淺議企業年金

單可可

摘要：本文主要分析和研究了建立企業年金制度的意義，并結合油田企業實際，就如何做好企業年金投資運作提出了合理化建議。

關鍵詞：企業年金 投資運作 重要性

1 企業年金簡介

我國自上世紀90年代以來開始實行養老保險體制改革，并取得了顯著成效。在此過程中，我國積極學習和借鑒了國外一些發達國家的成功經驗，并充分發揮自身特色，科學劃分養老保險層次，逐步確立了國家基本養老保險、企業補充養老保險、個人商業性養老保險三級社會養老保險體系。

企業補充養老保險也稱企業年金，它是一種建立在基本養老保險基礎上，以國家政策和企業經濟實力為依據，由企業組織職工依法參加的養老保險形式。它是國家基本養老保險的重要補充，以提高退休職工生活水平為目標，受到了企業職工的一致好評。

目前，油田企業已初步建立起一套較為系統規范的基本養老保險制度，并不斷改進和完善，以適應職工養老的實際需求，維護職工隊伍的穩定和團結，其效果較為明顯。但從整體來看，單一的養老保險制度已經無法滿足現代企業的發展要求。因此，企業必須積極改革其原有的養老保險制度，并大力發展企業年金制度，不斷豐富養老保險的層次和內容，切實維護好職工合法權益。目前，企業年金已成為繼基本養老保險之外的養老保險體系第二支柱。

在企業年金的繳納上，企業規定由企業和個人共同承擔，這種做法與公積金類似。其中，職工個人繳納的部分計入本人的企業年金賬戶，而企業繳納的那部分也按照企業年金方案中規定要求按比例計入職工個人年金賬戶。這一做法極大地激發了職工的工作積極性、主動性和創造性，提升了其工作效率和質量。與社保相比，企業年金實行完全積累，統一實行個人賬戶管理，保證了其管理的規范性和安全性。在本系統內，一旦職工單位出現變動，企業年金個人賬戶也可以隨同轉移，更為高效便捷。另外企業年金的使用具有一定限制，即僅限職工養老而不能用于其它領域，它不會隨著企業的管理變更或破產而改變其支付目的，其管理較為嚴格規范，安全性也更高。

2 企業年金的作用

企業年金制度作為我國多層次養老保險制度的重要組成之一，在推進企業發展、穩定企業管理秩序、保障企業職工生活方面發揮著無可替代的作用。具體來看，企業年金主要有以下幾方面作用：

2.1 為企業發展留住了大量優秀人才

目前，我國勞動和社會保障部已經通過了《企業年金試行辦法》，要求切實保障企業年金制度的穩定實施，積極為職工提供補充型養老保險保障。企業年金制度的實行在一定程度上保證了職工的合法利益，增強了其工作積極性和主動性，減少了企業的職工流失，為企業發展留住了大量優秀人才。同時，企業年金還有效地彌補了社會保險保障的不足，提升了職工的退休物質生活水平。

2.2 彌補了未來社保替代率的不足

企業年金的出現有效地緩解了當前社保的壓力，解決了未來社保替代率不足問題，有效改善了職工退休后的基本生活。傳統的養老體制環境下，退休職工只能依靠基本養老保險維持其基本生活，其社保替代率普遍不高，一般只在50%-60%之間。而企業年金制度建立后，其養老金替代率可以達到65%-75%。在此情況下，退休職工的生活水平顯著提升。因此，企業可以通過進一步完善職工綜合福利的方式為其提供更好的養老保險，增強其對企業未來發展的信心，進而增強企業的綜合競爭力，提升其競爭優勢。

2.3 將企業年金與職工績效激勵有機結合，激發其工作積極性

在繳費級別上，企業可以根據不同職工的工作年限、工作表現、貢獻大小確定相應的級別，并將企業年金與績效激勵機制有機結合起來，充分激發職工的工作積極性和主動性。這一做法可以有效減少核心職工和中層職工退休后的收入落差，使其深刻感受到來自企業的溫暖和關懷，最終實現吸引和挽留人才的目的。此外，企業還可以通過制定并實施企業年金制享受國家相應的優惠政策，降低經營發展成本，提高經濟效益。

3 企業年金投資運作渠道

根據人社部最新數據顯示，截至2013年底全國進入市場化投資運營的企業年金已經超過6000億元，覆蓋企業職工超過2000萬人。隨著我國企業年金基金規模的不斷擴大，其保值增值問題也日顯突出。尤其在當前資本市場大幅波動時期，企業年金面臨巨大的保值增值壓力。

