興業(yè)銀行流動性風(fēng)險分析與防范

摘 要：2013年的“錢荒”事件引發(fā)對中國銀行業(yè)流動性的思考，其中一個導(dǎo)火索便是興業(yè)銀行的同業(yè)拆解資金無法到期收回。本文從“錢荒”出發(fā)，分析了興業(yè)銀行存在的流動性風(fēng)險，最后根據(jù)興業(yè)銀行的實(shí)際情況提出流動性風(fēng)險的防范措施。

關(guān)鍵詞：興業(yè)銀行；流動性風(fēng)險；防范

一、興業(yè)銀行概述

2013年發(fā)生的“錢荒”危機(jī)，其中一個導(dǎo)火索便是廣大銀行由于頭寸緊張，不能償還興業(yè)銀行到期的同業(yè)拆借資金，進(jìn)而興業(yè)銀行的65億到期資金無法收回[最后央行“故縱錢荒”，采取了“用好增量，盤活存量”的方案解決了此次事件]這一事故正式引發(fā)了金融市場關(guān)于流動性的恐慌。

興業(yè)銀行成立于1988年8月，是經(jīng)國務(wù)院、中國人民銀行批準(zhǔn)成立的首批股份商業(yè)銀行之一，總行設(shè)在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海證券交易所上市，注冊資本190.52億元。

那么，作為一家全國性的股份制銀行，其流動性管理存在那些風(fēng)險？在新的經(jīng)濟(jì)形勢下其流動性管理又面臨怎樣的挑戰(zhàn)？為維持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定、增強(qiáng)自身的生存能力又該怎樣加強(qiáng)流動性風(fēng)險防范？

二、興業(yè)銀行流動性風(fēng)險分析

流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來彌補(bǔ)客戶取款需要和未能滿足客戶合理的貸款需求或其他即時的現(xiàn)金需求而引起的風(fēng)險。引發(fā)興業(yè)銀行此次流動性風(fēng)險的原因大致有以下幾方面。

1.貸款信用不足

在金融業(yè)日益發(fā)展的今日，企業(yè)股票、債券等直接融資方式所占的比例日漸擴(kuò)大，各地城市商業(yè)銀行的數(shù)量也越來越多，其它非銀行金融機(jī)構(gòu)對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的擠占，還有類似余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的異軍突起，股份制商業(yè)銀行所面臨的競爭壓力日益加大，在搶占業(yè)務(wù)的同時，貸款信用審查不足。在2013年興業(yè)銀行發(fā)生的流動性危機(jī)中，就因?qū)獯筱y行的信貸審查不足而盲目貸款，最后因其頭寸緊張而損失了幾十億的資金。據(jù)統(tǒng)計，2012年、2013年、2014年興業(yè)銀行的不良貸款率如表1所示。

從上表可以看出，興業(yè)銀行的不良貸款率有逐年上升的趨勢，這會打擊公眾的信心，也會降低興業(yè)銀行應(yīng)對風(fēng)險的能力。

2.資本金相對不夠雄厚

興業(yè)銀行的最大股東為福建省財政廳，其資本金的來源并不充足。資本金是商業(yè)銀行抵御流動性風(fēng)險的最后一道防線，若資本金來源不足，當(dāng)發(fā)生不可預(yù)測的風(fēng)險時，資本金可以發(fā)揮的作用受到限制。資本金也是樹立公眾信心的重要保證。資本金不足會導(dǎo)致商業(yè)銀行吸收社會公眾存款的能力受到限制，而社會公眾存款是中國商業(yè)銀行流動性的主要來源，因此會引起流動性不足的風(fēng)險。同時，興業(yè)銀行的前十大股東還包括恒生銀行有限公司等外資銀行，外國資本存在不穩(wěn)定性，一旦出現(xiàn)外資撤資現(xiàn)象將會引發(fā)振蕩，進(jìn)而引發(fā)流動性風(fēng)險。

3.存在“借短貸長”的狀況，引發(fā)流動性不足風(fēng)險

所謂的“借短貸長”就是銀行的短期貸款被企業(yè)長期占用，流動性負(fù)債的數(shù)量大于流動性資產(chǎn)的數(shù)量，一部分流動性負(fù)債用來支撐非流動性資產(chǎn)，資產(chǎn)錯配，存在流動性不足風(fēng)險。可能出現(xiàn)流動性資產(chǎn)不足以償還到期流動性負(fù)債的情況，這時就需要舉借新債償還舊債，而且一旦發(fā)生貸款壞賬，則更會加劇銀行的流動性風(fēng)險。根據(jù)興業(yè)銀行2012年、2013年末的資產(chǎn)負(fù)債，其流動性資產(chǎn)、流動性負(fù)債及流動性缺口如表2。

由以上數(shù)據(jù)得出結(jié)論興業(yè)銀行存在“借短貸長”的資金錯配現(xiàn)象。

三、興業(yè)銀行流動性風(fēng)險防范的對策

1.加強(qiáng)信用管理

信用管理是指銀行為保證借款者按合同要求償還貸款本息而做的工作。信用風(fēng)險是銀行的主要風(fēng)險之一。在貸款給客戶時，做好信用調(diào)查，對抵押品做好價值評估，在貸款給客戶后，做好信用跟蹤，嚴(yán)格控制貸款的資金流向，保證企業(yè)與個人不會挪作他用，必要時可以終止對客戶的貸款，從而降低興業(yè)銀行的不良貸款率。較低的不良貸款率會樹立公眾、股東對興業(yè)銀行的信心，那么就可以通過多種渠道拓寬銀行的流動性來源——利用資本市場通過股權(quán)、債權(quán)等方式融資，或者吸引大量公眾存款。

2.擴(kuò)大資本金來源

興業(yè)銀行目前的資本金來源主要有福建省財政廳和外資銀行，但民營資本和中央國有資本所占比例較少，民營資本是中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是帶動中國經(jīng)濟(jì)增長的重要動力，也是最具發(fā)展前景的部分，因此興業(yè)銀行應(yīng)該積極探索尋找資本雄厚的民營戰(zhàn)略投資者。當(dāng)然，只有民營資本的參與是不夠的，興業(yè)銀行更應(yīng)該獲取中央國有資本的支持，可以嘗試著與中國人壽保險公司、中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司等由中央直管的特大型金融機(jī)構(gòu)或非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略合作。同時，作為一家上市銀行也可以通過再次發(fā)行股票募集個人投資者的資金。

3.加強(qiáng)流動性缺口管理，增強(qiáng)資產(chǎn)的流動性

做好銀行流動性需求預(yù)測，將一定區(qū)間的資產(chǎn)和負(fù)債按到期日的長短和金額的大小，進(jìn)行“遞次”排列，而后進(jìn)行分析監(jiān)測，以便到期的負(fù)債可以順利地由到期資產(chǎn)償還。如果到期負(fù)債不能償還，需根據(jù)銀行的具體情況，以出售未到期的貸款或者向央行進(jìn)行再貼現(xiàn)獲得資金，還可以增加存款或者發(fā)行新股。

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作者簡介：張盈（1992- ），女，漢族，遼寧省凌源市人，東北財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院2014級金融學(xué)專業(yè)在讀碩士研究生，研究方向：金融機(jī)構(gòu)管理