我國民間金融的發展與風險防范

于麗麗 南開大學

我國民間金融的發展與風險防范

于麗麗 南開大學

經濟的發展催生了民間金融，并且我國的民間金融一直是游離于金融監管體系之外的。民間金融在我國有著非常悠久的歷史，只是在古代它的形式不同，而且也沒有引起廣泛的重視。但在近些年，我國的民間金融發展非常迅速。民間金融之所以能夠在我國得到迅速的發展，是因為在我國正規金融市場上銀行的資金往往主要都是提供給國有企業及大型企業的，但是廣大的中小型企業在我國的經濟發展中也占據著非常重要的地位，他們往往不能通過銀行來進行融資，但要實現其發展必須要有資金，所以他們的最好選擇就是民間金融。隨著近些年來我國經濟的發展，民間金融的規模得到了進一步的擴大，民間金融甚至成為了擴大我們社會就業的一個非常重要的力量。但是民間金融在發展的過程中，也面臨著許多巨大的風險，如果不對這些風險進行有效的規避，那么很可能會對我國的經濟發展造成嚴重的影響。

民間金融 發展 風險防范 金融監管

一、前言

金融對于任何一個國家而言，都是其經濟的命脈。所以金融的安全一直以來都是國家非常關注的問題，相應的金融監管制度也進行了一次又一次的改革。在現階段，我國的金融行業已經形成了分業經營和分業監管的管理體制，中國人民銀行、銀監會、證監會和保監會在我國的金融監管中發揮著十分重要的作用，對我國的金融市場進行著有效的管理。但是卻有一種資金一直是游離于各種金融監管體系之外的，那就是民間金融。民間金融對于我國的經濟發展起到了一定的推動作用，但民間金融也面臨著諸多的風險，所以，我國的民間金融是機遇與風險并存的。要使其得到良好的發展，為我國經濟的發展做出更多的貢獻，就必須要對其風險進行有效的防范。

二、民間金融的界定

民間融資的現象在我國已經有了許多年的歷史，我國的相關學者也對其進行了大量的研究。但是，由于相關學者研究的方向以及角度都不盡相同，所以他們對于民間金融的定義也有著許多的分歧，至今，對于民間金融還沒有一個明確的界定。在當前，還有許多人將民間金融與非正規金融、民辦金融、地下金融和非法金融等概念混為一談。但是，通過國內外的研究我們不難發現，民間金融是存在于正式金融體制之外的，也就是說國家的信用控制和央行的管制對于民間金融不具有效力。但是從眾多學者的研究中不難發現，民間金融也是有著一定的形式的，它們大致包括了民間借貸、私人錢莊、小額貸款、典當等形式，所以民間金容讓與非正規金融還是有所區別的，所謂非正規金融，它所涵蓋的范圍是較為廣泛的，包括所有正規金融機構沒有參與的活動和違規的金融活動，但是民間金融的范圍較之于非正規金融要小得多。所謂民間金融，其實是一個相對的概念，它是相對于在正規金融管理當局注冊的正規金融機構的活動而言的。

三、民間金融的特點

自改革開放以來，我國的經濟發展一直是以市場為導向的，因此市場在資源配置中起著絕對的主導作用，逐漸地我國確立起了社會主義市場經濟體制。在我國的經濟體制由計劃經濟轉型為市場經濟以來，我國的中小型民營企業得到了迅速的發展，并且在我國的經濟發展中發揮著重要的作用。但是我國的正規金融還不足以支撐這些數量龐大的中小型企業的資金需求，所有中小型企業的發展只有依靠民間金融。

（一）多樣性

我國的民間金融是具有多樣性的，民間金融的多樣性主要是體現在其參與主體的多樣性和組織形式的多樣性。之所以稱其為民間金融，是因為其參與主體和資金都是來自于民間，而且這些參與者往往都沒有參與正規金融體系的信貸活動，在這些參與者中，既包括了城鄉居民和個體私營業主，也包括了中小企業和行政事業單位。而且民間金融的形式也是多種多樣的，它們既包括了個人之間的借貸活動和民間集資，也包括了私募基金和合會等形式，但是各種民間金融形式都在經濟活動中發揮著十分重要的作用。參與主體和形式的多樣性也使得資金來源具有了多樣性，它包括了居民的個人收入、中小企業的營業利潤和閑置資金等等。由此我們也不難發現，我國民間金融的資金規模是十分龐大的。

（二）靈活性

除了多樣性之外，我國的民間金融還具有很強的靈活性。我國民間金融的靈活性體現在其手續和利率方面，我國民間金融的手續相對于正規的金融機構而言要簡單和靈活許多，避免了正規金融機構的繁瑣流程。一般而言，資金的需求者要想通過正規的金融機構來進行融資，其手續是十分復雜的，但民間金融就不同，它往往不需要資金需求者的信用信息，也不需要抵押資質等等，所以民間金融受到眾多資金需求者的青睞。在利率方面，民間金融往往是通過借貸雙方的協商來確定利率，而不是采用官方利率，并且民間借貸的利率還會隨著市場的變化而進行靈活的調整，不像正規的金融機構會嚴格執行官方利率。

