中國對非洲直接投資研究

劉翔峰

中國對非洲直接投資研究

劉翔峰

中國對非洲國家投資近年增長很快，本文分析了中國對非洲直接投資的特點和挑戰，并給出相關的政策建議。中國對非洲的直接投資與資源和貿易密切相關，未來投資動力將更加注重市場驅動，并通過直接投資加強產能合作，實現對非洲國家的產業轉移和技術轉移。

直接投資 投資風險 均衡投資

一、中國對非洲直接投資的特點

中國對非洲的直接投資開始于20世紀80年代，隨著市場改革深化，中國對非經濟合作由過去以援助為主，發展成為以經濟效益為中心、多種形式的互利合作。中非巨大互補性，成為上方互利合作的堅實基礎，2000年中非合作論壇成立后，中非經濟合作進入新階段。隨著中非貿易快速增長，中非直接投資表現出以資源需求型和與貿易密切相關的特性。隨著非洲經濟不斷發展，其對基礎設施建設和發展制造業有巨大需求，迫切希望增加就業機會，增加產品附加值，而中國有大量富余的優質產能，可以向非洲轉移，雙方能夠實現互利共贏。2015年年度的中非合作論壇峰會即將召開，雙邊的產能合作和高速鐵路、高速公路、區域航空網等大型基礎設施投資的合作借此平臺將不斷加深。中非之間通過國際直接投資來進行制造業產業轉移，這種產能合作符合國際產業轉移的一般規律。目前，中國對非洲直接投資呈現出以下具體特點。

(一)投資規模不斷擴大，比重有待提高

中國對非洲直接投資逐年增加。其中，2008年中國對非投資54.9億美元，增長率高達248.8%，這主要是因為當年出現中國工商銀行支付約54.6億美元收購南非標準銀行20%的股權的特大項目交割。2009年，國際金融危機引發全球的直接投資量下滑，中國對非直接投資也降至14.4億美元。2009年—2013年，中國對非直接投資逐步回升，由2009年的14.4億美元增至2013年的33.7億美元，年均增長23.7%;2014則為40億美元，同比增長14%。2015年上半年中國對非投資繼續保持快速增長勢頭。如果從中國對非直接投資存量上看，規模也在不斷放大，由2004年的九億美元增至2013年的261.9億美元，規模增加了28倍。至2015年初，中國對非直接投資累計超過300億美元，同2004年相比增長了32倍。但是，中國對非投資在中國對外直接投資總額中所占比重較小。除2004年、2007年、2008年和2011年以外，其余年份基本維持在3%左右。2014年，中國企業對非投資占中國當年對外投資的3.9%。目前，中國企業對外直接投資分布在184個國家和地區，覆蓋全球國家和地區總數的79%，中國在非洲的直接投資來源國家中位列第七 (見圖1)。

圖1 2013年中國對外直接投資區域占比 (%)

表1 2007年—2014年中國對非洲FDI流量及占比 (億美元)

(二)投資覆蓋率很高，國別分布集中

截至2013年末，在非洲共60個國家 (地區)中，中國企業對非直接投資共覆蓋了其中52個國家，投資覆蓋率為86.7%，僅次于亞洲 (97.9%)，略高于歐洲 (85.7%)，遠高于拉丁美洲 (60.4%)和大洋洲 (50%)，居第二位。中國企業在這些國家共設立了2955家境外企業，約占中國境外企業總量的12%。

中國對非洲直接投資的國家分布較為集中。2013年中國對非直接投資的近90%集中于17個國家和地區，這些國家當年吸收中國直接投資均在一億美元以上 (見圖2)，合計29.9億美元。而2013年中國對非投資前十位的國家 (地區)集中了當年中國對非洲直接投資的65.6%。中國在南非、贊比亞等投資累計額最大的十個國家或地區，2013年累計達176.5億美元，占中國對非洲投資累計額的67.4%。可見，從流量或存量來看，中國對非洲直接投資的國別分布都相當集中，如圖3，南非占16.8%，贊比亞8.3%，尼日利亞8.2%，安哥拉為6.2%，津巴布韋5.8%，蘇丹5.8%，阿爾及利亞5.7%，剛果 (金) 4.2%，毛里求斯3.2%，加納3.2%，其他國家合計32.6%。

