探討合并商譽減值及會計處理辦法

趙靜　孫曉紅

摘要：隨著我國經濟的飛速發展，我國企業所涉及的國內外的并購業務也逐漸增多，在并購過程中固然會產生大量的合并商譽，它直接影響著企業的盈利能力，被視為是一個具有持續魅力的熱點問題，備受實務界和會計理論界的關注。

關鍵詞：合并商譽;商譽減值;會計處理

隨著企業實力的不斷強大、經濟全球化進程的不斷加快，掀起了一陣國際企業并購熱潮，由于收購方式的多樣化和復雜化，便形成了大量的合并商譽，對這些商譽的確認和計量也成為了人們關注的對象，我國也開始著手于資產減值問題的研究。國際會計準則的發布，為我國的企業會計準則的制定奠定了良好的基礎。以此為基礎與實際相結合，制定出了適合我國經濟發展的企業會計準則。

商譽作為收購價值的衡量標準，它預示著企業未來發展潛力的降低程度，企業都不希望出現商譽減值，這會大大的影響企業的經營業績，同時也會引起外界的質疑。由于商譽是一種長期資產，所以其必然要發生變化，在企業會計準則中要求必須每年對企業的商譽進行測試。合并商譽減值測試這一全新的業務對于財務工作者有更高的新要求，要求財務人員要具有一定的職業判斷能力。因為財務人員的職業判斷質量直接影響著商譽減值測試的效果，所以財務人員除了要了解企業自身的實際情況外還需要考慮行業的發展趨勢和經濟特點，在對整理、分析內部和外部信息后選擇適當的參數。

一、商譽減值的理論依據

（一）資產定價理論

商譽是一種不能單獨產生現金流的特殊資產，所以對其定價有一定的難度。同時，對企業減值準備的計量也影響著商譽的價值。商譽給企業帶來的經濟利益不能用具體的價值來衡量，是企業內部各因素協調發展的結果，不能單純的依靠傳統的定價方式，所以商譽定價有一定的難度。

（二）整合管理理論

市場自由競爭是企業對資源進行整合管理的一種常見的方式，而合并則是企業整合管理的外在表現形式。企業通過合并能夠獲得更多資源量和資源收集渠道，有利于企業經營范圍的拓展。商譽是企業整合管理動機和目的的價值表現，而商譽減值則是企業沒有實現預期目的的數量體現。

（三）信息不對稱理論

信息不對稱又包括逆向選擇和道德風險兩方面。這就使企業投資者面臨逆向選擇和道德風險的問題。信息直接影響管理者的業績，同時對于企業的決策也起到決定性作用，它直接關系到合并單位的利益。這導致企業合并需要支付一定的交易成本來應對由信息不對稱所帶來的問題。商譽就是合并過程中由于信息不對稱造成的多支付的價值體現，合并單位需要在日后對其價值進行重新認定，從而確定具體的減值損失。

二、資產減值跡象的判斷

（一）外部環境的影響因素

能夠影響企業資產減值的外部因素包括：一是資產的市價在當期發生了大幅度的下跌，而且跌幅明顯超出了預計的范圍;二是由于經濟、法律、技術等大環境的變化，以及資產所處的市場環境在當期或近期所發生的重大變化對企業所造成的不利影響;三是由于當期市場投資報酬率以及市場利率的提高，使企業資產未來的現金流量的折現率受到影響，很大程度地降低了企業資產可回收的實際金額;四是內部報告顯現出企業資產的經濟績效呈現出下降趨勢。以上外部環境因素都可視為企業資產發生減值的跡象。

（二）內部環境的影響因素

能夠影響企業資產減值的內部因素包括：一是有足夠的內部信息證據表明資產過時陳舊或其實體已經損壞;二是確認資產已經被閑置、將被計劃提前處理、或即將被閑置、終止使用;三是可靠的內部信息顯示企業資產的經濟績效已經或即將低于預期的經濟績效。以上內部環境因素都可被視為企業發生資產減值跡象。

三、合并商譽減值會計分析

在我國企業會計準則中有明確的規定企業合并所形成的商譽必須每年都進行減值測試，這樣可以與國際會計準則同步，順應了經濟全球化的發展趨勢。

（一）商譽減值測試方法

1. 確定資產可收回金額這是商譽減值測試中核心任務。要想確定企業資產的可收回金額一方面需要對資產的公允價值減去處置費用所得的凈額進行估計;另一方面需要對未來現金流量的現值進行估計。將兩者估計后的數量進行比較，較高者即為資產可回收金額，其中只要有一項金額超過了資產的賬面價值，說明企業資產沒有發生減值，這時就不需要對另一項金額進行估算了。

