小微企業金融支持的對策研究

李先鋒

摘要：小微企業是我國市場經濟的重要組成部分，對于提高我國經濟活力，擴大就業有著重要意義。隨著社會主義市場經濟的發展，小微企業的生存發展日益受到社會各界人士的重視。但是，從實際情況來看，眾多小微企業還是因為資金問題難以生存，因此，提高對小微企業金融支持力度成為關乎小微企業生存的重要因素。文章從小微企業融資存在的問題出發，對金融支持小微企業的難點做出分析，并為金融支持小微企業提出一些建議。

關鍵詞：小微企業；融資；政策建議

一、小微企業基本融資方式

（一）短期借款

短期借款指的是企業向有資金實力的個人或企業借用資金，雙方約定在一定時期一次性償還或者分期償還的借款。目前，我國許多小微企業的短期借款都是來源于銀行的貸款，銀行把資金借給企業，規定企業在一定的期限內還本付息。但是小微企業向銀行借款能否成功，很大程度上取決于企業的信用，加上銀行貸款的利率受到中央銀行和經濟情況的影響，利率的高低會影響企業的總體收益，這就使得企業在進行銀行貸款的時候需要多方面考慮，不但要正確看到自己的實力，正確評估自己抗風險的能力，還要準確分析當前的經濟形勢。

（二）商業信用

商業信用是指企業根據自己日常的商業信用程度，與對方交易者約定還款時間的一種籌資方式。例如企業在購買原材料的時候，為了讓企業資金進行其他方面的經營活動，可以與賣方協商在未來某時間支付貨款，如果在通貨膨脹比較高的時期，企業可以通過預收貨款減少應收賬款積壓風險。此外，商業信用還包括商業匯票。

（三）金融租賃

金融租賃是指承租人與出租人之間簽訂出租合同，在合同期限內，承租人占有和使用所租賃的資產，并支付一定的費用。一般來說，企業所租賃的資產包括辦公設備、機器和廠房等，租賃可以使企業的籌資成本大大降低，但是企業所租回來的資產在企業使用時具有一定的限制性，隨著時間的推移，企業可能會失去資產的所有權。

二、金融支持小微企業存在的問題

（一）小微企業信貸資金總量不足

根據市場調查，我國大部分地區的國有商業銀行都沒有企業貸款審批權限，致使數額巨大小微企業信貸資金上存，而在農村信用社之中，每年都需要從人民銀行進行再貸款以及向其他地區金融機構拆借資金。如今，我國銀行存貸款呈現虛高狀況，以貸轉存、存貸掛鉤現象普遍，企業能夠得到的實際貸款量少。雖然，近年國家針對小微企業發展做出了放寬信貸的舉措，不斷提高金融機構對小微企業的金融支持力度，但是，小微企業金融狀況還是堪憂。

（二）小微企業融資成本高

2014年，我國國務院出臺了《關于多措并舉著力緩解企業融資成本高問題的指導意見》，但是仍然無法切實解決我國小微企業貸款成本高的問題。首先，我國農村資本積累相較于城市來說遠遠落后，金融部門對于企業評級的要求還是過高，大部分金融部門不僅要求企業達到AA以上資質，還附加了企業開戶兩年以上的條件，縣域小微企業融資門檻極高，不符合縣域經濟的實際情況。其次，我國小微企業貸款利率2014年一年內普遍上浮了20%～30%，加之小微企業沒有與大銀行的議價能力，小微企業在進行融資的過程中不得不放棄金融機構，轉向民間借貸，加劇了融資成本。最后，小微企業融資主要來自銀行，股權融資的企業極少，即使在門檻低的“新三板”中也很難實現融資，小微企業融資渠道過窄。

（三）金融部門審批環節復雜

小微企業由于資金實力不足，對于資金的需求一般比較急迫，有著額度小、次數多、時限短的特點，而金融部門在進行借貸審批時需要繁瑣的手續，且由于金融機構內部原因，很多審批都存在滯留現象，審批通過的時間長，與小微企業的需求形成矛盾，很多貸款申請需要兩三個月甚至更長時間。在這樣的情況下，小微企業很容易失去發展機會，發展狀況堪憂。

（四）激勵機制問題

小微企業的激勵機制問題主要表現為商業銀行的貸款零風險與責任追究機制形成的矛盾。雖然，零風險貸款機制與責任追究機制的結合很大程度上規范了金融行業的借貸，但由于信貸工作人員以及領導的畏懼心理，基層金融部門不敢對小微企業進行借貸，嚴重影響了貸款營銷的積極性。在這樣的機制之下，縣域金融借貸業務正在逐漸萎縮，不僅削弱了地方經濟的發展勢頭，也對商業銀行的發展造成了不利影響。