圖2 中國2013年對非洲各國直接投資超過一億美元的國家

圖3 中國截至2013年底對非洲直接投資累計額 (%)

(三)投資領域很廣泛，行業分布較集中

中國企業在非洲投資的行業領域近年不斷拓展，幾乎涵蓋所有行業部門，分布較為集中，主要涉及建筑業、采礦業、制造業、科學研究和技術服務業、農林牧漁業、文化娛樂業等17個行業大類。其中，建筑業、采礦業、制造業以及科學研究和技術服務業等四個行業在2013年占當年中國對非洲直接投資的比重達90%。其中，建筑業12.4億美元，占比達36.8%，居首位;采礦業8.3億美元，占比24.7%，居第二位;制造業5.1億美元，占比15.1%;科學研究和技術服務業4.5億美元，占比13.3%。從存量看，中國對非直接投資累計額截至2013年末排名前五位的采礦業、建筑業、金融業、制造業及科學研究和技術服務業，占中國對非直接投資存量的85%。其中，采礦業占比為26.4%、建筑行業26.1%(見圖4)，兩者基本持平。而2013年的中國對非洲直接投資流量中，建筑業占比約40%，遠超過采礦業 (24.7%)。

圖4 中國對非洲直接投資的行業分布

(四)投資主體與投資方式多樣化

民營企業和中小企業已經成為對非投資生力軍。赴非投資中國企業中的民營企業和中小企業在數量上占據70%以上。民營企業在對非投資過程中不斷總結經驗，在項目數量、投資金額和地域分布上都呈擴大趨勢，出現了如華為、新希望集團、萬向集團、力帆、創維等知名民營企業。此外，眾多中小企業在非洲從事農副產品加工、零售、小商品生產等，對滿足非洲人民生活需要、促進當地就業發揮著積極作用。

中國對非洲的直接投資也日趨多樣化，包括綠地投資、合作經營、跨國并購、產業園區等多種方式。

綠地投資又稱新建投資，是對外直接投資的傳統方式。即資產的產權全部或部分歸投資方所有，包括獨資企業和合資企業。這種方式可以為非洲地區帶來較高的就業率和經濟發展契機，很多非洲國家更愿意采用。例如，1992年，海信集團在南非成立貿易公司經營彩電業務，并于1996年建立首個生產基地，成功占領南非家電市場，全面實現不同層次消費理念的有效滿足，成為南非家電行業的領軍者，該集團在南非建立了多家生產廠家，有力推進了本地化經營。

合作經營方式主要是合作雙方就合作形式和分配比例進行協商，通常是非方提供固定資產及勞動力，而我國提供相應資金、設備及高端人力資源，并附加雇傭非洲員工超過六成以上的條件，雙方協定最終利益分配的比例。中興通訊是其中較為成功的案例。2009年，該公司與利比亞GPTC公司達成CDMA2000網絡合作意向，就業務范圍做了協定，并每年獲得10%的經營利潤;第二年又與埃塞俄比亞簽訂合作協議，合作建立了非洲首家手機廠，非方建廠房，中方提供技術支持，在非洲實現了廣泛的技術覆蓋，目前，已經發展出超過50家的駐非機構，市場用戶超過一億。

跨國并購方式也成為中國企業開始采用的方式。例如，中國核工業集團以接近兩億美元的價格，收購了非洲納米比亞一個鈾礦的股份，這是非洲最大鈾礦之一。不過，中國黃金集團2012年曾希望收購巴里克位于非洲坦桑尼亞的子公司巴里克黃金非洲公司的部分或全部股權，其計劃卻沒有成功。