2. 以公允價值來確定資產可回收金額。這是由于計量可收回金額的核心不是以企業自身情況所確定的價值而在于估計市場價值，另外如果由企業的預期資產所造成的現金流入多于其他競爭者，那么表明這些超出的收益主要源于管理層協同作用以及經營管理活動產生的自創商譽。所以資產可收回金額可以由公允價值與處理費用的凈額來確定。在確定公允價值時可以根據公平交易中資產的銷售協議價格為標準;也可以依據資產市場價值由買方提出的價格為標準;此外，在沒有前兩者依據的前提下，以實際的信息資源為依據，根據雙方的實際情況進行公平交易所協商的交易價格為資產的公允價值。

3. 以未來現金流量值為依據確定資產的可收回金額。就需要先對資產的未來現金流量預測。在進行減值測試時，企業要以近期批準的財務預算為依據，對那些不含商譽的在有效使用年限內的資產以及資產組的現金流量進行預測。要想使預測更準確要求現金流量預測年限不超過5年，除了能夠證明長期合理有效的情況除外。在對未來現金流量進行研究預測不應該包含與資產升級改造和未來重組相關的現金流量、所得稅、由于籌資活動產生的現金流量。另外，還要注意要選擇合適的折現率，折現率的選擇直接關系到折現值和減值額，它屬于減值測試中的一項重要任務。折現率的確定可以以資產的市場利率為依據，當無法通過市場手段獲得時可以以替代利率進行估計。同時還要注意，如果折現率都屬于稅前利率，如果預計折現率的利率基礎屬于稅后，還需要對其進行適當的調整，使其成為稅前利率。

（二）商譽減值的確認與計量

通過減值測試結果，可以確定資產組的可收回金額，如果它小于賬面價值就表明企業存在商譽減值，這時需要對減值的損失進行進一步的確認。通常對減值損失金額按順序進行分攤：首先，將減值損失金額抵減分攤到資產級中商譽的賬面價值;其次，按比例抵減資產組中除商譽以外的其他各項資產的賬面價值，同時要保證在抵減后其他各項資產的賬面價值要高于零、該資產預計未來現金流量的現值、該資產的公允價值減去處置費用后的凈額三者中的最高值。如果出現未能分攤的減值損失金額，則需要依據相關資產組或者資產組組合中的其他各項資產的賬面價值所占比重進行分攤。

（三）商譽減值的披露

當分攤到某資產組的商譽的賬面價值在商譽賬面價值總額中占有重大比例時，就應當披露。企業還需要在當期對資產減值的金額進行確認，并找出導致資產減值的原因。同時還要對資產可收回金額的方法進行確定。

四、商譽減值會計處理建議

受到我國資本市場發展客觀狀況的制約，同時資產組劃分還存在一些不確定性因素，這就影響了對資產組進行估價的準確性，使合并商譽計量的準確性也受到影響，最終導致會計信息的失真，影響企業的決策，所以要對商譽減值會計處理進行進一步的完善。

（一）加大監督力度

研究結果表明，企業通常會利用確認資產減值來調節利潤，這就需要加強監督力度。首先是加強政府部門的監管，各部門間要加強溝通和協調，制定出統一的檢查和處罰標準;其次是加強注冊會計師的監管力度。在進行審計合并報表時，要求注冊會計師在注重企業內部交易的抵消業務的同時，還要重視企業的商譽減值測試，對企業所處行業的競爭狀況、經營情況與商譽減值測試結果進行比對，觀察它們相互間是否匹配。

（二）加大會計人員的培訓力度

由于商譽減值測試是一項全新業務，而且其對財務工作人員有更新的要求，所以要加大會計人員的培訓力度，以不斷提高會計人員的綜合素質。商譽減值測試需要確定現金的產出單元、測試現金流量、明確商譽在資產組中的比重以及選擇折現率。主就需要會計人員除了擁有較高的專業素質外，還需要對企業的生產流程和銷售情況有一定的了解，同時還要掌握會計、金融方面的知識，不僅要掌握行業成長狀況和競爭狀況方面的信息，還要不斷地關注國家以及國際宏觀經濟狀況和發展趨勢，只有這樣才能成為適應時代發展需求的國際會計人才。

（三）不斷完善市場機制

實施資產減值會計的重要手段是價格市場和信息市場。目前，我國的價格市場和信息市場透明化程度不夠，還需要進一步的完善，這就阻礙了資產減值程度的確定和處理，從而不能為商譽的減值測試提供可靠的客觀資料作為依據。所以，需要對金融市場、證券市場以及生產資料市場進行進一步的健全和發展，使其所提供的價格信息和資產信息更加公正、合理、真實、可靠，使其能夠成為商譽資產確認和計量的客觀依據。

參考文獻：

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（作者單位：張家口廣播電視大學）