新常態下農村信貸市場研究

□文/范文靜

新常態下農村信貸市場研究

□文/范文靜

（安徽財經大學金融學院安徽·蚌埠）

［提要］在新常態背景下，我國農村信貸市場面臨四大主要問題：信息不對稱、抵押品不足、獨特的風險成本結構、貸款的非生產性。本文通過分析印度、孟加拉、印尼農村微型金融機構的成功經驗，結合我國實際情況，提出解決我國農村信貸市場問題相關建議。

農村信貸；農村金融；國際經驗借鑒

收錄日期：2015年4月13日

一、引言

我國經濟正步入宏觀經濟發展的新常態，劉偉和蘇劍（2014）認為新常態是指在新的發展階段，出現的新機遇、新條件、新失衡等，正逐漸成為經濟發展中較長時期穩定存在的特征。而且石建勛（2015）金融作為經濟的血脈其作用至關重要，加快金融改革勢在必行，而金融改革的大眾化戰略去向就是實施“普惠金融”。普惠金融就是為弱勢人群、企業、地區提供高效、優質的基礎金融服務。雖然我國目前正在大力推廣普惠金融，但對于農村地區而言，農戶并不能夠從普惠金融中受益，更多的是“不普”、“不惠”的現狀。我國到目前進行了30多年的金融體制改革，主要經歷了1978～1993年金融機構體系的改革探索與架構初建和1994年至今金融機構體系的改革深化與架構完善兩個階段。但仍然沒有為廣大農戶建立起一個高效的金融體系，農戶對貸款的需求依然旺盛，通過正規金融機構取得貸款對農戶來說非常困難，即便是從農村信用合作社取得貸款也面臨相同困境。然而，慢慢發展的非正規金融在一定程度上緩解了這個問題。在新常態背景下，這種現狀促使我們去尋找更全面的化解困境的辦法，普惠金融是一個大的方向。我們需要有效的措施來解決我國農村金融面臨的問題，本文通過分析印度、孟加拉、印尼農村微型金融機構的成功經驗，結合我國實際情況，對可以解決四大問題的經驗進行借鑒，并提出解決我國農村信貸市場問題的相關建議。

二、我國農村信貸市場面臨的主要問題

（一）借貸雙方信息不對稱問題。盡管信息不對稱普遍存在于各種金融市場中，但在我國農村地區，正規金融機構和借款人之間的信息不對稱問題卻更加嚴重。Yuan和Gao（2012）認為正規金融機構和農戶之間存在信息不對稱問題。真實情況是，正規金融機構很難明確了解借款人貸款的目的，然而，如果借款人沒有一個特定的理由來申請貸款，那么普遍看來，借款人就很有可能違約，不償還貸款。因此，農村地區的正規金融機構面臨的風險是極大的。

從農村地區的農戶貸款來看：首先，正規金融機構很少有農戶的信用記錄，因此正規的金融機構就無法通過信用信息記錄來判斷農戶還款的可能性，從而面臨的風險也就無法衡量；其次，只有極少部分的農戶會記錄下自己的金融交易，剩下的農戶很容易遺忘還款或者拖欠還款，從而導致正規金融機構為了收回相應的貸款需要付出的成本增加；最后，仍會有部分動機不純的借款人存在，專門為滿足自己的消費欲望而申請貸款，卻根本沒有償還貸款的意愿，正規金融機構如果因信息不對稱而貸款給這類借款人，那么正規金融機構的損失也是顯而易見的，面臨的風險將是不可預測的。

從農村地區的企業貸款來看，盡管企業不同于農戶，會有金融交易的記錄，但是由于中國農村地區的企業監管不到位，普遍存在賬目造假的問題。一個農村企業很可能存在幾個賬本，而每個賬本更有著不同的作用，有的是為了應對國家交稅的賬本，有的是為了從銀行取得貸款的賬本，還有的是真實的關于企業內部情況的賬本，雖然各個賬本單獨看起來都沒有問題，但是各個賬本之間卻差異很大。因此，對于正規金融機構來說，想要獲得企業的真實信息是十分困難或者說是根本不可能的，而企業需要的資金規模又遠遠大于農戶，所以這種信息不對稱問題對正規金融機構所造成的風險將是更高的。

總體看來，信息不對稱問題對道德風險有正向加強作用，從而導致正規金融機構的逆向選擇，這樣加劇了農村金融的信貸風險，使得農村的貸款需求者更加難以獲得貸款。

（二）抵押品缺乏的問題。由于信息不對稱問題的存在，正規金融機構想要降低自己所承擔的風險，就需要相應的抵押品作抵押來貸款給相應的借款人。Chiu等（2012）認為農戶擁有抵押品會降低信息不對稱造成的風險并且能夠增加獲得貸款的幾率。抵押品可以與可能形成的風險進行對沖，盡管抵押品可以在一定程度上緩解由于信息不對稱的問題造成的風險，但是它并不能完全消除風險。