境外園區成為中國對非洲國家的集群式投資的重要方式。目前，中國企業在全球13個國家建設的16個境外經貿合作區中，六個合作區位于非洲地區，占比接近40%。這些境外經貿合作區成為中國對非洲集群式投資的重要平臺，比如贊比亞中國經濟貿易合作區，這是中國在非洲設立的第一個境外經貿合作區，截至2014年5月底，該經貿合作區已有29家企業入駐，吸引投資近14億美元，實際完成投資超過12億美元。

對非洲承包工程業務也是重要方式。2013年，中國對非洲承包工程業務持續增長，市場布局趨于均衡，部分行業形成較強競爭優勢，對非洲基礎設施建設做出了積極貢獻。中國最近對非洲國家的基礎設施投資增速很快，截至2013年底，累計為非洲鋪設鐵路超過2200公里，修筑公路超過3500公里。非洲成為中國企業在全球開展工程承包的第二大市場。中國企業對非洲對外承包工程新簽合同額行業分布中，交通運輸建設項目占31.7%，房屋建筑項目占24%，電力工程建設項目占12.7%。

(五)投資效果積極

多數中國企業在非洲的投資給當地帶來了積極效果，幫助提升了非洲國家的生產技術水平，在增加稅收和擴大就業方面發揮了積極作用。中國對非洲直接投資帶動了中國與非洲國家的出口和進口效應。

一是帶來了出口效應，直接投資主要集中在采礦業、制造業、紡織業等相關行業，這些行業特點決定了其對于生產設備要求高，由此帶動了中國對非洲機械設備出口，也緩解了中國國內資源短缺問題。由于投資發生后還要保持長期維修和服務，因而還可以拉動中國生產型消費資料的市場需求，對中國的出口產生了長期的促進作用。

二是帶動了進口效應。中國對非洲的貿易順差在2011年開始轉變為明顯逆差，說明隨著中國在非洲的直接項目愈益集中在原油、采礦、農牧業等資源產業，投資目的是為了獲取資源產品如原油、礦產、農產品等，這些行業直接增加了中國的進口，其中原油進口占中國從非洲進口的70%以上，可見在非洲地區能源投資能夠更快的得到回報，這些行業對中國進口的影響更加明顯。

三是規避了貿易壁壘。中國加強對非洲家電、紡織業等制造業的投資，是以尋求擴大在非洲的市場份額為目的，因此規避了貿易壁壘并提高了在非洲國家的市場占有率。由于非洲的大多數國家都享有美國和歐盟的關稅優惠政策，中國制造業企業在非洲投資的本土化程度如果能達到東道國的法律要求，還可以按照非洲國家身份享受相應的關稅優惠政策，進入歐美市場，這對于中國的制造業有相當大的吸引力，可以迅速提高國際市場份額。

二、中國對非洲直接投資風險增大

中國企業在對非投資雖然充滿機遇，但也面臨一定的挑戰，如存在各類安全風險、日益增大的國際競爭壓力、企業自身準備不足和承擔社會責任不足等問題。

(一)政治風險和安全風險較大

盡管非洲市場前景總體上樂觀，但部分地區仍然存在各種安全風險。一些國家和地區沖突的爆發也給非洲的安全環境帶來了挑戰，如馬里問題尚未真正解決，中非共和國和南蘇丹出現戰亂，伊斯蘭極端恐怖組織在非洲實施的恐怖活動呈現擴大和蔓延之勢。另外，由于貧富差距、高失業率、貧困等因素影響，一些非洲國家社會治安狀況不佳，偷盜、搶劫等刑事案件發生概率較高，給中國企業在當地投資造成一定影響，也對企業員工的人身安全造成威脅。

“官官聯合”模式遭遇挑戰。由于投資的行業都是戰略性行業，往往采取“官官聯合”的模式，即中國的巨型國營企業與國外政府之間合作密切可以獲得投資國政府的支持，成為最過硬的通行證。但是一旦政治動蕩，反對勢力崛起，部分投資就可能付之東流。例如利比亞的政治動蕩，中石油、華豐等企業與利比亞政府關系密切，之前合作非常順利，但是這種合作的基礎非常脆弱，當投資地所在國政治勢力發生變化時，這些企業受到仇視。在利比亞，中國的石油投資至少高達數十億美元，再加上鐵路交通等領域的投資，其規模更大。由于利比亞政治動蕩，中國企業成為受到最嚴重沖擊的企業，出現了大規模排華潮，大使館受破壞，多名華僑遇襲，中國華豐公司在利比亞的建筑工地被搶，上千名中國工人被全部趕出營地，以致中國在利比亞的所有僑民全部撤離，等于在利比亞的所有投資階段性被迫結束。