（三）隱蔽性

除了上述的特點以外，民間金融還具有隱蔽性。我國對于正規金融機構的監管十分嚴格，在其準入、運作和退出方面都做出了強制的制度規定，所以我國正規的金融機構近乎是處于透明的狀態，金融管理當局也對正規金融機構的業務形式和發展規模都有著清楚的認識，但是對于民間金融則不同，因為民間金融是不在正規金融機構的范圍之內的，所以金融監管機構往往不能對其進行監管。而且我國的民間金融形式是多種多樣的，交易資金的大小也是不確定的，官方的統計往往不能反映民間金融運作的真實情況，所以我國的民間金融具有很強的隱蔽性。

四、我國民間金融存在的風險

（一）高利率風險

我國民間金融的融資期限總體來說是較短的，而且再加之通過民間金融方式來進行融資的資金需求者往往都是急需資金的用戶，所以其融資利率其實就是資金短缺者和盈余者的相互作用而形成的一種均衡利率。民間金融的利率往往能夠反映出資金的市場價格水平以及需求的結構。由于我國的民間金融融資期限往往都較短，所以其利率較之于正規的金融機構而言是比較高的，往往都是超過央行所規定的基準利率的。所以民間金融的利率風險就在于其利率水平的起點往往較高，而且利率的浮動也較為大。雖然國家對于民間金融的利率做出了強制的規定，但是由于我國的民間金融具有很強的隱蔽性，所以其實際的利率往往是不得而知的，一般都是高于國家的相關規定。而高利率必然使得民間金融面臨一定的風險。

（二）道德風險和逆向選擇

所謂道德風險，就是指的借款人在獲得資金之后不按照借款前的約定來將資金進行支配，甚至于將資金用于不利于債權人的用途，這樣會大大增加債權人資金損失的風險。而逆向選擇則是指的那些較為容易違約的人往往也會更加積極地去申請借款。資金對于企業的發展特別重要，尤其是中小企業，他們的生存和發展都離不開資金的支持。在民間金融市場中，資金需求往往會為了解決短期的資金流通而進行融資，資金的供給方往往也會在高利率的誘惑之下將資金提供為資金需求者，但是對于資金需求方在籌集到資金后將其用于何方卻缺乏有力的監督，所以貸款人的資金往往是得不到有效保障的，一旦借款人的資金鏈發生斷裂，借款人往往就不能如其償還本息，使得貸款人的利益受到嚴重的損害。

（三）信用風險

所謂信用風險，是指的在民間金融活動的進行過程中，借貸雙方不能對于各自的義務加以履行，而造成經濟損失的風險。信用風險之所以會產生，是由于交易雙方的商業選擇。雖然民間金融和正規金融都可能面臨信用風險，但是相比于正規金融而言，民間金融缺乏有效的管理和監管，一旦出現問題，資金往往無法追回，使得貸款人不得不遭受資金上的損失。而正規機構往往對于風險能夠進行有效的把控，所以可以使其損失降到最低。

五、民間金融方法措施

（一）及時的立法

因為我國的民間金融一直是處于金融監管體系之外的，所以就需要依靠法律的強制力來對我國的民間金融市場進行進一步的規范。對于現在的法律，立法機關應該進行進一步的完善，為我國的民間金融制訂相應的法律條文。只有通過法律的約束，才可以提高對于我國民間金融的監管力度。必要時，還可以對于民間金融單位進行單獨立法，這樣能夠有效的規范其金融活動。

（二）加強行政管理

對于民間金融，行政機構也應該充分發揮其作用。要想對民間金融進行有效的監管，政府應該為民間金融提供一個交易的平臺，通過這個平臺來實現對于民間金融的監管。其次，政府可以加大對于民間金融教育的投入，使得有更多專業的人才可以進入到民間金融市場。最后，政府還應該積極的為自己的政策負責，因為往往政府政策的變化都會牽扯到民間金融的利益，如果因政策的變動而造成的民間金融交易主體的利益受到損害，政府應該主動承擔責任，以消除不良的影響。

六、結語

民間金融之所以能夠在我國存在并取得良好的發展，是有著其自身的意義的，但是現在的市場環境對于民間金融的發展是極其不利的，而且民間金融的發展自身也面臨著許多的風險。所以要想使得民間金融能夠更為地在我國經濟發展中發揮作用，就必須對民間金融引起足夠的重視，加強對于民間金融的監管，把民間金融的風險降到最低，從而保障我國民間金融活動參與者的利益。要實現對于我國民間金融風險的防范，必須要從立法方面和行政方面入手，從制度上加以規范，才能確保我國的民間金融有一個良好的發展環境。