管理會計信息需求動機研究

□文/沈永希 黃 芳

（泉州經貿職業技術學院 福建·泉州）

一、引言

管理會計信息與企業管理決策相關性的大討論始于20 世紀初期。Church（1910）認為，在企業面臨不確定性環境的情況下，更能體現管理會計信息的決策價值。利益相關者概念于20世紀30年代提出，系統理論的形成以Freeman（1984）的著作《戰略管理：一種利益相關者的方法》為代表。20 世紀90年代被引入管理會計之中，Clarkson（1995）認為企業是一張契約關系網，組織目的在于獲得獨立個體不能實現的經濟利益，管理會計報告不應該只考慮管理者的利益需求，更應該從利益相關者總體價值最大化出發。

近年來，財務會計領域改革，信息決策價值被各使用者重視，而管理會計領域發展速度相對遲緩，并沒有實質性的轉變。學術和實務界雖然意識到純財務會計信息不足，且逐漸增加了社會責任報告、管理層討論分析等管理會計信息的披露，但管理會計信息披露圍繞的主體仍然偏重于內部管理者，并沒有充分考慮到其他利益相關者。李翔（2007）通過數據檢驗得出管理會計信息披露能夠被信息使用者識別并使用；與財務會計信息披露水平同等程度下，更容易被市場識別。因此，從利益相關者的角度出發，挖掘其對管理會計信息需求動機具有重要意義。

二、管理層對管理會計信息需求動機

管理層不僅承擔了披露管理會計信息的責任，而且是管理會計信息的主要使用者，對其需求具有雙重動機。

管理者作為管理會計信息披露的施動者，披露信息的主要目的是為了減少利益沖突。在公司治理中，所有權與經營權的分離，導致兩者之間利益的相互博弈。管理者是管理會計信息披露者，自然能掌握數量多且質量優的信息，而其他利益相關者只能獲得公司對外披露的有限信息，這便造成了信息不對稱。在信息不對稱的資本市場下，投資者如果獲取管理會計信息太少，對企業內部的真實經營管理情況不太了解，不確定性因素增多，投資風險加大。作為風險規避或中立型投資者，就會對企業的投資望而止步。投資者投入的資金少了，企業外部融資渠道變窄，企業融資成本增加。管理者出于理性經濟選擇，會主動披露企業管理會計信息，來減少額外融資成本。此外，隨著管理層股權激勵機制的推行，管理者持股比例增加，股價的高低與管理者切身利益息息相關。Piotroski（2013）調查研究發現充分披露會計信息可以加強股票流動性，管理者愿意披露較多的信息，可以緩解與其他利益相關者對企業內部管理會計信息供需不平衡帶來的矛盾，吸引更多潛在投資者，抬高股票價格。

管理者作為管理會計信息的主要使用者，是企業的重要決策者。赫伯特·西蒙（1991）提出管理就是決策，沒有信息作為基礎，決策就缺乏事實依據。現代管理理論將管理者劃分為戰略層、管理層、業務操作層。不同層級的決策者，對管理會計信息需求的動機不同。戰略層主要包括董事會及高層管理者，他們需要從企業的全局和長遠定位考慮，主要信息需求是宏觀分析報告、受托責任報告、價值分析報告、重大事項報告、預算報告。管理層主要包括事業部經理、分子公司經理，他們的主要職責是整合企業資源優化方案，有效協調企業活動各環節，提高管理效率，如制訂投融資方案、產品銷售定價方案，使用的信息主要是預算報告、資產運營報告、經營決策報告、業績評價報告。操作層主要是指部門經理、基層經理，他們的日常工作是組織各部門業務活動、執行上層管理者決策，提高生產效率，決策需要的信息主要包括采購報告、生產成本報告、銷售報告、研發報告、客服報告、預算執行情況報告。

三、股東對管理會計信息需求動機

傳統的管理會計理論認為管理會計信息目標是為企業內部管理者服務。但隨著外部利益相關者股東投資理念的日趨理性和成熟，發現管理會計信息對投資決策的重要價值不容忽視。股東對管理會計信息需求動機主要表現在：

（一）股東通過掌握更多的管理會計信息，降低投資風險，提高投資報酬率。股票價格是衡量股東財富多少的主要標準，價格圍繞價值上下波動。價值管理是管理會計存在的核心意義，所以管理會計信息對股東評估股票價值具有重要的決策作用。于增彪（2004）通過問卷調查方法得出管理會計信息是過程信息，能夠及時、動態反映企業經營情況，能有效幫助投資者評價企業經濟價值。股東可以通過披露的管理會計信息獲悉公司經營業績水平、公司戰略層定位等，更加準確地預測未來現金流量時間價值、減少股票價值評估不確定性的因素。