還有一些電力和交通等項目，往往周期長、資金大，且常常地處偏僻，也深受安全形勢的影響，暴力活動時有發生，安全形勢依然嚴峻。在索馬里、尼日利亞和剛果等地，恐怖襲擊、暴力活動不斷，中資企業特別是從事施工建設的企業員工遭遇綁架 (特別是在蘇丹、尼日利亞、阿爾及利亞等國)時有發生，還廣泛存在偷盜現象，特別是一些關鍵零配件的被盜往往影響工程的正常進行。

(二)國際競爭壓力日益增大

發達國家和新興經濟體爭相加大對非投資合作，將加大中國在非投資企業的國際競爭壓力。以阿爾及利亞市場為例，近年來，阿爾及利亞多個新城、化工、高速路、電氣化鐵路的設計標的被歐洲、韓國公司拿走。歐盟表示將繼續鼓勵歐洲企業在非的投資，希望進一步加大歐非之間的經貿往來。2014年8月首屆美非峰會期間，奧巴馬宣布了總規模330億美元的對非洲一攬子投資計劃，幫助本國企業擴大在非洲的市場份額。事實上，美國在2014年憑借29.5%的增長率超過英國而成為非洲最大的投資國。韓國、日本公司在政府的支持下正在增加在非洲的活動，俄羅斯和巴西也都表現出對參與非洲區域運輸網絡的興趣，中國企業面臨的國際競爭壓力增大。隨著國際市場格局的變化和歐美、日韓等國加強了非洲業務的開拓，我國企業在投融資的渠道、方案方面幾乎沒有優勢可言，面臨的競爭壓力不斷加大。

(三)企業對非投資準備不充分，出現惡性競爭情況

企業對非投資準備不足。一些企業在赴非洲投資之前對當地行業方面的市場環境、政策法規、辦事效率、資金運作、合作伙伴資信等并不了解，也缺乏相關經驗及專業的運營資質，需要較多時間磨合，導致在非投資企業易蒙受損失。在非洲的一些大型工程項目監理多為西方公司，由于同中國公司對施工規范、合同條款理解的差異，在同中國公司的合作上總體不夠理想。再加上企業對非投資也缺乏從企業自身發展角度做長遠規劃，決策投資時存在盲目跟風現象，不利于在非洲地區實現長期的、可持續的發展。企業應對非洲市場的國際人才儲備明顯不足，缺乏具備專業素養、國際化管理經驗、了解當地市場以及熟練運用當地語言的復合型人才。

在非的中資工程類企業還存在惡性競爭現象，有的企業報價過低甚至低于成本價以至于影響到工程質量，隨著越來越多的中國企業涉足非洲工程項目，如果缺乏協調，行業競爭秩序可能進一步惡化。一些中國建筑企業在當地產生了不良影響，為了中標把價格報得很低，中標后則以次充好，導致工程質量低下，給中國建筑企業造成不良影響。

(四)融資與原材料成本過高

交通、電力等大型項目需要大量的資金，而中國企業在投融資方面獲得的支持還顯不足。由于很多地區所需的電力和原料市場都沒有成熟起來，一些地方甚至連一顆釘子都要從國內運過來，有的地區只有一家水泥廠，而且水泥價格很高，成本和風險都比較高。當地缺乏熟練的技工，不僅提高了項目組的成本，同時也給當地雇員的管理帶來了困難。

