銀行交易成本及其對銀行經濟效益的影響

姜忠全

摘 要：銀行運作效率的高低在很大程度上取決于交易成本。在我們國家，這項成本在最初的時候呈現出上升的態勢，而后開始降低。這種變化可以從三方面體現出來，分別是行業間的競爭以及制度和結構。通過分析實際情況我們發現我國銀行相對交易成本與信貸資產質量和盈利能力存在反向關系，但由于成本結構的新效率要比交易成本絕對量有所上升，這并不意味著效率的降低。

關鍵詞：銀行；交易成本；經濟效益

在歷經了多年的改革工作之后，我們國家目前已經建立了完善的金融體系，四大銀行是該體系的中堅力量，同時還涵蓋了很多的股份制以及其他類型的銀行。它們的存在能夠帶動儲蓄朝著投資方向發展。在眾多的干擾銀行效率的要素中，交易成本是最為關鍵的。所以，筆者站在交易成本的層面上分析了我們國家的銀行的具體特點。

1 有關交易成本的主要理論觀點

科斯在《企業的性質》一文中首先提出了“交易成本”概念，在《社會成本問題》中則表述了產權安排在交易費用不為零時的經濟意義，并提出了著名的“科斯定理”。威廉姆森發表了《市場與等級結構》和《資本主義的經濟組織》兩本專著，他更加深入的闡述了交易成本。此時該成本已然成為了經濟學的關鍵構成要素。楊小凱和黃有光利用超邊際分析方法建立了一個新的經濟學研究框架——新興古典經濟學來研究經濟增長問題。諾思據此認為：“交易成本的高低正反映了其背后的制度體系?！蔽樾×终J為，過分的追求費用最低是不正確的，現實世界可能沿著交易費用逐步提高的軌道運行。總的來講，他認為技術的發展會使得費用變多，由于技術進步商品會變得更為復雜，全面協調生產活動等用途增加的費用，可能由于度量的精確以及通訊的方便等減少的交易費用。

2 銀行交易成本的構成分析

當沒有金融中介的時候，要想把多余的資金變為投資，就必須花費很多的資金去搜尋對方，并且在一番長久的論價之后才訂立協約，在約定的落實過程中儲蓄方必須全方位的監督投資者。而銀行的出現使得這種情況發生了變化，銀行將儲蓄者的資金聚集到一起，然后借貸給投資人，這樣就不需要像過去一樣搜尋對方，而且能夠節省很多的費用。這時候的交易成本的多少和監督費用以及運作費用等相關費用有非常緊密的關系。因為銀行把儲蓄變為了投資，此時就必須訂立兩個協約，一個是和儲蓄者訂立的，另一個是和投資人訂立的，此時就出現了儲蓄者對銀行監督的費用以及銀行對投資人的監督費用。假如儲蓄者覺得監督費用太多的話，就不會繼續交易，此時的投資活動就終止了。不過假如商業銀行非單獨主權的話，此時其缺少良好的制約體系，可能會隨意放貸，而且不會開展較為全面的監督，此時就會形成很多的不良貸款。

在間接金融市場中，資金通過金融中介從儲蓄方向投資方轉移是在資金價格（利率）信號的引導下進行的，要想將這個活動開展好就必須確保利率可以精準的反饋資金間的供求模式。不管是存款亦或是貸款，一旦利率和平均值出現了偏差的話，都會使得資金的流向改變，此時就導致運作費用變多。比如假如存款的利率超過平均利率的話，就會使得很多資金涌入銀行，這時候銀行就需要擔負更多的費用。而且過高的利率還會干擾消費，對社會穩定非常不利。所以，在利率市場化的條件下，銀行能自由地根據資金的供求狀況對存貸款利率進行調整，從而降低其利息成本，同時為國民經濟的運行提供良好的信息環境。

銀行身為金融組織，為了保證本身的運作有序，就要負擔工作者的工資以及場地租賃等很多費用，這同樣是儲蓄變為投資的交易成本的一個關鍵構成要素。如果產權主體設置不當的話就會導致機構運作不順暢，工作效率不高，從而加大儲蓄向投資轉化的交易成本。

