商業養老保險，想說愛你不容易

上世紀80年代末，有一些投保人購買了幾十元至百元不等的商業養老險，但由于保費低且物價飛漲等多種因素，如今每月都只能領取幾元錢的養老金。

隨著老齡化社會的來臨，不少人籌劃著是否應該給自己購買商業養老保險作為養老補充。

不過，據國內一家媒體報道，20多年前花了兩個月工資買的一份商業養老保險，多年后領取的養老金卻令投保人董先生哭笑不得——每月1.8元。這是真實存在的案例。

事實上，像董先生一樣，有不少人感嘆，“商業養老保險，想說愛你不容易”。

僅靠社保養老難以“安度晚年”

據了解，上世紀80年代末，確實有一些投保人購買了幾十元至百元不等的商業養老險，但由于保費低且物價飛漲等多種因素，如今每月都只能領取幾元錢的養老金。

按照保險公司內部人士的說法，商業保險和社保不同，社保繳費基數每年都會根據當年的實際情況上下浮動，因此到期后領取的金額會與物價水平掛鉤，但商業保險不一樣，即使物價暴漲，商業保險公司也沒有要求被保險人增加保金，因此保險到期后，當初約定了多少保金就是多少，不會因為物價水平而調整。

而這，暴露了傳統型養老險很難抵御通脹的弊端，如果通脹率較高，長期來看存在貶值的風險。

商業養老保險目前來看似乎還無法令人滿意，但若單靠社保養老靠譜嗎？眾所周知，社會養老保障體系有三大支柱，分別是社會保險、企業年金與個人商業養老保險。但實際上，國內目前大多數人仍以社保養老為主，享受企業年金的人數少之又少，購買商業養老保險的人數也很有限。

事實上，若僅以社保養老金作為退休后的生活費，只能維持中等偏下的生活水準。

很簡單的案例是，假設小何從25歲開始參加社會基本養老保險，到60歲退休，社保繳費年度為35年。假設他月均繳費工資為3000元，退休后社會年度平均工資為6000元，則其領取的社會基本養老保險金額度為：基礎養老金1200元（6000×20%）+個人賬戶養老金840元[個人賬戶儲存額（3000元×8%×12個月×35年）/120]= 2040元。

試想可知，35年后，加上物價上漲的因素，僅靠每月2040元的社會基本養老保險，很難說能保障生活質量“安度晚年”。因此，若要保證較高質量的老年生活，僅靠社會基本養老保險是遠遠不夠的，一定要提前規劃養老計劃。

覆蓋率遠低于發達國家

相關統計數據顯示，在中國參加城鎮職工基本養老保險的3億人中，僅有5%的參保人員同時擁有企業年金保障。個人購買商業養老保險更是寥寥無幾，中國人均長期壽險保單持有量僅為0.1份，遠低于發達國家1.5份以上的水平。

而在美國的養老保險體系中，40%是由社會保險負擔，40%依靠企業年金，20%依靠個人購買商業保險。

去年，國務院提出新“保險國十條”，致力于推動中國從“保險大國”走向“保險強國”，要把商業保險建成社會保障體系的重要支柱。明確提出，保險要成為政府、企業、居民風險管理和財富管理的基本手段，成為提高保障水平和保障質量的重要渠道，成為政府改進公共服務、加強社會管理的有效工具。到2020年，保險深度（保費收入/國內生產總值）要達到5%，保險密度（保費收入/總人口）達到3500元/人。

數據顯示，2010年發達國家保險市場的保險密度已達2000-3000美元（1美元約合6.11元人民幣），保險深度在12%左右。而截至2012年底，中國保險密度僅為1143.8元/人，保險深度不到3%。

不過，值得注意的是，去年以來，隨著政策的支持推進以及商業養老保險在國內的不斷發展改善，個人商業養老保險的保費規模正在呈現不斷攀升的趨勢。比如，雖然傳統型養老險很難抵御通脹的弊端，但相比之下，分紅型養老險由于具有保本、保息和收益分紅的特點，就能有效抵制通脹率。

有分析認為，當前，商業養老保險的市場需求潛力正日益顯現。或許數年后，商業保險將成為越來越多百姓養老的“必要選項”。

延稅型養老保險蓄勢待發

目前，發展商業養老保險亟待政策配套支持。近日，商業健康養老保險稅收優惠試點的細則已經出爐。

從政策支持上看，不久前出爐的健康險稅收優惠試點首次明確了額度，這也標志著中國第一項商業保險稅收優惠政策的出臺。額度初始設置為2400元年均，該額度有望在試點成熟后逐步放大。

東方證券研究員唐子佩指出，從人口結構變化角度來看，中國社會的老齡化進程有目共睹。稅收優惠是解決居民健康與養老保障的有效手段之一，對保險行業而言，則直接標志健康險乃至后續養老險的擴容。健康險稅收優惠明確標志著金融與財政系統對接的完成，以及稅制相關改革方向的確立，為年內后續推出的三支柱個稅遞延養老產品做好全面的技術與制度鋪墊。

保監會曾明確表示，延稅型養老保險將于今年內啟動試點，與2013年末所推出的企業年金稅延有所不同，個稅遞延養老保險不需要企業發起，即使試點初期將以團險形式推出，但未來的最終形態仍將落到個人商業養老。

唐子佩指出，此發展路徑與美國個人退休賬戶相同，美國的初衷是為當時無法享受企業雇主養老金計劃等保障的人員提供退休保障。經過幾十年的發展，美國個人退休賬戶已成長為美國養老金體系的最大支柱。

而從保險業自身角度看，業內人士也坦言，商業養老保險的投保率較低，甚至誤解情況較為普遍，究其原因，根子還是在于行業，特別是發展模式和服務水平。因此，在新的發展時期，保險業要在加強保險知識普及的同時，下大力氣解決好消費者利益保護問題，提高服務能力和水平。

（《國際先驅導報》2015.5.26）