(五)企業社會責任有待提升

安哥拉曾經是中國非洲戰略的一個符號。由于安哥拉沒有抵押品和償還能力，中安之間的貸款以未來開采的石油償付，這被稱為中國援助非洲的“安哥拉模式”。實際上安哥拉被列入世界上最腐敗的國家之列，中國的投資帶來了當地政府官員及盟友獲得利潤的爆炸性增長，雖然通水、通電、通路也普遍改善了當地人民生活，但是一些不規范和腐敗，比如拆遷補償不到位、環境破壞也干擾了項目地原住民的生活。有些企業的社會責任的合規管理不到位，引起社區怨恨，例如，質量把關不嚴、不重視當地就業率等的要求。安哥拉民眾的反華情緒雖然存在被煽動、被利用的情況，但民眾情緒也可能逐步上升為政府意志，甚至引發暴力行動，威脅中方外派人員和機構安全以及項目安全。由于對安哥拉等高沖突小國缺乏國別研究，沒有評估項目所在地可能遭受的各種風險和管控風險方案，沖突管理缺失可能會帶來較嚴重的后果。

三、深化對非洲直接投資的思路

展望未來，繼續加強中非雙邊合作，促進中國在基礎設施建設、農業、能源和消除貧困及擴大援助非洲國家，對于實現中非戰略合作和共同發展的意義重大。

(一)加大產能合作，實現均衡投資

積極發揮中非合作論壇的作用，作為中非合作機制的最重要平臺，通過論壇平臺，非洲經濟發展可與中國“一帶一路”戰略有效對接。

雙方在基礎設施建設、交通、加工業及電力等領域會全面展開合作，中非產能合作也將全面推進。目前來看，中國處于工業化中期和全球產業鏈的中端，而非洲國家則處于工業化早期，其依賴原材料出口發展經濟的模式難以持續，亟需發展裝備制造業、機電、日用工業品等行業，以滿足國內經濟需要，推動其向知識技術密集型新興產業發展。這種產能合作正好可以承接中國的制造業產能轉移，實現中國與非洲各國之間的互利共贏。

當前非洲更多的國家 (地區)投資環境趨于改善，如2013年非洲以前出現動蕩的幾個國家選舉之后政局變得平穩，更多的國家經濟增長態勢向好。這些投資環境的積極變化有利于吸引中國企業加大在這些國家的投資，改變中國對非投資國別分布較為集中的局面，使得中國對非投資的國別分布更加均衡。

(二)加強重點領域投資，兼顧多元化

1.加大對基礎設施領域投資。中國“一帶一路”主要是幫助沿線國家解決能源、道路等基礎設施建設的資金需求。非洲目前已超過亞洲和拉美而成為全球基礎設施領域潛力最強的地區，在能源、水利設施、公路、鐵路建設方面，每年基建投資需求近1000億美元，目前投資只覆蓋一半，為提高非洲生產效率和競爭力，加快基礎設施建設現已成為非洲各國領導人的共識和政府政策的努力方向，非洲開發銀行批準的貸款和擔保一半以上在基建領域。未來基礎設施領域的投資，為非洲經濟轉型和可持續發展奠定基礎。伴隨著非洲工業化、城市化快速發展，非洲基礎設施的需求十分巨大。結合中國“一帶一路”戰略，可以繼續擴大對非洲的基礎設施投資。根據實際情況，政府可以考慮建立國企、民企海外投資重大項目信息共享平臺，從政府層面協調中國企業間的投資活動，促進民營企業與國有企業之間組成聯合體，建立信息共享平臺，促進國企、民企組成聯合體“抱團出海”，發揮各自優勢，共同走向非洲市場，可以避免中國企業在投標非洲項目時出現競相抬價等無序競爭局面，降低項目成本，提高成功率。

2.發展境外園區的集群式投資。中國應加強發展在非洲地區利用境外園區開展集群式投資，使其將更加成熟。這種境外園區主要表現為合作區建設的規模擴大和功能多元化。以埃及蘇伊士經貿合作區為例，該經貿合作區總體規劃面積9.1平方公里，合作區起步區面積1.3平方公里已基本開發完成，2013年4月27日正式簽署面積六平方公里的擴展區土地合同，將建成集加工制造、物流、商貿和綜合配套服務為一體的工業化新城區。另外，尼日利亞萊基自貿區規劃將建成一座“綜合新城”，不僅有工業制造加工區塊，還有商貿物流園、房地產區、創意產業園、油氣倉儲區和城市配套區，涵蓋社會發展的各個門類。未來，可以更多地利用這種投資模式擴大和繼續發展在非洲地區的集群式投資。

