大連小微企業利用網絡貸款融資策略研究

□文/曹伊鄭智健（遼寧對外經貿學院遼寧·大連）

大連小微企業利用網絡貸款融資策略研究

□文/曹伊鄭智健
（遼寧對外經貿學院遼寧·大連）

［提要］作為東北地區經濟發展的龍頭，大連地區的經濟狀況格外引人注目，而作為其中重要組成部分以及發揮重要作用的小微企業，其原有途徑融資難的問題又始終困擾著進一步發展的步伐。為了經濟的進一步發展，利用網絡貸款解決融資難的問題勢在必行。

大連地區；小微企業；網絡貸款；策略研究

收錄日期：2015年3月31日

一、大連地區小微企業利用網絡貸款融資現狀

（一）融資現狀。大連地區的小微企業包含小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶，特點表現為規模小、資金少、數量多、分布廣。由于小微企業不具備良好的擔保能力，不規范的經營導致信用記錄難以達到商業銀行的標準，商業銀行出于經營利潤與規避風險的考慮，更為傾向于大中型企業，急需資金的小微企業難以得到貸款與重視。大連工信部的調查顯示，近九成的小微企業只能依靠自身集資。建立于2010年的阿里巴巴小額貸款網絡商戶，已經向13萬家小微企業發放超過三百億元的網絡貸款。眾多類型的網絡貸款中，淘寶信用貸款無需抵押向小微企業發放單筆不超過一百萬的網絡貸款，而大連多家側重服務中小企業的商業銀行也開展了網絡貸款業務。

（二）利用網絡貸款融資的優勢。首先，網絡貸款可以實現小微企業和融資平臺的雙贏，沒有門檻的網絡貸款平臺面向大連所有的小微企業，即時有效的解決融資困難，同時為融資平臺帶來利潤，加強了投資者與經營者的信息交流；其次，網絡貸款可以進一步拓寬對中小企業融資的渠道，便于營造公平的融資環境，并在一定程度上支持小微企業的發展，改善了對企業的金融服務；最后，網絡平臺可以解決小微企業信息不對稱與信息渠道匱乏的問題，利用網絡平臺，企業經營者可以在第一時間獲取最新資訊，并且自主創新也有了信息來源。在小微企業對自身擁有足夠了解與掌控能力的同時，即使在提供的可抵押資產少的情況下也能滿足自身融資頻率高、等待貸款時間短的需求，使小微企業有了進一步發展的資金基礎。

二、大連地區小微企業利用網絡貸款融資的瓶頸

（一）融資門檻過高。目前，國有商業銀行普遍存在對下級分支行機構，尤其是小微企業集中區域的縣級分行的貸款授權過小的情況，甚至有的縣沒有得到貸款授權。國有商業銀行復雜嚴格的貸款程序很大程度上遏止了小微企業的貸款融資。大連當地的小微企業在向銀行融資時很難滿足抵押要求，而銀行在面對小微企業時采取批量原則，依照行業和地域進行服務，而分散區域的小微企業很難被照顧到，大連地區銀行貸款不良率并未呈下降趨勢，小微企業想通過采取規避風險原則的銀行貸款解決融資問題并不實際。在現有的網絡貸款平臺中，以P2P為例，雖然擁有比銀行更短的貸款時間，更低的貸款抵押物標準，但是融資成本高于銀行。

（二）企業自身缺陷。市場經濟發展至今，競爭日益激烈，小微企業在技術層面也很難與大中型企業一較高低，爭取市場資源的能力不足，一旦市場出現動蕩，首當其沖的便是脆弱的小微企業，較差的抗風險能力也是導致高破產率的重要因素之一。由于大連地區的小微企業規模小、人員少、產品附加值低，大多采取家族式管理，經營權與所有權高度統一，這樣與現代管理經驗相違背的經營模式既有其強大向心力的優勢，也有監管不當與信息不對稱的劣勢，受其自身性質影響，小微企業很難做到第一時間的信息反饋，由此導致的高破產率，盈利與虧損負擔的不對稱，進而導致企業發展頻頻受阻。

