保障需求，引領了養老保險市場的產品創新。

而另一家保險大鱷——新華保險也重磅推出年金產品“金彩一生終身年金保險理財計劃”，涵蓋保險理財、養老、長期規劃等功能，也是一款利益清晰明確、穩健增值、側重養老的終身年金保險計劃。

此外，我國醞釀已久的“減稅養老”———“個人稅收遞延型商業養老保險”有望近期試點，個人商業養老保險將真正迎來發展的春天。

“個人稅收遞延型商業養老保險”通俗的說就是買商業養老保險可延遲納稅，是指個人收入中用于購買商業養老保險時，其應繳個人所得稅可延期至提取保險金時再交稅的方式，實質上是國家在政策上給予購買養老保險產品個人的稅收優惠。

有保險人士粗略估算，月入1萬元，稅前列支700元購買個稅遞延型養老產品，應繳稅將減少80元，一年則可節約稅近千元。退休時，根據當時的收入情況和當時的稅率以及稅收起征點情況再確定需要繳多少所得稅。一般來講，退休后的收入通常不會高于工作時的收入，因此退休后繳納的個人所得稅也較低，再扣除通脹因素，稅收負擔更輕。

市場樂觀預測，若采用700元的稅優假設，考慮到稅收敏感度及遞延稅現金流變動等因素，未來全國每年能夠撬動約1600億元保費收入。