（五）小微企業資質問題

小微企業發展歷時短，在生產結構、資金規模、創新能力以及抗風險能力上都存在著不足。此外，由于大部分小微企業可提供擔保不足，且市場上經常出現廢逃銀行債務的事件，基于貸款風險以及貸款效益的綜合考慮，大部分金融機構都不愿意向小微企業提供借貸支持，并且在如今責任追究機制的影響之下，金融機構也寧可閑置銀行資金，也不愿意為新興小微企業借貸。2014年以來，金融機構對小微企業貸款期限90%都是6～12個月，小微企業資金周轉困難。

三、小微企業金融支持的對策研究

（一）金融機構方面

首先，金融機構應該對信貸規模以及信貸流向進行把控。針對小微企業，金融機構一方面嚴格規范小微企業信貸資金使用，另一方面也要將資金充分使用，通過制定相應的鼓勵政策提高金融機構對小微企業貸款的積極性。此外，金融機構還可以針對小微企業的資金缺口特征，按照小微企業貸款風險制定適度的貸款利率，由于小微企業貸款額度小、次數多、時限短的特點，金融機構的利潤空間會增大。生命周期理論視角之下，小微企業創業階段的資金需求極大，但金融機構一方面資金有限，另一方面對于小微企業貸款有著嚴格規定，需要長時間的復雜手續才能夠實現辦理，常規性以及傳統行業小微企業的資金獲取難度高。因此，金融機構可以從生命周期理論視角出發，針對不同生命周期、階段的小微企業制定不同的信貸支持計劃，合理劃分小微企業生命階段的信貸比例。

其次，金融機構還可以針對小微企業的貸款需求設立專業的小微企業服務機構，建立專業的服務團隊，實現業務的專門化，針對不同行業特征以及不同需求的企業制定相應的金融產品。例如，針對固定資產抵押有限的小微企業，傳統信貸擔保資源不足的情況，金融機構可以不斷強化創投、無形資產抵押等融資工具的建設。此外，對于這類專業服務機構，金融機構可以將其建設為獨立部門，實行獨立核算、考核及運營管理，從而減少金融機構內部工作量，將業務計劃制定與日常金融業務區分開，提高金融機構的工作效率。

（二）政府及監管部門方面

首先，政府及監管部門應該不斷完善小微企業信用擔保建設。在小微企業信用擔保建設的過程中，監管部門可以針對小微企業建立小微企業信用數據庫，通過信息化平臺對小微企業的信用資質進行審核，將小微企業的情況納入央行宏觀經濟金融監測分析體系中，及時向金融機構作出風險提示，引導金融機構對小微企業做出正確地信貸決定。另一方面，在小微企業的擔保中，政府可以建立統一的小微企業擔保平臺，避免金融機構爭搶符合資質擔保平臺。或者引導社會資金，組建大型融資擔保公司，從而分散小微企業貸款風險，提高小微企業貸款信用程度。此外，為了分散小微企業貸款風險，政府可以通過擔保公司合作、保險公司合作、創投公司合作等方式，將貸款風險轉移。

第二，政府及監管部門應該加大政策支持以及引導。這一過程中，政府可以設立小微企業發展專項資金，通過宏觀調控，篩選淘汰產能落后的企業，促進優質企業的發展。還可以設立專門的政府服務機構，在稅收、補貼上對小微企業進行支持。此外，政府及監管部門一味放寬政策或者嚴加限制都是不可取行為，在面對小微企業金融支持問題時，政府及監管機構應該掌握合適的度。

（三）企業方面

從企業自身的角度出發，要提高金融機構對小微企業的支持，小微企業就應該從增強自身實力、提高企業信用兩方面入手。首先，小微企業應該不斷優化自身產業結構，提高管理水平，提高企業實力，從而獲得金融機構的信任。在強化自身實力的過程中，小微企業還應該認識到，不同區域、不同行業以及不同階段的企業在進行融資選擇時都有不同的特點，因此，小微企業應該針對自身實際情況，選擇融資方式。在企業信用方面，小微企業首先要強化自身的制度建設，規范自身財務制度，定期接受檢查，接受政府監督，保證企業財務信息的真實，實事求是的上報信用信息，強化溝通，建立相互信任的合作關系。

參考文獻：

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（作者單位：德州市統計局）