興業銀行流動性風險分析與防范

摘 要：2013年的“錢荒”事件引發對中國銀行業流動性的思考，其中一個導火索便是興業銀行的同業拆解資金無法到期收回。本文從“錢荒”出發，分析了興業銀行存在的流動性風險，最后根據興業銀行的實際情況提出流動性風險的防范措施。

關鍵詞：興業銀行；流動性風險；防范

一、興業銀行概述

2013年發生的“錢荒”危機，其中一個導火索便是廣大銀行由于頭寸緊張，不能償還興業銀行到期的同業拆借資金，進而興業銀行的65億到期資金無法收回[最后央行“故縱錢荒”，采取了“用好增量，盤活存量”的方案解決了此次事件]這一事故正式引發了金融市場關于流動性的恐慌。

興業銀行成立于1988年8月，是經國務院、中國人民銀行批準成立的首批股份商業銀行之一，總行設在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海證券交易所上市，注冊資本190.52億元。

那么，作為一家全國性的股份制銀行，其流動性管理存在那些風險？在新的經濟形勢下其流動性管理又面臨怎樣的挑戰？為維持金融系統的穩定、增強自身的生存能力又該怎樣加強流動性風險防范？

二、興業銀行流動性風險分析

流動性風險是指商業銀行沒有足夠的現金來彌補客戶取款需要和未能滿足客戶合理的貸款需求或其他即時的現金需求而引起的風險。引發興業銀行此次流動性風險的原因大致有以下幾方面。

1.貸款信用不足

在金融業日益發展的今日，企業股票、債券等直接融資方式所占的比例日漸擴大，各地城市商業銀行的數量也越來越多，其它非銀行金融機構對傳統銀行業務的擠占，還有類似余額寶等互聯網理財產品的異軍突起，股份制商業銀行所面臨的競爭壓力日益加大，在搶占業務的同時，貸款信用審查不足。在2013年興業銀行發生的流動性危機中，就因對光大銀行的信貸審查不足而盲目貸款，最后因其頭寸緊張而損失了幾十億的資金。據統計，2012年、2013年、2014年興業銀行的不良貸款率如表1所示。

從上表可以看出，興業銀行的不良貸款率有逐年上升的趨勢，這會打擊公眾的信心，也會降低興業銀行應對風險的能力。

2.資本金相對不夠雄厚

興業銀行的最大股東為福建省財政廳，其資本金的來源并不充足。資本金是商業銀行抵御流動性風險的最后一道防線，若資本金來源不足，當發生不可預測的風險時，資本金可以發揮的作用受到限制。資本金也是樹立公眾信心的重要保證。資本金不足會導致商業銀行吸收社會公眾存款的能力受到限制，而社會公眾存款是中國商業銀行流動性的主要來源，因此會引起流動性不足的風險。同時，興業銀行的前十大股東還包括恒生銀行有限公司等外資銀行，外國資本存在不穩定性，一旦出現外資撤資現象將會引發振蕩，進而引發流動性風險。

3.存在“借短貸長”的狀況，引發流動性不足風險

所謂的“借短貸長”就是銀行的短期貸款被企業長期占用，流動性負債的數量大于流動性資產的數量，一部分流動性負債用來支撐非流動性資產，資產錯配，存在流動性不足風險。可能出現流動性資產不足以償還到期流動性負債的情況，這時就需要舉借新債償還舊債，而且一旦發生貸款壞賬，則更會加劇銀行的流動性風險。根據興業銀行2012年、2013年末的資產負債，其流動性資產、流動性負債及流動性缺口如表2。

由以上數據得出結論興業銀行存在“借短貸長”的資金錯配現象。

三、興業銀行流動性風險防范的對策

1.加強信用管理

信用管理是指銀行為保證借款者按合同要求償還貸款本息而做的工作。信用風險是銀行的主要風險之一。在貸款給客戶時，做好信用調查，對抵押品做好價值評估，在貸款給客戶后，做好信用跟蹤，嚴格控制貸款的資金流向，保證企業與個人不會挪作他用，必要時可以終止對客戶的貸款，從而降低興業銀行的不良貸款率。較低的不良貸款率會樹立公眾、股東對興業銀行的信心，那么就可以通過多種渠道拓寬銀行的流動性來源——利用資本市場通過股權、債權等方式融資，或者吸引大量公眾存款。

2.擴大資本金來源

興業銀行目前的資本金來源主要有福建省財政廳和外資銀行，但民營資本和中央國有資本所占比例較少，民營資本是中國特色社會主義市場經濟的重要組成部分，是帶動中國經濟增長的重要動力，也是最具發展前景的部分，因此興業銀行應該積極探索尋找資本雄厚的民營戰略投資者。當然，只有民營資本的參與是不夠的，興業銀行更應該獲取中央國有資本的支持，可以嘗試著與中國人壽保險公司、中國人民財產保險股份有限公司等由中央直管的特大型金融機構或非金融機構進行戰略合作。同時，作為一家上市銀行也可以通過再次發行股票募集個人投資者的資金。

3.加強流動性缺口管理，增強資產的流動性

做好銀行流動性需求預測，將一定區間的資產和負債按到期日的長短和金額的大小，進行“遞次”排列，而后進行分析監測，以便到期的負債可以順利地由到期資產償還。如果到期負債不能償還，需根據銀行的具體情況，以出售未到期的貸款或者向央行進行再貼現獲得資金，還可以增加存款或者發行新股。

參考文獻：

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[2]熊璞嫻.也說流動性風險——從興業銀行流動性問題出發[J].時代金融，2014，（03）.

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[4]張峰.全國性商業銀行財務分析報告[J].特別關注，2012.

作者簡介：張盈（1992- ），女，漢族，遼寧省凌源市人，東北財經大學金融學院2014級金融學專業在讀碩士研究生，研究方向：金融機構管理