企業社會責任信息披露影響因素分析及政策建議

摘 要：社會責任報告是有一定自愿性的信息披露機制，是上市公司內部的管理者與利益相關者在較量博弈后形成的內生決策，受到各界廣泛關注。本文分析了企業社會責任信息披露影響因素，概述了中國企業社會責任信息披露現狀，有助于為后續完善有關政策提供一定的依據，還可以加深公眾對中國上市公司社會責任行為履行情況的認識，具有理論和現實雙方面的價值意義。

關鍵詞：社會責任；信息披露；影響因素；政策建議

一、社會責任概念界定

社會責任的概念最早是由英國學者Sheldon，Oliver提出的，當時只是社會責任概念的初步形成，他提出對于會受到企業行為影響的實體、社會和環境，企業是有義務承擔相應責任的。在上個世界七十年代，學者普遍認為只要做到遵紀守法和符合道德標準，企業的社會責任基本就僅是創造更多的利潤。后來又有學者將社會責任的定義發展為社會在某個特定時期對組織寄托的法律、經濟、慈善和倫理的期望，具體來說就是包括法律責任、經濟責任、慈善責任和倫理責任四個方面。隨著經濟的進步和社會的發展，眾多學者也意識到企業不僅僅是要創造更多的利潤，也會產生對債權人、投資者、員工、供應商和社會公眾等利益相關者的責任。世界銀行就將社會責任定義為：“公司社會責任是企業與關鍵利益相關者的關系、價值觀、遵紀守法以及尊重人、社區和環境有關的政策和實踐的集合，它是企業為改善利益相關者的生活質量而貢獻于可持續發展的一種承諾”。簡單地說，企業在追求自身經濟利益的同時也有義務和責任顧及保護其他主體的經濟利益，企業的社會責任是企業在生產經營等經濟活動過程中對利益相關者的責任。而社會責任信息披露其實就是傳遞企業在社會責任方面的真實履行情況，從而有利于利益相關者做出合理決策，所以上市公司客觀、準確、及時、完整、透明地披露社會責任信息就十分的重要和必要。

二、社會責任實現的動因

在相當長的一段時間里，企業理論都把實現股東利益最大化作為企業的唯一存在意義，然而利益相關者理論將企業存在的目標擴展至更深層次的范圍，企業不僅僅需要顧及股東利益，也有義務顧及到其他所有的利益相關者利益，換句話說，對傳統企業理論進行修正的話，一定會影響到股東的部分利益。實際上，一個企業的管理者最先要負責的是股東的利益，而其他利益相關者利益常常被弱化甚至無視掉，無論是股東委托職業經理人管理企業還是股東自己經營型企業，這種現象都是常態。幸運的是，隨著社會不斷發展和人的主體意識覺醒，因為社會整體財富分配不均而造成的貧窮及其引起的醫療保險、失業保險、產品質量、社會保障和環境污染等社會矛盾愈演愈烈，除了股東之外的企業利益相關者對企業的不滿、批評越來越強烈，其力量不斷壯大，發出了越來越高的要求加強對企業社會責任監管的呼聲。在法律訴訟、輿論監督和政府監管的強勢壓力下，企業如果還是忽視除股東以外的其他利益相關者的利益而一意孤行的話，其生存將面臨嚴峻問題。本質上，企業的管理者通過企業掌握操作著眾多社會資源，他們不僅是股東利益的受托人，更是整個社會公眾利益的受托人，他們是社會的受托人或管家，公眾利益應為他們的行為準則，管理者有義務合理科學地對企業資源進行使用從而使整個社會都能夠受益。公司社會責任的起源主要是管理者自我意識的覺醒和公民主體意識的覺醒。

關于企業社會責任的動因，主要可以分為壓力驅動型和利益驅動型兩類。對于壓力驅動型的企業社會責任類別，企業是在外部壓力下非常被動地選擇履行企業社會責任。作為一個經濟體，企業與社會有著十分密切的聯系，其經營管理和生產活動，勢必都是要受到外部環境多方面壓力的影響的，原因在于企業不得不從外部社會取得必需的資源，包括勞動力、市場信息、資本和原材料等等。所以，一旦企業的經營管理產生了負外部性，利益相關者勢必會通過必要的手段施予壓力從而保護好自己的有關利益，如政府管制、輿論監督和法律強制等等。此番作用的結果就是，企業在不得不在外在壓力的迫使下承擔一定社會責任的同時，也會為了獲得長遠穩定的發展前景而主動承擔一部分利益相關者的社會責任。社會制度的約束、資源環境的稀缺和法律法規對企業掌握社會資源濫用的預防是企業外部壓力的主要來源，具體可以歸結為兩方面：一是正式制度，以法律制度為代表，如專項法規和國際公約；二是非正式制度，以倫理規范為代表。