從農戶的角度來看，他們可以提供的抵押品主要有房屋、土地、勞動力、農業機械，等等；然而，這些對于農村正規金融機構來說都不算合格的抵押品。農村地區的房屋和農業機械的實際價值很低，如果有違約情況的發生，房屋和農業機械的實際價值無法對沖違約造成的損失，所以正規金融機構不愿意接受這兩種抵押品。而勞動力對正規金融機構的價值更加無法衡量，如果違約情況發生，那么勞動力的兌現也可能不會發生，正規金融機構面臨的損失也是全面的。由于土地所有權的模糊界定，即使已經有試點進行土地抵押的嘗試，大部分正規金融機構還是不愿意接受土地作為抵押品。總的來說，農戶不太可能提供正規金融機構所能夠接受的抵押品，所以正規金融機構也就無法在一定程度上對沖由于信息不對稱所帶來的風險。

（三）獨特的風險成本結構問題。在我國農村地區，正規金融機構貸款給借款人將面臨獨特的風險成本結構問題，即要面對與高風險不對等的低收益問題。孔哲禮和李興中（2014）認為農戶小額信貸業務的高運營成本和信貸風險對農信社可持續發展產生影響，而產生信貸風險的根源則是農戶違約。例如：我國多數農村地區，每戶家庭人均只有幾畝耕地，耕地面積的不足限制了農戶家庭經濟的水平。因此，農戶的儲蓄存款額度很低，農戶需要的貸款額度也很小，一般情況下只需要小部分資金進行對農業生產的投資。但民用耕地面積不足導致的收入低下，很可能引起農戶無法應對突發事件，如突發疾病、婚喪事宜等。低的經濟水平也在一定程度上限制了農戶的還款能力。農戶的收入在很大程度上又受到其他不可控制因素的影響，如自然災害和農產品物價的波動影響。

這樣一來，對于正規金融機構來說，貸款給農戶將面臨很大的風險。一方面貸款給農戶的收益又沒有給城市地區的收益率高；另一方面農戶收入的限制會在一定程度上影響還款的可能性，并且收入的不確定性也增大了還款違約的可能性。

（四）貸款的非生產性問題。就目前情況來看，雖然我國農村地區貸款的非生產性比例有所下降，但其仍然占有較大的比例。張世春和申永芳（2014）認為商業銀行、農村信用社等正規金融機構很少有針對農戶生活性融資的貸款項目。因為這些非生產性資金主要用于婚喪嫁娶、突發疾病、教育費用、意外支出等方面，還有一部分用于日常的消費。由于這種貸款的使用并不能增加農戶的收入，因此也就不能提高農戶正常還款的可能性。農戶收入在很大程度上還是取決于天氣等自然因素，有過多的不確定性，正規金融機構在衡量風險收益之間的關系時，還要對安全性、流動性和盈利性進行考慮，更傾向于不發放此類貸款。因此，正規金融機構在面臨非生產性使用貸款問題上并不能滿足農村地區的貸款需求。而非正規放貸者一般處于借款者的生活環境周圍，因此他很清楚借款者資金需求的主要用途以及償還能力，并能夠適當的提供相關的貸款，農村非正規金融在一定程度上緩解了貸款的非生產性問題，但并不能完全解決問題。

三、針對四大問題的國際經驗借鑒

我國農村信貸市場正處在發展階段，而在國內目前還沒有可以很好的解決農村信貸問題的方法，因此，需要通過對國際經驗進行研究，尋找可以借鑒的經驗來解決農村信貸問題。龔曉菊和趙迪（2013）基于差異化視角對美國經驗進行了借鑒，肯定了政府在處理農村金融方面的作用。谷慎等（2014）通過對美國、日本、法國、印度等國家農村金融機構體系的考察，認為我國西部農村金融機構體系應該以政策性金融機構為引導，以地緣基礎上的合作制與商業化小型金融機構為主體，多種投融資形式相互配合。而本文認為，我國農村的信貸市場與東南亞和南亞地區發展中國家的農村信貸市場的基本情況有更多的相似之處，因此可以借鑒印度、孟加拉、印尼農村信貸市場的成功經驗來解決我國農村信貸市場面臨的四大問題。

