促進寧波互聯網金融發展的對策建議

摘 要：近年來，互聯網金融迅速發展，但與此同時，也產生了不少問題。本文以寧波P2P為主體的互聯網金融為例，對互聯網金融怎樣通過行業自律機制，市場監管及寧波本身電子商務業務來促進發展提出相關建議。

關鍵詞：P2P網絡借貸；寧波互聯網金融

一、引言

P2P網絡借貸是Online Peer-to-Peer Lending的縮寫，伴隨著互聯網技術的發展與支持，借貸關系雙方不以銀行等金融機構為中介，而是直接通過專業的互聯網借貸平臺，來完成交易。網絡借貸平臺指的是，以提供網絡借貸的金融服務公司建立的網站，借出人根據借款者在網站上發布的借款金額、利息、還款時間等信息，進行篩選，自行決定借貸。

關于P2P網絡借貸模式出現原因，被引用的最多的是耶魯大學教授Andrew Verstein（2011）提出的觀點，他認為在傳統的借貸交易中，涉及到資金和信息兩個方面的交換。現實中，投資者擁有資金但因為時間或空間成本的阻礙無法獲得合適的信息，而擁有信息的借款人又因為交易成本和談判成本無法滿足資金需求。

隨著互聯網思維深入人心與金融市場創新的推進，國內外迅速發展P2P網絡借貸市場，由此引起了相關專家學者的廣泛關注。莫易嫻，張宏光，謝勇模（2011）分析了我國網絡借貸市場的發展前景、監管框架，認為網絡借貸市場的風險可能擾亂金融市場的正常秩序，監管當局應該對其實施嚴格的監管措施，對網絡借貸平臺的行為進行監管從而控制風險的進一步蔓延。而另錢金葉，楊飛（2012），宋鵬程，吳志國，趙京（2014）則認為，盡快建立監管框架，建立相關行業自律組織是網絡借貸市場發展的關鍵。

浙江是我國市場經濟最活躍的省份之一，寧波作為典型，擁有以中小企業為主要客戶群體的信貸行業的先天優勢，應該充分把握這一優勢，以發展市場經濟為基礎，適應互聯網金融創新趨勢，發揮優勢和擴大影響力。

二、寧波市互聯網金融業現狀

1.寧波市互聯網金融進入發展的快車道

據寧波市人民政府金融工作辦公室網站顯示，寧波地區總計有六十多家P2P網絡借貸平臺，一百多家全國性P2P平臺駐寧波分公司，一家第三方支付公司，另外還有一大批的網絡融資平臺、第三方理財公司、互聯外網金融技術服務公司。據筆者進一步統計初步得出，寧波互聯網金融業從業人員已逾十萬人，而寧波商業銀行從業人員僅為三四萬人。顯然，寧波市互聯網金融進入發展的快車道。

寧波的P2P平臺主要有兩類構成：一是由多家全國知名的P2P平臺入駐寧波，二是其后成長起來的寧波本土的P2P，比較有代表性的如“合創優貸”、“寧創財富”。不同于那些全國知名P2P平臺如“人人貸”、“紅嶺創投”、“陸金所”等，寧波本地的P2P企業注冊資本多集中在1000萬元以下，規模較小；以線下業務為主。寧波P2P平臺的借款年化利率一般在18%至25%，個別高達30%。

2.近兩年寧波P2P網絡借貸平臺倒閉跑路屢見不鮮

去年，寧波P2P網絡借貸市場頻頻出現平臺老板跑路事件，非法集資、高利貸、惡意拖欠、欺詐等問題頻頻顯現，不少投資者的資金打了水漂，P2P網貸平臺也屢現倒閉。寧波市公安局網站統計數據顯示，去年寧波共發生“阿拉貸”“佳聯財富”“聯創財富”、“京浙貸”“融豐創投”等五起影響較大的P2P網貸公司倒閉案件，其中三起出現公司負責人跑路現象，涉及全國1100余名投資人和6200萬余元投資款。

可見，在P2P行業經歷爆發式的增長之后，如何解決由此新興事物產生的一列問題，實現其可持續發展，已然迫在眉睫。

三、針對寧波P2P網絡貸款平臺現象提出的三方面建議

1.從加強寧波P2P行業自律建設角度

市場行業自律包括參與市場的主體的自律和行業相關自律組織兩個方面。就網絡借貸市場來說，其行業自律是指作為網絡借貸市場主體的網絡借貸平臺，借貸雙方，和行業自律組織。其中，網絡借貸市場行業自律是P2P平臺能否自律的重要因素。而行業自律組織多以協會命名，作用是為后者制定公約或章程，協調與外部之間的關系，規范前者的行為自律，自發成立的中介組織。