而對于利益驅動型的企業社會責任類別，企業是把自身利益和履行社會責任結合在一起的，企業之所以愿意主動履行社會責任，除了可以保護利益相關者的利益，更是為了不損害到企業自身的有關利益。對企業而言，社會責任的履行不是最終目的，只是一種手段。企業很清楚，如果耗盡資源、破壞生態環境、損害雇員供應商和消費者等利益相關者的利益，最后股東的利益也一定會有所損害，畢竟企業的業績和經營活動都會或多或少地受到各利益相關者的影響，比如，社區矛盾、員工偷懶、消費者抵制、生態惡化等。為了改善公司的形象，企業會通過關注員工、保護消費者利益和生態環境等手段來獲得良好的外部環境，從而在激烈的競爭中贏得優勢。

三、影響企業社會責任信息披露的因素

雖然在社會責任信息的披露上，企業的動機是相對復雜的，但是企業如何選擇要披露的內容，歸根究底還是外在壓力和其內在利益要求合力的表現，是兩者共同作用的結果，具體可以分為以下幾個方面的因素。

1.企業財務績效

研究表明，企業在擁有較高的利潤水平和較好的經營業績時，其社會責任信息披露水平會高于利潤較低和經營業績較差的時候，這說明企業會盡量避免壞消息的披露而更愿意報告關于自身的好消息，企業一定程度上是把本該合理客觀的社會責任信息披露要求當成了一種自我贊美。這并不難以理解。當擁有比較高水平的盈利能力時，企業才有更多的財務能力和經濟實力去履行社會責任，自然而然也就會披露更多的社會責任信息。企業都是希望自身能履行適當的社會責任并正確披露相關信息的，但是企業能否真正做到這些必須受到其所擁有資源的影響，因為企業采取的每一步活動都要受到資源的約束。而具有良好財務績效的企業擁有更多的資源，更有能力履行適當的社會責任并正確披露相關信息，呈現給社會公眾一個良好的有責任感的形象，保護了相關利益者的利益的同時也提高了自己的經濟效益，進而形成良性循環，企業財務績效和企業社會責任信息披露是相互促進的。

2.企業規模

一方面小公司在社會責任信息披露上沒有和大公司一樣的嚴格規定，小公司可能并沒有被要求發表年報和其他方式來向股東等利益相關者匯報自身的社會責任履行情況，另一方面，整體規模越大，企業就會受到更多的來自輿論公眾政府的監督和關注。無論是物力、人力還是財力上，大型公司和中型公司都明顯掌握控制著更多可用的資源，也具備更強的綜合實力去履行適當的社會責任并正確披露相關信息。所以通常情況下，為了避免更嚴重的懲罰和樹立更廣泛的正面形象，擁有較大規模的企業會更愿意主動履行社會責任并按時合理披露社會責任信息。

3.行業屬性和股權結構

不同的行業所受到的公眾關注度和要承擔的社會責任是不同的，比如水電行業，因為這類行業掌握著十分重要的環境資源并處于壟斷的地位，企業肯定背負更大的義務正確履行社會責任并披露相關信息。對于石油開采和采礦行業，企業也會自愿地報告更多關和環境資源有關的信息以應對法律可能的威脅和擴散股東等利益相關者關注的事件，采掘業在社會公眾面前形成的形象并沒有很好，其在環境保護和社會責任方面的作為可能比產品的質量、安全和價格更受關注，因此披露社會責任信息的重要意義是遠大于其他行業的，隨著綠色消費者越來越多，此類備受關注的行業也面臨越來越大的壓力。而在具有比較高的消費者可見度的行業中，和社區捐助以及慈善事業有關的信息則是企業十分愿意披露的。此外，股權結構也是影響上市公司社會責任信息披露的重要因素。一般認為，國有股權占比大和國家控股的企業在履行社會責任和披露相關信息方面比其他企業受到更多的關注，被賦予更嚴格的要求，也因此擁有更大的壓力。這是和中國傳統經濟體制有關的。相對于民營公司、外資公司和國有股比重小的公司而言，國有股權比重越大，越能從社會整體的利益出發，做出更有利于整個社會的決策，具有更高的企業社會責任披露水平。