3 我國銀行交易成本的實證分析

3.1 參數的設計和投資的選取

銀行的交易成本涉及的范圍較廣，要對其做全面的分析顯然是不現實的。出于數據的可獲得性和可代表性的考慮，文章選擇營業費用這一重要的財務指標作為考察對象。以營業費用/總資產這一參數，作為衡量銀行交易成本的依據，其經濟含義是：銀行經營管理每單位資產需要支出的營業費用。營業費用是指銀行在業務經營及管理工作中發生的各項費用。資產是指過去的交易、事項形成并由銀行擁有或者控制的資源，按其流動性分為流動資產、長期投資、固定資產、無形資產和其他資產。

四大銀行作為我們國家銀行行業的中堅力量，在當前的市場中占有的比例很大。把它們當成研究客體，可以很好的展現出我們國家的銀行的總體交易情況。不過因為建行以及中行經常性的變動政策，它們的數據在精準性方面較之于另外兩個銀行要差一些。除此之外，為把不一樣的產權體系以及不一樣的資產情況的銀行放到一起比對，筆者把交行以及中信放到本文中。我們都知道，交行是我們國家的第一個股份模式的銀行，而中信是我們國家的第一個金融單位控股機構，它們能在一定程度上代表著我們國家的股份制銀行的特點。

3.2 實證結果

通過分析相關信息我們得知，當前交易成本的特征有以下的一些。（1）上個世紀的中后期我國的商業銀行的交易成本呈現上漲的趨勢，直到九六年之后才開始降低。而工行以及農行在之后的一年才開始降低，兩者在1990至1999年間交易成本平均每年分別增長0.074個百分點和0.0886個百分點。中信實業銀行和交通銀行的交易成本則于1996年停止增長，前者由1990年的0.000795個百分點增至1996年的0.012737個百分點，平均每年增長0.1706個百分點，后者則由1990年的0.003905個百分點增至1996年的0.010729個百分點，平均每年增長0.1365個百分點。（2）這些銀行的成本之間的差異正在逐步的變小，而且呈現出類似性。（3）各銀行的交易成本在1995年前后具有較明顯的階段性特征。在1995年以前，各銀行的交易成本的增長都低于0.008個百分點。在這之后，歷經了兩年的上漲，而后開始降低，不過這種變化不是很明顯，降低的速率控制在0.01個百分點左右。

4 交易成本對銀行經濟效益的影響

交易成本是銀行的主要運作資金，它的大小以及結構等一旦發生了改變的話，必然會對效益產生等很大的干擾，這種影響可以體現在兩個層面中，第一是信貸資產的品質，第二是本單位的獲利水平。在長久的運作過程中，我們國家的銀行積累了很多不良資產。這種現象的發生不僅僅是體制以及政策等方面的原因，銀行自身的運作體系不合理也是一個關鍵的原因。沒有認真的分析申請貸款者的信譽度，在貸款的時候沒有做好監督活動，在款項過期以后沒有采取正確的應對方法，這些原因都會導致很多不良資產生成。四大國有銀行先后于1999年和2000年向四個資產管理公司剝離了13932億元不良資產后，其不良資產比率仍高達28%。最近幾年，由于央行積極的開展監管工作，此時很多銀行都在不斷的強化本身的信貸管理能力。這些銀行都設立了審查機構，專門用來調查貸款人的信譽情況等。而且制定了貸款終生責任制，此時工作者就會積極的監督資金的運用狀態。而且成立了風險資產管控組織，具體的進行貸款催收等活動。上述這些方法雖說增加了成本，不過能夠明顯的提升信貸的品質。

參考文獻

[1]科斯.企業的性質[A].載財產權利與制度績效[C].上海三聯書店、上海人民出版社，1994.

[2]潘士遠，史晉川.內生經濟增長理論：一個文獻綜述[J].經濟學（季刊），2002（4）.

[3]道格拉斯·諾斯.經濟變遷的過程[J].經濟學（季刊），2002（4）.