淺析當下的互聯網金融

冷佳霖

眾所周知，現代社會所帶來的現代科學技術，并隨著它的飛速發展和日益成熟，使得互聯網金融異軍突起，逐漸滲透到社會經濟、金融證券以及社會上和人們生活息息相關的各個領域。網購網銀、網店網商、網絡保險、網絡理財、網絡支付、網絡眾籌等等已經不再是大多數人陌生的詞兒了。且隨著新型電子產品如雨后春筍般涌現，它正逐步改變著我們傳統的消費理念，甚至是生活方式。使得金融業務透明度更強、參與性更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷。

一、我國的互聯網金融的發展歷程及現狀

最早在互聯網上設立站點，形成了虛擬銀行的是美國花旗銀行在1995年首先形成雛形。此后，在國際金融界掀起了一股網絡銀行風潮。17年后的2012年，有著“中國互聯網金融之父”之稱的中國投資公司副總謝平， 在中國金融四十人年會上，首次公開提出了“互聯網金融”這一概念后，便受到了學術界、業界、政府的廣泛關注。

互聯網金融是金融服務商基于互聯網技術和信息通信技術的平臺來為客戶提供金融服務、實現資金融通/支付和信息中介等業務的新型金融服務模式，是“互聯網+金融”的組合。其英文是Internet of Finance，簡稱為IOF。現階段，我國互聯網金融發展過程中先后出現了以下六種模式：

1.傳統金融業務的網絡化模式

各大銀行、證券和保險公司等傳統金融機構通過建立網上銀行、網上證券和網上保險平臺實現網上轉賬、網上投資理財、網上資金借貸、網上證券和保險交易及提供相關的信息服務等傳統金融業務的模式。

2.第三方支付平臺

在電子商務交易中由與國內外各大銀行簽約的第三方支付平臺以解除買賣雙方的信息不對稱問題，而為雙方提供支付服務的模式。其中最為我們所熟悉的就是“支付寶”，消費者將資金轉移至第三方支付平臺，第三方支付平臺通知賣家發貨，消費者收到貨物并確認無誤后，通知第三方交易平臺付款給賣家。這樣，買賣雙方通過第三方支付平臺建立了一道保障，避免了一定的失信風險。2015年11月11日，阿里巴巴中國零售平臺（包括淘寶、天貓）全天交易額實現了史無前例的912億元的交易額， “雙11”支付寶處理速度最高達到了8.6萬次/秒，創下了世界紀錄。“‘雙11只是反映中國強大內需消費很小的縮影，不能代表整個中國經濟，我們只是用了互聯網的手段，打開或激發了中國部分內需。”馬云在答記者問時表示。

3.大數據金融模式

依托電子商務交易產生的海量的、非結構化的數據，通過專業化的數據挖掘和分析，為資金需求者提供資金融通服務的模式。

4. “P2P網絡借貸”模式

資金供求雙方直接通過第三方互聯網平臺進行資金借貸的模式，是“P2P借貸+網絡借貸“的組合，”Peer to Peer lending”的縮寫，Peer是個人的意思。網絡借貸指的是整個的借貸過程，包括資料、資金、合同、手續等全部通過網絡環境實現的一種金融模式。據統計，截止到2015年12月31日，我國的P2P網貸平臺正常運營數量為2234家，網貸整體成交量達到12312億元。

5.眾籌融資模式

資金需求者在互聯網上展示創意和項目，發起一項募集資金的活動，且依據其投資者金額大小提供不同回報、募集資金的模式。作為近年來才進入人們視野的新生事物，始于2011年的我國互聯網眾籌平臺，到2015年7月份，已經發展到224家，其中股權眾籌平臺有107家，平臺融資額度為13.8億元。

6.第三方金融服務平臺模式

建立第三方金融服務平臺銷售金融產品或為銷售金融產品提供服務的模式。

二、互聯網金融的特點

在大數據環境下，對數量龐大的數據處理和分析，是互聯網金融發展的重要基石。而信息技術在互聯網上的應用使得互聯網金融便捷高效的特點進一步突出，安全風險的隱患也亟需不斷加強。互聯網金融的特點主要有以下幾種：

1.節約成本

互聯網金融模式是資金供給方和需求方通過各種互聯網金融平臺完成尋找匹配對象、商議價格、進行交易的過程，不需要經過傳統金融的中介，減少了中間環節，節約了交易成本。消費者在金融平臺上快速瀏覽并找出符合自己需求的金融產品，節省時間和精力；而金融機構方面甚至無需實體營業網點，節約了大量人力和資金的投放。

2.覆蓋面廣

互聯網不受時間、地點的約束，客戶可以隨時隨地、隨心所欲的在互聯網上尋找所需的金融資源，接受金融服務。因設計的操作界面簡潔明了，從而使互聯網金融的不同層次的參與者隊伍不斷壯大。

3.提高效率

互聯網金融通過互聯網傳輸信息，由計算機對數據進行處理，整個業務的操作簡便化、流程化、標準化，客戶無需到營業網點排隊等待，提高工作效率。

三、當下互聯網金融存在的問題

1.缺乏有效的管理

我國的互聯網金融是在互聯網等信息技術發展應用基礎上自發形成和發展起來的。互聯網理財在近兩年時間里的井噴式發展，對傳統銀行存款業務和理財產品形成了沖擊，甚至影響了我國貨幣政策的實施效果和金融體系的穩定性。

2.監管不力帶來的負面影響

由于P2P網絡借貸具有的低門檻和監管工作量大等特點，P2P網絡借貸平臺瘋狂發展及不斷倒閉也給社會經濟發展帶來了大量的風險和負面影響。

3.技術風險與安全隱患

互聯網信息技術和信用體系建設仍不完善，還存在著密鑰管理和加密技術不完善、TCP/IP通訊協議安全性較差等缺陷，造成其易遭受計算機病毒和電腦黑客攻擊的問題，都易使得我國互聯網金融在發展過程中存在較大技術風險和安全隱患。

四、我國互聯網金融的未來趨勢

互聯網金融擁有的巨大能量正在悄悄地改變著每一個企業，改變著這個世界。隨著各路資本的相繼涌入，近年來互聯網金融行業呈現快速發展的勢頭。當前我國互聯網金融監管體系尚不完善，出現了對銀行主導型的網絡融資監管較多、對非銀行主導型的網絡融資監管不足，這些問題的出現必然會對我國互聯網金融的健康發展形成制約。

風險防控是互聯網金融的生存之本，亦是各企業的命脈。央行、銀監會等傳統金融監督部門建立監督協作機制，厘清互聯網金融行業的界定，消除“監督主體不確定性”隱患，征信系統的逐步完善，構建全面的互聯網金融安全防范的制度體系，互聯網金融才能擁有持續、穩定、健康的未來發展空間。

隨著監管文件的陸續出臺，曾經在互聯網金融領域一擲千金的創投資本正變得日趨理性，互聯網金融將進入優勝劣汰、行業整合和市場洗牌的階段，這個新興行業也將逐步告別“野蠻生長”，走上健康理性的發展之路。