（一）信息不對稱問題的經驗借鑒。信息不對稱問題的解決上，我們可以借鑒印度和孟加拉的成功經驗。1992年，印度國家在農村地區發起了一個互助小組，即Self Help Group（SHG），組織一般由10～20個窮人組成，在小組中，大家的經濟條件和社會背景很相近，并且SHG是以小組的形式進行互幫互助。當小組的成立時間滿6個月，并且滿足了相關條件就可以從銀行獲得貸款，但是，如果有任何一個小組成員違約沒有還款，那么其他成員具有連帶責任，需要進行貸款償還，不然就視為整個小組對銀行違約并且將沒有再次貸款的資格。

而孟加拉國也是相似的模式，以NGO（Nov-Governmental Organization）即非政府組織從事小額信貸，典型代表是孟加拉的鄉村銀行。同樣，鄉村銀行對農戶提出農戶要以貸款小組的形式申請貸款，每個小組成員自愿加入，并且小組成員之間會幫助選擇與監督項目的實施，如果有違約情況發生，也同樣需要承擔償還貸款的連帶責任。

雖然我們國家沒有針對特別貧窮農戶而建立的正規金融機構，但是農村地區的信用社和農村銀行可以適當的吸取互助小組的經驗，讓農戶自由組成小組形式進行貸款的申請。在自由選擇小組成員時，農戶會憑借日常生活所積累的經驗，并對小組成員進行一定的了解，進而組成一個能夠遵守規則、信息比較公開透明的小組。當小組再與銀行進行協商貸款時，能夠提供更加豐富并且準確度更高的信息，這樣正規金融機構能夠掌握的信息也就增加；相比之下，正規金融機構所面臨的風險就會減小。

（二）抵押品缺乏問題的經驗借鑒。面臨抵押品缺乏問題時，我們可以借鑒印尼人民銀行的成功經驗。在印尼，銀行對農村地區抵押品問題解決上起主要作用的是微型銀行部門，因為農村金融一般都是微型金融，所以其資金也主要通過微型銀行（或者說村鎮銀行）來供給。在貸款機制運行的過程中，微型銀行需要農戶提供一定的抵押品，同時也要考慮農戶的收入水平。但微型銀行能夠接受的抵押物范圍比較廣，除了房屋土地外還能夠接受例如家具和摩托車等實際價值很低的抵押物。與這種寬泛抵押物配套的貸款金額、貸款期限、還款方式也十分靈活。金額從3～5，000美元、期限3～24個月不等，而還款也可以以月度、季度和年度來進行。但在還款方面要求嚴格，如果逾期還款，則還款利率將上調0.5%，在這種機制下，印尼農村地區的還款概率可以達到98%。

我國的正規金融機構應該借鑒這種抵押品與貸款制度相匹配的經驗，而不是局限于對抵押品的高要求上，并以此為理由拒絕農戶的貸款申請。我國應該加大對農村地區抵押品的接受程度，但并不意味任何物品都能充當抵押品，這需要根據農戶的實際情況，考核農戶能夠提供抵押品的實際價值并為其提供相應期限和金額的貸款。同時可以考慮在一定程度上提高貸款額度和延長還款時間，這時就需要與還款的制度相配合，需要按月度或者季度甚至星期等這些比較短的期限進行還款，同樣也要采取逾期還款上調還款利率的懲罰措施，在滿足農戶的貸款需求的同時，又向農戶施加相應的還款壓力。這樣，因為缺乏抵押品而不能取得貸款現狀將得到改善。

（三）獨特的風險成本結構的經驗借鑒。在面對高風險低收益的不對稱結構問題上，我們仍然借鑒孟加拉國鄉村銀行和印尼銀行的成功經驗。孟加拉國在給農戶放貸時，一個硬性的要求就是讓農戶同時開立儲蓄賬戶。并且對儲蓄金額達到一定程度的農戶提出購買鄉村銀行股份的要求。因此，作為鄉村銀行股東的農戶還款意愿立即加強，從而直接提高了貸款的還款概率。這種模式作為一個有效的扶貧模式，已經被廣泛的應用在亞洲、非洲、拉丁美洲等地區的發展中國家。

印尼人民銀行的鄉村銀行能夠有98%的償還率，還有一部分原因是激勵體系的存在。存銀行規定，如果在連續的六個月內，農戶都能夠按時還款，那么這六個月內還款的利息將會有1/4返還給農戶。并且，如果在之前的借貸過程中沒有違約情況發生，農戶將會有機會從銀行獲得數額更大的貸款。