（三）缺乏融資平臺。在目前國有商業銀行信用等級標準評定中，占據重要位置的是經營規模，這使得大連地區的小微企業在信用評定的起初便處于不利位置。在信用擔保不完善的情況下，市場很難為小微企業找尋能夠提供強有力信用保障的機構。而在證券市場中，由于上市融資的程序復雜、步驟繁多，而且控制嚴格，小微企業很難得到機會。市場中的資金供不應求，而處于規避風險的考慮，銀行更偏好穩定收益的大中型企業。而銀行在發展中的重心也不在小微企業，一般適用于小微企業的融資平臺與信貸產品的種類與數量都不盡如人意。

三、大連地區小微企業利用網絡貸款融資對策

（一）營造良好融資環境

1、加大政策扶植力度。首先，由大連市各級政府財政出資，設立具有法律效力的網絡信用擔保機構。履行公平、公正、公開的運作方式，在網絡公布審批過程中，接受政府及民眾的監督。對旅順，金州，北三市等地具有良好發展前景但急需資金的小微企業通過網絡平臺發放貸款，由公共設立的信用機構進行擔保，使小微企業自身實現零抵押貸款；其次，強化大連當地政府的服務功能。建立小微企業網絡融資顧問平臺，從各級銀行機構遴選出專業人員與所在區域小微企業進行對接，提供專業化的網絡咨詢服務，適時發布小微企業融資產品指南，利用網絡平臺的及時便捷破解銀企信息不對稱問題；最后，當地政府應該秉持著積極長遠的扶持態度，出臺鼓勵小微企業自主創新的新政策，從降低小微企業稅收的方向，減輕小微企業自助創新開展新興業務的資金成本與經營壓力。

2、逐步降低融資成本。大連市現有的貸款模式中，融資成本占融資者支出的很大一部分，利用網絡貸款模式進行融資，在由政府出資建立的擔保機構可以免除其中占據融資成本20%的抵押物登記費用，并且免除3%年利率的擔保費用。因此，在降低利率免除抵押登記費用的同時，應該由政府出資建立的擔保平臺進行關于抵押物登記等一系列工作，免除費用并全權負責，減少小微企業融資的手續環節，節省融資貸款時間。為小微企業節約時間成本，降低經濟壓力。大連市政府應該在小微企業集中的區域有針對性地降低廠房出租的租金，并由政府出資支付一部分小微企業用于企業經營的房產成本，使得更多的小微企業滿足貸款的抵押物標準。

3、創新信貸服務模式。首先，建立具有公信力的網絡貸款平臺，完善適用于小微企業的風險評定系統與信用評價系統；其次，結合小微企業的特點，在其申請貸款的過程中，加入對于企業發展評定、現金流向、還款意愿等非財務信息的考核評估；最后，根據不同類型的小微企業客戶的需求，網絡貸款也需要不斷調整與豐富自身的服務與發展戰略，優化服務流程，豐富信貸產品，創新金融服務，使銀行的經營水平和經濟效益不斷提升，使服務小微企業的水平滿足不同類型與風險級別的需求，推動小微企業的進一步發展。

（二）完善自身管理體系

1、優化企業財務結構。首先，大連地區小微企業需要選擇合理的投資對象，不斷優化投資結構，從企業的自身狀況出發，結合所處區域的實際情況以提高投資回報的角度，選擇合理的投資比重，確定不同的投資方式，使企業得到長足的良性發展；其次，優化負債結構，選擇在現金流量滿足負債到期所需的前提下進行更多的投資運營，此舉可進一步使小微企業遠離破產與資金鏈斷裂的風險，并且做好風險評估，選擇相對小風險、高盈利的負債比例；最后，不應選擇過分集中的同一銀行同一款網絡信貸產品，以降低借貸風險。在看待盈利時不能片面地停留在賬面上，應盡可能從實際出發，考慮盈利的實際價值以及變現能力，避免出現資不抵債或是支付困難的局面。