3.促進在非洲可再生能源的投資。中國在非洲可再生能源領域的開拓主要有兩種方式:中國生產設備的出口 (例如光伏太陽能板、風力渦輪)和可再生能源項目的建設。中國應加強對非洲的可再生能源投資。可再生能源發展既是非洲國家戰略中的一個重要部分，此舉還可以幫助中國可再生能源企業“走出去”創造國際市場空間。中國政府也可以利用多種舉措促進在非洲的可再生能源投資。盡快建立包括國家能源局、財政部和外交部之間的跨部門協調機制，為尋求在非洲發展和投資的中國可再生能源企業提供更多的支持和幫助。中國的銀行系統也應當建立起一個更好的風險評估系統，幫助企業評估在非洲投資的風險和項目的合適度。同時，應當鼓勵為非洲分散式的可再生能源發電項目提供資金支持，比如支持農村電氣化的太陽能光伏或風能發電系統，以及可以并入小型電網系統的地熱發電系統等。除了針對項目的投資以外，中國也可以聯合多邊的國際金融機構提供各種形式的支持。還需要注意提高和當地民間團體對話和交流的能力，在評估和中國相關的潛在項目的過程中，采納他們的意見。財政部和外交部都應當加大力度幫助中國企業應對當地風險，落地項目的社會和環境影響信息收集及評估，并作為整個投資決策的一個重要部分來考慮。還需要加強環境政策，提高標準。中資企業不僅僅要滿足所在國的要求，還需要建立一個更確切、更嚴格符合國際標準的環境政策，以便能夠在所有的非洲國家推廣，這種符合國際環境普遍規范的高標準也符合中國投資企業長遠利益。中國企業在面對挑戰時采取積極的應對之策，多管齊下，規范運作，爭取當地社會的支持。只有這樣，中國對非洲的投資才有可能繼續深化推進。

4.投資行業分布需要更加多元化。隨著非洲中產階級消費群體的擴大和消費能力的增強，中國企業對食品行業、紡織服裝業、建筑業、公用事業、信息技術、金融業和零售業等消費導向型混業的投資機會將繼續增加，投資行業的分布將會更加多元。

(三)企業要做好風險管理

做好風險管理工作是企業在非洲投資獲得成功的基本保證。在項目孕育階段就要進行充分的風險分析。首先全面了解項目所在國情況，對潛在的政治和經濟風險進行評估，同時對業主的經營狀況和還款能力進行全面調查和判斷，這樣在簽訂合同時就可以考慮到各項風險因素，并加入應對風險的條款。在項目前期的投融資階段，企業就應該將業主將來還款方式和渠道落實好，同時準備好應對突發事件的預案。有些風險超出企業所能控制的范圍，比如政治風險，購買保險是管控此類風險的重要手段，以規避政治不穩定所帶來的風險。

要加強公司治理的合規制度建設。中國應借鑒跨國公司合規管理制度的成熟經驗，盡早建立合規內控機制，樹立負責任的海外經營形象，保證企業在沖突地區經營中守住本地化底線和基本的商業道德，成為當地負責任的企業。企業不僅自身要合規經營和建立合規管理制度，并加強對供應鏈的合規監督，對合作伙伴的合規性進行盡職調查和監督，特別是在拆遷補償等涉及民生領域要強化合規盡職調查，拒絕為第三方的腐敗背黑鍋。增加透明度是企業合規管理的基礎，可以讓民眾通過透明披露的信息來監督企業，讓政府能夠通過信息來了解企業創造的收益和回報，這種互動也能幫助企業獲得管理風險、改善經營等所必須的寶貴信息。