行業自律已引起不少寧波P2P平臺的重視，例如，行業自發成立了寧波互聯網金融協會，并發布由二十五家金融互聯網公司共同簽署的《互聯網金融行業自律公約》。針對P2P行業，自律公約要求，P2P網貸平臺應當明確為借貸雙方提供信息服務定位，從事信息中介業務，不得從事貸款或線下受托投資業務。P2P平臺不得接受、歸集和管理投資者資金，不得建立資金池，原則上應將資金交由第三方商業銀行或有資質的資金托管機構進行托管。

但是，寧波的自律組織現階段還處于成長階段，加入的成員有限，也就較難對行業發展有直接作用。形成行之有效的，可以普遍協調所有寧波互聯網企業的自律組織尚待完善。另外，還需要注意的是，成功的自律是建立在企業必要的自愿遵守的動力上，因為自律公約通常都沒有法律制裁的效應。所以，在網絡借貸市場中，自律是平臺的一種單方面的承諾及其行為表現，是由平臺的主觀意愿所決定的。

在這種情況下，P2P網貸行業應遵循自律透明要求，包括提供必要財務數據的透明、加強對投資者風險說明工作、獨立意見機構的監督管理。

2.從政府對我國網絡借貸市場監管角度

行業自律機制的正常運作和維持，對市場參與主體達到利益最大化目標有積極作用。然而，沒有政府監管者指導的行業自律，又可能存在部分主體“搭便車”的行為，引發行業自律運行的失敗。作為新興金融市場的網絡借貸市場，在目前的發展初期階段，無論是沒有政府監管引導的行業自律還是直接的政府監管，都無法保證網絡借貸市場的持續發展與創新。

隨著網絡借貸市場風險不斷顯現，為了解決其監管問題從行業內部到相關監管機構都在進行不斷地調研和探索。目前，還沒有相關的規范為平臺的自律行為進行有效激勵。事實證明，在網絡借貸市場的行業自律機制建設過程中，政府監管者也需要參與其中，但并不是進行直接的監管，而是間接對行業自律進行引導和監督，制定相應的業務交易底線，鼓勵平臺的自律發展。

在等待政府監管盡早落地的同時，還應盡早出臺相關的法律法規，加快行業立法，對網絡貸款的性質，經營的形式和范圍進行規制，明確合法身份，保障借貸雙方利益，營造一個公平、公正、有效的市場。

3.從立足于寧波自身的電子商務產業角度

寧波作為我國重要港口城市和保稅區，被稱為“寧波版海淘”的跨境電商平臺，進口業務一直保持高速增長態勢。到今年1月底，寧波跨境電商進口業務整體銷售額突破4億元人民幣，列全國七個試點城市之首。

雖然寧波的電子商務產業產業取得了不錯的成績，但仍然沒有形成如阿里巴巴、京東這樣的大品牌電商，以至未能形成跨境貿易與互聯網金融等相關聯的產業鏈。

對此，可以借鑒類似的“阿里金融”的線下與互聯網的綜合模式。即作為以交易參數為基點，結合O2O（Online to Of-fline，將線下商務的機會與互聯網結合起來）的綜合交易模式。它能夠為所有電商創造加入授信審核體系的條件，對貸款信息進行整合存貯處理。阿里小貸模式創建的P2P小額貸款業務，憑借其客戶資源、電商交易數據以及完整的產品架構占得了明顯優勢，其線下的兩家小額貸款公司，將線下商務渠道與互聯網結合在一起，對淘寶、天貓平臺電商客戶提供短期融資服務。這一方式將互聯網轉變成為線下交易的前臺，進一步提升了互聯網金融渠道的運用效率。

或許可以從“阿里小貸”中學習借鑒經驗。阿里小貸主要為小微企業和個人創業者提供小額信貸支持服務，優勢在于憑借其客戶資源、電商交易數據以及完整的產品架構，運用互聯網的云計算技術，把所有小微企業納入統一授信體系，判斷其信用。其線下的兩家小額貸款公司，將線下商務渠道與互聯網結合在一起，對淘寶、天貓平臺電商客戶提供短期融資服務。這一方式將互聯網轉變成為線下交易的前臺，在保證效率與安全的前提下，也降低了運營成本。

參考文獻：

[1]莫易嫻.P2P網絡借貸國內外理論與實踐研究文獻綜述[J].金融理論與實踐，2011，12：101-104.

[2]張宏光，謝勇模.P2P網絡借貸平臺與內生金融發展[J].銀行家，2011，03：99-100.

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[4]宋鵬程，吳志國，趙京.投融資效率與投資者保護的平衡：P2P借貸平臺監管模式研究[J].金融理論與實踐，2014，01：33-38.

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[7]Verstein Andrew .Misregulationof Person-to-Person Lending[J].TheUCDLRev.，2011（45）：445.

作者簡介：汪玉琦（1993.09- ），女，寧波大學科學技術學院金融專業學生