2、完善信息披露制度。首先，完善信息披露制度，通過建立小微企業網絡信息平臺，進一步優化融資環境，建立信用檔案，可公開查閱大連各個領域小微企業的信用記錄，不斷擴大誠信小微企業的合作對象與經營范圍，使優秀的小微企業通過網絡融資進一步做大做強；其次，小微企業自覺加入信用檔案與信息披露平臺，可以更加了解自身不足，小微企業完善自身信息披露，有利于建立區域誠信文化，進一步優化小微企業融資方案，節省融資成本；最后，自覺利用網絡平臺開展信息披露與信用申報工作，符合市場發展規律，擁有良好前景與信用記錄的小微企業將得到政府的優待與扶持。

3、合理控制投資風險。首先，通過政府聯手國有銀行和大型商業銀行推出的網絡金融咨詢平臺，可以為各個不同領域的小微企業經營者收集足夠的信息，確保掌握的信息全面、客觀、準確、可靠；其次，在少數高新技術類型的小微企業中，選擇技術項目的投資時，應充分考慮是否可行，是否適合市場發展，這些都是平臺運作人員需要考慮在內的重要因素；最后，在選擇投資的過程中，必須考慮效益是否能及時體現，現金流量能否滿足負債要求，資產運作能力能否支撐投資行為，當效益達不到預期的時候是否會影響償債能力。對于選擇不合理投資的企業，擁有第一手信息以及大批銀行人才的網絡平臺應及時給予幫助和指正。

（三）完善網絡融資平臺

1、優化網絡貸款程序。網絡貸款平臺在確定對小微企業的貸款額度與期限及利率的同時，應綜合考慮大連地區小微企業的行業特點、所處區位、經營前景以及信用狀況，優化貸款程序。實行差別化貸款審批過程，對于信用狀況良好、擁有良好發展前景以及優勢區位的小微企業，降低貸款門檻，簡化貸款程序，加快資金到賬速度。避免重復審批，降低融資成本，減小貸款利率。優先滿足具有良好經營能力、發展前景且急需資金周轉的小微企業。

2、創新網絡融資產品。大連網絡融資推出創新性的擔保模式，即P2P的全現金擔保，在引入第三方擔保人作為投資者的前提下，為融資對象實現一對一的擔保，減少壞死賬與拖欠情況對融資平臺以及投資者的損失，促進平臺發展吸引新的投資者加盟，更為信譽良好的小微企業解決自身融資難題。新興P2P網絡貸款模式的興起，一系列新式的網絡融資產品也隨之出現，旨在解決融資成本高，貸款期限長，融資門檻高等大連地區小微企業長期存在的問題，其中人人貸、阿里小微金融服務集團、宜貸網等新產品不斷更新，這些新興的網絡融資產品具有良好的還貸率，切實解決大連地區小微企業融資難題的同時，具有低于銀行的貸款抵押標準與更短的貸款時間。

3、改進網絡擔保模式。在大連市現有的貸款擔保方式中，抵押擔保，質押擔保，抵押加保證，保證擔保，都不具有快捷方便，減少融資成本的優勢，而小微企業自身資本薄弱，很多企業不具備符合要求的抵押物，大連地區的小微企業大部分只有房產能達到抵押標準，但是仍有一部分小微企業的廠房是租賃不具有抵押資格。由此，由大連市政府出資組建的政府擔保機構便顯現出優越性，一方面作為小微企業融資的保證擔保，為記錄在案的優秀小微企業提供免費擔保，使其在較低的發展壓力中度過資金困難期；另一方面對于有房產等抵押物的小微企業，免除抵押物登記費用，進一步省去了小微企業的支出，切實改變小微企業所處的資金困境。而P2P創新推出的全現金擔保模式，引入第三方投資人作為擔保，在平臺便捷高效而安全的運作下，可以解決小微企業缺乏有效擔保模式的問題。

主要參考文獻：

［1］汪曉輝，汪曉林.大連市鄉鎮企業融資問題探析［J］.大連民族學院學報，2006.2.

［2］杜海玲.大連市小微企業融資現狀與對策淺析［J］.對外經貿，2013.11.

［3］朱榮，程學燕.遼寧省小微企業融資現狀調查與分析［J］.東北財經大學學報，2012.6.

［4］呂慧君.我國中小企業融資困境及對策［D］.武漢：華中師范大學，2013.

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