中介下了個金融蛋

張佳竹

日前，中原集團(tuán)傳出消息稱，其將與包括銀行、基金、信托、券商、資管在內(nèi)的100多家金融服務(wù)方建立合作關(guān)系，推出多款金融產(chǎn)品，為開發(fā)商和購房者提供融資方案。無獨有偶，互聯(lián)網(wǎng)中介新銳Q房網(wǎng)也推出了其互聯(lián)網(wǎng)金融新戰(zhàn)略構(gòu)想。而在此之前，鏈家。搜房、世聯(lián)行、我愛我家等房地產(chǎn)機(jī)構(gòu)均已推出各自的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

中原涉足金融業(yè)務(wù)

據(jù)中原地產(chǎn)中國大陸區(qū)總裁賴國強介紹，將與中原建立合作的100多家金融結(jié)構(gòu)，已經(jīng)涵蓋陸金所、中信證券、大業(yè)信托、盛世神州基金等公司。其中，僅信托部分，已有32家有牌照的信托公司與中原正式展開合作。中原也專門成立了金融團(tuán)隊，目前約有20人的規(guī)模。同時，中原主要收取居間費，按照行規(guī)大概是1%-2%。

“之所以要跟金融公司合作，是因為在成交過程中，客戶有金融產(chǎn)品的需要，如果中原不提供，可能會因此弱化競爭實力。”中原集團(tuán)主席黎明楷此前在接受觀點地產(chǎn)新媒體專訪時表示。

事實上，中原與金融公司合作推出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品絕非偶然。記者了解到，中原地產(chǎn)在2014年實現(xiàn)了6500億元的代理銷售規(guī)模，其中開發(fā)、銷售、購買的每一個環(huán)節(jié)都對應(yīng)了資金的需求；同時地產(chǎn)行業(yè)天花板已經(jīng)出現(xiàn)，在代理銷售之外，中原必須尋找新的增長點，金融就成為了新的突破口。

在黎明楷看來，中介代理公司自己做金融產(chǎn)品實際上隱含風(fēng)險，牽涉到這些金融方面的錢，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于所能獲取到的利潤。“死一次，賺100次都賺不回來。”

對此，東方證券分析師竺勁認(rèn)為，直接接觸交易的公司自己去做金融產(chǎn)品才能真正把業(yè)務(wù)做起來。在竺勁看來，中介公司跟金融公司合作成本可能更高，因為金融公司有自己一套風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，代理公司有自己一套交易風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，二者融合需要時間。

據(jù)悉，中原推出的金融產(chǎn)品與以往中介公司自己提供金融產(chǎn)品不同的是，中原以搭建平臺為主，扮演的是居間角色。比如開發(fā)商要借錢，直接和中原說，然后開出條件，比如利率、時間、抵押形式等，中原把這個需求和資金方對接。

房產(chǎn)中介紛紛試水

在探索戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的道路上，房產(chǎn)中介開始將互聯(lián)網(wǎng)金融奉為“上賓”，積極布局金融業(yè)務(wù)。

“鏈家在去年年底推出了‘家多寶，由于貸款對象僅針對在鏈家地產(chǎn)買賣房屋急需資金的客戶，有房產(chǎn)作抵押，因此安全性好，投資回報率也高。”據(jù)鏈家集團(tuán)副總裁兼CFO魏勇表示，這是鏈家首次試水P2P的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。

據(jù)了解，2014年12月上線的“家多寶”，截止到6月1日，已累計融資金額超過42個億，在2015年1季度，以月均環(huán)比增長91%，投資人重復(fù)投資率80%的加速度成長。

世聯(lián)行首席技術(shù)官黎振偉表示，所有二手經(jīng)紀(jì)公司都需要有金融中介業(yè)務(wù)，剛開始是提供渠道。現(xiàn)在都試水金融的原因是金融本身盈利性高，國家也允許并發(fā)放牌照。

據(jù)記者了解，除鏈家外，世聯(lián)行、搜房、樂居、港廈等多家房產(chǎn)中介都開始布局互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。例如，世聯(lián)行推出“家園云貸”；搜房網(wǎng)借助線下資源推出互聯(lián)網(wǎng)房地產(chǎn)金融服務(wù)網(wǎng)站“天下貸”；易居中國、新浪則攜手眾安保險、新浪支付聯(lián)合推出P2P平臺——“房金所”；我愛我家推出“我家貸”等等。

在海通證券的一份最新研報中也對代理公司未來的金融版圖作了具體的描繪。以世聯(lián)行為例，報告認(rèn)為，2013年世聯(lián)代理銷售額是3000億元，如果3%客戶選擇世聯(lián)家園云貸，那么小貸業(yè)務(wù)總量將達(dá)到約100億元。假設(shè)每筆貸款手續(xù)費在2%，將創(chuàng)造2億元收入的潛力。

研究報告指出，“我們看好公司以房地產(chǎn)為核心的小貸發(fā)展模式，認(rèn)為一旦公司進(jìn)入P2P階段后，該類業(yè)務(wù)將成為公司后期增長重要動力源。”