但從我國目前情況看來，農村貧困地區在扶貧貸款的取得方面仍有阻礙，即有關金融機構需要農戶提供相應的抵押品。但是一般的貧困農戶僅僅為了維持生計已經比較困難，根本無法提供合格的抵押品，這樣也就無法獲得貸款。因此，我國的扶貧機構可以借鑒相關經驗。當然，不僅是扶貧機構可以借鑒這些經驗，我們國家的非正規金融機構也可以借鑒。非正規金融在解決農村信息不對稱和抵押品等問題上已經有一定的優勢，但是風險仍然比較高。通過孟加拉國的經驗啟示，我國農村地區非正規金融機構也可以采取相關措施，在為農戶提供貸款的同時吸收一部分的存款，并將農戶納入股東行列之內，讓借貸雙方的利益一致，從而使農戶有更高的還款覺悟，提高還款的可能性，則我國農村地區的這種不對稱結構問題將在一定程度上被化解。

貸款償還的激勵機制非常符合農村金融機構，這種激勵機制的實施，將會提高借款人的還款意愿，因為這樣借款人可以支付相對較少的利息，并且為了以后可以獲得更大數額的貸款而積極還款，農村金融機構的高風險問題將從農戶的還款態度上得到一定程度的解決。

（四）貸款的非生產性問題的經驗借鑒。在印度，國家建立了地區農村銀行，這種銀行設立的目的在于解決農村商業銀行網點覆蓋范圍較小，金融服務不完善的問題。商業銀行是農村銀行主辦的主體，而農村銀行的資金是由中央政府、邦政府和主辦商業銀行三者以0.5∶0.15∶0.35的比例分別提供。農村銀行的建設地點主要選擇在信貸薄弱的地方，以商業的原則進行經營，還向農戶提供維持生活的消費貸款。

我國農戶的收入與支出的不確定性使農戶面臨可能需要一些非生產性貸款，對于正規金融機構來說，這種貸款的風險比較高。我們可以借鑒印度的經驗，由國家和商業銀行共同承辦能夠提供消費性等貸款的金融機構，或者可以讓商業銀行和國家向已經具有一定形態，并且向在供給非生產性貸款上具有一定優勢的非正規金融機構注資，幫助非正規金融機構繼續發展，并為農戶提供非生產性的貸款。這樣一來，不僅讓我國農戶能夠取得非生產性的必要貸款，又促進了我國非正規金融機構的發展。

四、相關政策建議

在新常態的背景下，農村金融的發展要遵循普惠金融的方向。需要保證農村貧窮地區、小微企業和低收入農戶貸款的可獲性。因此，要實現農村普惠金融的多贏，需要多方共同努力，才能使農戶能夠切身體會到普惠金融帶來的好處，本文也將提出五點建議。

第一，我國應盡快建立健全相關法律法規。金融和法律密切相關，金融的發展不能獨立于法律環境，因此我國應該盡快出臺《農村發展法》、《農村金融法》等相關的法律規定，重要的是要能夠引導、保護和支持農村金融發展的金融機構。

第二，我國應加快發展農村信息系統，構造信息平臺，實現信息共享。這樣不僅可以解決信息不對稱問題，還可以使各個金融機構之間加強經驗的交流以及相互合作的意識。當然，信息系統的建立，主要還是應該依賴于地方政府，通過構建一個農村資金供求的信息平臺，農戶信用記錄平臺，能夠使得借貸雙方消息互通從而降低交易成本。

第三，我國應逐步推進小組貸款的形式。小組貸款可以解決抵押品不足的問題，充分發揮農戶間相互了解的優勢，通過小組內農戶的內部監督機制與違約承擔機制，降低違約風險，能夠為金融機構提供更加準確的信息，并且能夠從金融機構獲得貸款。從而不僅滿足農戶的貸款需求還能夠降低金融機構的風險。

第四，我國應引入推廣獎懲機制。獎懲機制能夠有效解決我國獨特風險成本結構問題，當借款人能夠按時并且持續還款時，給予貸款利率上的優惠并且將貸款利息部分返還，以獎勵的方式讓借款人自覺提高還款意識。當借款人有違約情況發生后，將采取嚴厲的懲罰制度，貸款額度被限制在比較低的范圍之內，需要3～5年才能恢復貸款額度。通過這樣一獎一罰的機制，促使農戶自身還款意識的提高，將更加有效解決金融機構面臨的風險問題。

第五，我國應支持發放生活性融資貸款的機構發展。一方面通過國家、地區政府和商業銀行共同出資建立專門的機構提供生活性融資貸款的機構；另一方面通過國家、地區政府為已經初步成型的相關非正規金融機構注資支持其發展，從而保證農戶對此類貸款的需求。

主要參考文獻：

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［8］張世春，申永芳.傳統農區農戶融資渠道選擇及其影響因素分析——基于河南省林州市的實地調查［J］.金融理論與實踐，2014.1.

F832.43

A

本文為安徽財經大學2014年國家級大學生創新訓練項目：“安徽省農村非正規金融的根源、監管以及路徑選擇問題研究”（項目編號：201410378073）