（二）股東掌握盡可能多的披露管理會計信息，有利于減少監督成本。在資本市場當中，由于投資者對公司經營管理情況信息掌握不全面，對經營管理者的管理能力和忠誠程度很難界定，就會出現“逆向選擇”，優秀的職業經理人不被重視或被淘汰，水平較差的管理者反而在公司占據了重要的決策地位。若較差的管理者排擠了優秀管理者，無疑加大了企業經營決策失誤的概率，這筆損失最終由股東來承擔。為了避免優質經理人被差等經理人驅逐的現象發生，保障自身利益不受侵害，股東會要求經營管理者盡可能全面的披露企業的經營業績報告、董事會、總經理的權利和職責履行情況，并通過一定方法，如平衡記分卡、經濟增加值考核業績目標完成情況。根據披露的管理會計信息，股東評價監督經營管理者更便捷，且可以使雙方利益達到均衡。

四、債權人對管理會計信息需求動機

債權人習慣性操作是依據四大財務報表來考察債務人的償債能力、現金流流動性、盈利能力，確定是否貸款以及貸款規模。但隨著市場經濟競爭加劇，公司經營風險加大，不良貸款的增加，債權人只以財務會計信息作為貸款依據，已經不能確保貸款風險最低。為了降低交易中由于信息掌握不充分帶來的風險，合理確定貸款規模、結算方式、期限等，債權人在貸款決策過程中對管理會計信息需求愈來愈強烈，如擔保貸款中提供的擔保資產操作是否合規；信用貸款中信用等級評級是否如實反映；企業是否屬于國家政策不支持給予貸款類的高風險、高污染、高耗能、低效率行業；企業經營管理者的個人能力和誠信是否可靠。

五、政府對管理會計信息需求動機

政府是國家宏觀經濟的掌舵者，是社會職能行使的代表者。一方面通過企業披露的管理會計信息判斷企業經營管理是否符合法律制度要求；另一方面通過有形的手來推動和規范市場信息資源的優化配置。近年來，由于食品安全隱患、環境污染等事件頻發，企業社會責任備受關注，成為了管理會計研究的新領域。企業社會責任的承擔是遵循可持續發展原則，構建和諧社會的重要方面，政府希望企業盡可能披露企業人力資源耗用與開發成本效益、環境污染與保護成本效益、生態資源破壞成本、社會捐贈效益等管理會計信息。同時，周曙光（2011）認為政府通過建立健全相應的法律法規體系，監督管理評價體系，規范企業信息披露機制，緩解經濟市場上信息不對稱，以形成良好的信息供需秩序。

六、員工對管理會計信息需求動機

員工是指管理者以外的一般職員，以自身的人力資本投入企業，較為關心可獲得薪酬和福利以及職業生涯晉升空間。由于管理會計信息都是為內部管理者服務，普通員工對企業經營情況的了解大都來源于非正規渠道的消息，容易造成對企業信息的片面理解，給企業帶來用工風波。因此，管理會計信息披露也應該關注普通員工的需求，加大對員工薪酬和福利制度、退休保障制度、員工發展愿景實現等情況的披露，以幫助員工合理規劃自己的職業道路。

七、結束語

在有效市場假說中，信息具有決策有用性，人又是理性經濟人，利益相關者對管理會計信息需求的終極目標是實現自身利益最大化。但各利益主體所投入的資源和承擔的風險不同，實現利益最大化的途徑和方式也會存在差別，在決策過程中對管理會計信息需求動機自然不同。對管理會計信息需求動機，管理者主要是減少與其他利益相關者沖突，提高經營決策效率；股東主要是降低代理成本，減少投資失敗概率，提高投資回報率；債權人是挖掘貸款的隱性風險，降低不良貸款率；政府主要是規范市場經濟秩序，優化信息資源配置；員工在于合理規劃自己的職業生涯。

［1］Church.Research in management accounting ［J］.Journal of Management Accounting Research，1910.

［2］Clarkson.Strategic Management：A Stakeholder Approach［J］.The Academy of Management Review，1995.

［3］李翔.管理會計信息披露及其市場識別———來自中國滬深股市的經驗證據［J］.財經問題研究，2007.7.

［4］Piotroski.Levers of Control：How Managers Use Innovative Control Systems ［J］.The Academy of Ma nagement Review，2013.