(四)處理好外交和援外的政策平衡

鑒于安哥拉模式依賴高層政治框架，公共關系處理上極不平衡。除需要重視上層路線之外，要大力加強下層路線，減少沖突影響，維護投資安全。目前，中國的對外投資激增，未來五年還計劃以年均17%的高水平增長，外交路線中經濟非理性的問題已經凸顯。新時期應將重大經濟利益納入核心利益，凡涉及中國重大經濟利益的領域，在政府路徑之外，增加“民間直接實施路徑”，確保相當部分援外資金能直接普惠于民，特別是企業經營所在的社區。擴大利益共同體的范圍，以我為主重新平衡與沖突地區政府的關系。

要借鑒國際上在沖突管理方面的經驗借鑒。學習一些國際公司創新社區管理的經驗，比如，世界第四大鐵礦石巨頭英美資源新近在非洲開始實施“社區持股”措施，將待開發的礦業投資項目的至少1%股權無償讓與周邊居民，該股權紅利每年進入一個專門設立的“社區投資基金”賬戶，項目存續期間，公司派專業理財人員與村民代表一起共同管理該基金，投資于低風險的項目，使基金不斷保值增值。項目開發結束后，公司完全退出基金的投資和管理，基金轉而完全由社區支配和管理。這樣，社區與公司從根本上被捆在一起，正在收到很好的效果。美國鋁業等國際礦業巨頭目前則開始將公司每年利潤的30%左右用于回饋社區，如果低于該比例，則相關業務被視為進入風險警戒區而加以超規格風險管理。

企業應積極履行社會責任。通過為當地社區發展和福利改善提供資金援助等形式，提高企業的聲譽和公共形象，承擔企業社會責任。短期看可以一定程度上解決中國企業在非洲投資中暴露出的負面問題。同時，一些項目涉及到居民的重新安置工作，比如加納的大壩建設，居民的搬遷安置就是一個復雜的系統性工程，需要利益相關方之間的協調合作，采取更加切實、有效的協助措施，以幫助移民們發展新的生存技能，解決在安置工作中所遇到的實際困難。企業社會責任投入與原材料等投入要素一樣，是企業必須的成本，因此，要彌補沖突評估盲區和社區管理缺失，要尊重、認可和理解當地文化與宗教，履行社會責任，進行本土化經營。要理解非洲是非洲人的非洲，作為外來者的中國企業需要對他們的文化價值、宗教價值有一定的認可和理解，尊重其文化與宗教，這點至關重要。

中國應當在沖突地區已經開展的既有項目上盡量彌補之前的缺失，加強社區調查和評估，在實施中高度重視管理社區風險。雖然任何企業社會責任以及合規管理的投入都必然涉及到更多的成本，但如果懾于成本，就會面臨更大風險。

商會、行業協會應充分發揮作用。相對于企業，非洲國家的商會、行業組織擁有更為豐富的信息資源，可以發揮很大的作用。可以與當地商會和行業協會加強合作，建立行業知識和項目經驗的共享機制，積極開展各種類型的交流、研討、培訓活動。支持其建立行業協調和調解機制，幫助在非洲投資的中國企業理順彼此之間的關系，避免惡性競爭，維護中國企業在非洲的整體利益。積極與東道國政府機構及海外同行業的行會組織建立聯系，保持定期溝通，及時將非洲各國的市場環境、產業政策及相關法律法規的最新情況傳達給國內企業，在國企和民企之間、包括民企和民企之間起到牽線搭橋的作用。

總之，非洲由于農業和礦產資源豐富、市場潛力巨大，已成為中國企業海外直接投資的熱點區域。中國積極支持和鼓勵企業擴大對非直接投資，能夠推動中國企業的國際化進程，但也要善于處理各種風險和沖突。未來中國對非洲直接投資要做到均衡投資，要加強中非合作論壇的作用，加強對重點領域直接投資，做好企業風險管理，加強中非產能合作，實現中國企業對非洲制造業的順利轉移。

責任編輯:李 蕊、張碧瓊

劉翔峰，國家發改委對外經濟研究所副研究員、國際金融室副主任。