4.公司治理結構

企業社會責任和公司治理這些概念都是伴隨著現代大公司產生而出現的。企業社會責任想要科學合理地實施，其重要途徑之一就是良好的公司治理，而反過來，企業履行社會責任義務也有助于公司治理的良性發展和有效改善。監事會和董事會的規模對于企業社會責任的承擔和相關信息的披露是有一定影響的，具體來說就是雙方可以憑借激勵與約束機制去引導控制經營管理者的決策行為。此外還有獨立董事不可忽視的作用，在保護股東利益尤其是中小投資者方面，獨立董事起到了非常積極的作用，獨立董事以股東和公司為出發點對企業的管理層實施監督，從而審視整個公司的決策和戰略。所以通常認為，獨立董事在整個董事會的占比越大以及監事會規模和董事會越大，就越能對經營管理者的機會主義行為進行限制和監督，從而影響到和企業社會責任信息披露的決策和戰略有關的內容。

四、政策建議

作為一個企業，實現盈利目標是最基本的目的之一，怎么樣能使得企業在實現這一基本目標的同時也能夠主動積極地承擔社會責任并披露相關信息是眾多學者始終探尋的問題。從企業社會責任披露的動因和影響因素來看，為了達到理想的狀態，首先必須要向企業施加一定的外部壓力，如制度的壓力、合法性壓力等，同時也要讓企業和公眾都清楚地認識到，在發展過程中，企業只有履行應當的社會責任并正確地披露信息才能給自身帶來長期效益，從而形成一個良性循環。具體有以下幾個方面的政策建議：

1.政府監管角度

政府應該加大社會責任方面的監管力度，充分發揮自身的監管職能，而不是為企業的一些違反法律法規的活動進行保駕護航，甚至充當了企業保護傘的角色，特別是個別地方政府的職能定位不準確，造成了相關方面監管的缺失和扭曲。不僅是政府，證監會和國資委等有關部門也要加強監管，不能當做口號，而是要落在實處。具體可以適當增加違規成本、加強處罰力度，對于社會責任事件設立系統的監管應對措施，對企業領導和地方行政官員實行更嚴厲的考核機制等等。

2.企業自身角度

企業是直接控制于經營管理者的，企業能否積極主動地承擔社會責任和及時披露相關信息與經營管理者的覺悟和意識是息息相關的，所以從企業角度出發，首先要轉變企業的經營管理者對于履行社會責任義務的態度。尤其是高層領導，他們的支持將為企業整體社會責任感的樹立打下堅實基礎，有利于正確的企業價值觀和企業文化的形成。更重要的是，企業應當清楚地認識到正確履行社會責任并披露相關信息對企業自身利益并沒有損害，相反，這些行為會給企業帶來難以量化的各方面的經濟效益，企業不能僅僅著眼于短期利益，而忽視長遠利益甚至置其所在的大環境于不顧。社會績效與財務績效是不能分開單獨來看待的，一個負責任的企業才能得到消費者等利益相關者的偏好與支持。

3.法律法規制定角度

關于企業社會責任，國內目前并沒有具有針對性的法律法規，《公司法》也僅僅是簡單的提到一些而已，和這方面有關的規范和制度仍在可操作性上有所不足。而沒有強制性針對性的規定和要求，企業就可以逃避社會責任并且免于懲罰。所以首先應當建立具有可操作性和強制性的法律法規和制度，對企業披露社會責任信息的格式、內容、獎罰措施和時間都做好進一步的規范，增加信息的透明度，減少信息不對稱性。

4.社會公眾角度

我國社會公眾關于企業社會責任信息披露的維權意識還相對淡薄，尤其是企業出現不良行為時，公眾對于企業的作用力比較小。不過，維權意識也是可以慢慢提高的，借助很多種信息傳播方式都可以將企業與公眾間的這種隱含的契約關系告知公眾自己。公眾一定要對于這種關系有清楚的認知，他們有權利獲知企業的社會責任行為，企業也要對廣大的社會公眾負起責任。社會公眾可以通過非政府組織來表達自己的意愿以及維護自身權益，一旦公眾的呼聲強了，企業在社會責任信息披露方面的不負責任行為就自然而然會有所收斂。

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作者簡介：岑微微（1981-10），浙江慈溪人，廈門大學經濟學院2014級課程進修班，現供職于寧波查林機械傳動件有限公司，研究方向：金融理論與實踐。