在互聯(lián)網(wǎng)金融成為房地產(chǎn)行業(yè)變革焦點的形勢下，Q房網(wǎng)、房多多等房地產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)平臺也加快了自己布局互聯(lián)網(wǎng)金融的步伐。

Q房網(wǎng)副總裁花蘊在接受媒體采訪時表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的運營已經(jīng)蔓延至所有互聯(lián)網(wǎng)中介，這是產(chǎn)業(yè)鏈中不可缺少的重要環(huán)節(jié)，Q房網(wǎng)目前也正在籌備推出自己的金融產(chǎn)品。

搶市場，各具特色

作為傳統(tǒng)房產(chǎn)中介行業(yè)大佬的中原地產(chǎn)，此次布局互聯(lián)網(wǎng)金融，在時機(jī)上并未占據(jù)優(yōu)勢。其他幾家房產(chǎn)中介公司早早就開始布局互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，世聯(lián)行算是最早推出金融產(chǎn)品的中介公司，目前已經(jīng)運行的產(chǎn)品包括房聯(lián)寶、訂金寶、家園云貸等，其中發(fā)展最快的又?jǐn)?shù)家園云貸。

據(jù)記者了解，家園云貸主要針對世聯(lián)行代理的樓盤業(yè)主，貸款額為所購房源首付的一半，貸款期限分為3-6個月的短期貸款；長期為1-3年。由于貸款時間可選擇，該產(chǎn)品也頗受消費者青睞。

另一款廣受市場好評的金融產(chǎn)品是鏈家地產(chǎn)在去年年底推出的“家多寶”。作為其首次試水P2P的理財產(chǎn)品，家多寶也是一款針對普通購房者借貸的短期理財產(chǎn)品。

為搶占有限的市場，易居中國、新浪等聯(lián)手推出的理財產(chǎn)品則更具靈活性。據(jù)記者了解，這兩款產(chǎn)品年化收益率高達(dá)8%，投資期限為一年，月度付息到期還本。首期產(chǎn)品認(rèn)購基數(shù)為5000元，門檻適中。投資人在認(rèn)購30天后即可將投資項目的債權(quán)帶息轉(zhuǎn)讓，提升了投資資金的靈活性。

相較于其他中介公司提供的借貸產(chǎn)品來說，搜房網(wǎng)“天下貸”最大的優(yōu)勢則是它超長的借貸還款期和零抵押的特點。除了低首付外，剩余首付還清時間3-24個月，可以根據(jù)自己的實際情況來靈活選擇，而零抵押的政策也減少了買房子的后顧之憂。

風(fēng)險與利潤并存

目前，大多數(shù)傳統(tǒng)中介和銀行、擔(dān)保公司合作，開展正常的貸款和擔(dān)保等金融服務(wù)。而將來，會有越來越多的移動互聯(lián)平臺提供自有金融服務(wù)，或和銀行合作進(jìn)行貸款利率優(yōu)惠、首付分期等深度服務(wù)。

在分析人士看來，房產(chǎn)中介在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域還在布局階段，“大家都在搶占市場的階段。”

“都說不要把‘雞蛋放在一個籃子里，這點對于房產(chǎn)中介也適用。”港廈集團(tuán)副董事長范敏表示。

而鏈家地產(chǎn)副總裁、CFO魏勇也稱，基于二手房交易，鏈家正在向金融領(lǐng)域延伸，除現(xiàn)在已開展的第三方支付、擔(dān)保及鏈家理財P2P之外，鏈家金融還將向小貸、融資擔(dān)保及個人征信領(lǐng)域邁進(jìn)，未來5年將有一半的利潤來自于金融。“目前金融業(yè)務(wù)已占整體盈利的近10%，預(yù)計今年底將超過15%，未來的3年里做到20%、在未來5年里做到50%也是有可能的。”魏勇稱。

目前來看，幾乎各大房地產(chǎn)中介公司都在加碼互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，而推出的產(chǎn)品也有所差異，比較來看還是大型代理公司和中介公司最有實力。上海易居房地產(chǎn)研究院研究員嚴(yán)躍進(jìn)分析認(rèn)為，此類企業(yè)對于轉(zhuǎn)型有比較成熟的路線，即在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)夯實的基礎(chǔ)上進(jìn)行，背后有比較大的客戶群和大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略。

不過，多位熟悉代理行業(yè)的業(yè)內(nèi)人士也強調(diào)，風(fēng)險跟收益是匹配的。

“很多產(chǎn)品的創(chuàng)新，看似合乎市場需求。但很多時候，此時的客戶都是一些熟人客戶，未來是否有可持續(xù)的客戶群，是需要打問號的，”嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，此類互聯(lián)網(wǎng)平臺，通過高額的回報來吸引客戶注冊和參與，但能否持續(xù)還有待考量。

竺勁強調(diào)，目前來看，中介涉足金融板塊的不足就是風(fēng)險控制的問題。怎樣對購房者風(fēng)險控制，跟開發(fā)商聯(lián)合，還是跟機(jī)構(gòu)聯(lián)合才能將風(fēng)險降到最低？這都是要解決的問題。