目前，企業年金實行的是完全市場運營的方式。這一運營方式滿足了當前市場發展的實際需求，具有很強的專業性和規范性。為保證企業年金資金的安全性和穩定性，我國專門制定了嚴格的基金投資制度，進一步明確了資金的投資范圍和數額。我國在2011年新修訂的《企業年金基金管理辦法》中規定了企業年金資金的投資范圍和數額。一般情況下，企業只能在銀行存款、國債、債券回購、證券投資基金、股票等金融產品范圍內進行投資。另外，企業的年金不得用于信用交易，但可以進行短期債券回購。

在資金屬性上，企業年金與國際通行的各種養老基金一樣均具有相同的資金屬性，都要求實現資金保值和增值目的，同時還需要一些行之有效的多元化投資方法來分散其投資風險，進而提升其利益水平。因此，我國政府專門制定了相應的政策文件，進一步明確了企業年金基金投資范圍，為企業的年金投資開啟了新的大門。

目前，企業年金的出現為企業的另類投資發展提供了一個新的契機，有效地推動了企業的健康穩定發展。一方面，傳統的股票與債券市場波動加劇，給年金資產保值增值帶來較大壓力；另一方面，十八大提出的新四化增長格局，包括城鎮化建設和保障房建設都會產生大量長期資金需求。這部分與國計民生相關的基礎設施類投資在期限和風險收益特征上與企業年金存在極高的契合。企業年金通過信托計劃、基礎設施債權計劃等方式參與此類投資，既能夠增強企業年金收益的穩定性，使廣大參保職工能夠分享中國經濟增長的紅利，又能解決國家戰略發展面臨的融資渠道問題，提高企業年金投資的社會責任。

4 關于企業年金制度的幾點建議

4.1 確定與其實際相適應的企業年金制度

目前，國際上通行的兩種企業年金制確定方法有繳費確定型和待遇確定型。這兩種方式各有其優勢與不足，適合不同規模、行業、類型的企業。一般地，繳費確定型實行企業和職工共同繳費的方式，其待遇水平與賬戶的累積情況有關，其優點在于投資風險小、退休待遇水平可變動、基金保值增值壓力較小，同時透明度較高，體現了制度建立的公平性，有效地保障了職工和企業的利益。但繳費確定型也有一定的不足，主要體現在個人賬戶的投資風險被轉嫁至職工身上，基金收益率和未來待遇不確定。待遇確定型模式則將職工未來的待遇確定下來，并將工資水平、工齡、貢獻度、職務等作為標準，進而制定企業年金制度。這種企業年金確定模式下，職工的利益得到了最大限度的保障，他們無需繳費或只需繳納很少的費用即可享受企業年金，因此受到了職工的廣泛認可和歡迎。這種確定模式的優點為職工的年金收入較穩定。因此，石油企業要想進一步實現其吸引和挽留優秀人才的目的，可以積極采取兩種確定模式相結合的的方式進行過渡，以便更好地穩定職工隊伍并推動其可持續發展。

4.2 合理控制待遇水平

科學控制待遇水平是制定企業年金制度的關鍵。因此，企業必須考慮其經濟實力，合理控制待遇水平。對企業而言，待遇水平偏低就無法充分發揮其激勵作用，進而調動職工的工作積極性和主動性，同時也無法保障退休職工的生活水平；而待遇水平偏高又會加重企業的經濟負擔，進而影響其管理效率和質量。根據現階段我國社會生產力的實際水平以及目前養老保險的實際情況，企業可以將其年金基金額度控制在企業總工資額的6%-8%。按照這一水平，則連續累計35年后，退休職工的養老保險替代率就可以達到25%-30%左右。

4.3 建立健全企業年金監管體系

要想保證企業年金制度健康發展，企業除了要進一步完善其基礎設施建設外，還必須建立健全其企業年金監管體系，保障各項政策落實到位，切實維護企業和職工的合法權益。一方面企業應該嚴格按照國家的相關法律法規要求建立企業年金制度，加強財務管理水平，明確資金使用情況；另一方面企業還可以成立專門的年金監管部門，定期檢查企業職工的年金發放情況和具體使用情況，以防出現違法違規行為。

總之，企業要想從根本上改變當前的職工養老保險現狀，提升退休職工的生活水平，就必須進一步解放思想，積極運用各種有效手段，建立一套系統完善的多層次企業年金制度，以有效解決當前的職工養老問題。

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