貿易開放、FDI與中國制造業出口

耿曄強

摘要：自對外開放以來，中國積極參與全球化進程，對外貿易迅速發展，商品貿易出口規模逐年擴大。2013年中國商品出口額為22094億美元，是1978年的225.4倍，年均增長為16.7%；同時出口結構不斷優化升級，2013年中國制造業出口額占出口總額的比例高達90%以上，高新技術產品的出口比重也逐步上升。出口貿易結構的升級主要是制造業出口不斷增加帶來的，因此，中國制造業出口快速發展的原因是值得關注的問題。本文實證研究結果表明：貿易開放與FDI對中國東部、中部、西部地區的制造業出口均具有明顯的促進作用；對高技術制成品出口回歸分析發現，貿易開放對東部、中部地區的高技術制成品出口有正向作用，而FDI只對東部地區的高技術制成品出口有顯著的促進效應。

關鍵詞：貿易開放；FDI；制造業出口：高技術制成品；區域經濟發展

中圖分類號：F752 文獻標識碼：A

文章編號：1003-854X（2015）06-0012-07

一、引言

在一國的國際貿易發展過程中，導致制造業出口不斷增加的因素是什么？很多學者從外商直接投資（簡稱FDI）的視角尋求解釋：Lall （1985）較早的研究發現，發展中國家之所以愿意吸引跨國公司到本國投資，主要目的是為了獲得市場競爭、人員之間的流動與生產的示范效應，通過跨國公司產業鏈前后向聯系提高本國工業技術水平，加速工業化進程。Caves認為FDI是發展中國家獲得技術轉移最有吸引力的途徑，它比國際貿易、國際合作以及國際間技術援助與技術轉移等方式得到更加重要的技術，有利于促進東道國的產業升級和出口。Chandrama Goswami利用向量誤差修正模型（VECM）分析FDI和制造業出口，得出兩個變量之間的雙向因果關系，即FDI導致制造業出口的增長，并且以制造業出口為主導的國家經濟增長會進一步鼓勵FDI的流入。Khalid Sekkat （2012）通過對1985-2009年Il個中等發展中國家制造業出口的實證研究，發現FDI是影響制造業出口的最為顯著因素，這反映出FDI促進一國的開放程度，最終使得制造業出口進一步發展。國內研究FDI影響制造業出口的文獻也日益增多，謝建國認為FDI是中國制造業出口打破路徑依賴的重要原因，尤其是在對高技術含量的制造業產品出口方面起到了決定性作用，促進了中國制造業出口結構升級。王洪慶等在初級產品和工業制成品領域采用協整檢驗和Granger因果關系檢驗方法，得出與理論相符合的協整結果，即FDI是中國產品出口結構優化的Granger原因。

影響制造業出口還有一個重要因素，即貿易開放。Grossman和Helpman分析了貿易開放、技術創新和出口的關系，發現貿易開放加快了技術信息傳遞，降低了企業的創新成本，當國家間相互開放時，每個國家的生產更專業化，使得出口得以增長。Bernard和Jensen對6萬個美國制造企業在1989-1993年的樣本數據研究發現，貿易開放促進企業生產率提高，通過資源配置效應使得美國制造部門40%的TFP增長。Harmse和Abuka利用南非制造業數據證實貿易自由化促進競爭和學習效應，從而有利于南非制造業的技術進步和出口。Bandinger和Breuss對14個OECD國家15個制造行業的實證研究表明對外貿易是提高行業生產率和出口增長的重要途徑。李坤望和黃玖立考察了1987-1997年中國對所有主要貿易伙伴的制造業總體貿易開放度，以及中國與各主要貿易伙伴之間的制造業雙邊貿易開放度，結果發現實現中國工業化和外向型經濟發展戰略的主要原因是中國制成品貿易的快速增長aD。還有一些學者從其他角度進行探究，如ZhiWang和Weil認為人力資本的提高和國家對高科技園區優惠稅收政策是中國制造業出口和對外貿易結構升級的關鍵因素。Antonis Rovolis和Nigel Spe-nee利用希臘數據，應用對偶理論研究了基礎設施對希臘制造業的影響，結果顯示完善的基礎設施對希臘制造業有一個顯著的正向影響。

目前已有的研究大多從國家、企業和行業層面展開實證研究，但以區域視角研究的文獻并不多見。由于中國的對外開放是從東南部沿海逐步向中西部內地推進，受地理區位、經濟基礎和相關政策等眾多因素的影響，中國各地區之間的貿易開放情況、FDI和經濟發展狀況存在著較大差異，因而在研究中國制造業出口的影響機制時更需要我們進行審慎對待。本文考慮經濟全球化帶給中國不同地區間的非均衡性問題，把中國31個省（區、市）劃分成東部、中部和西部三個橫截面進行分析，對中國制造業出口的影響進行區域差異比較，以期豐富對中國制造業出口研究的相關文獻。本文的研究特色如下：（1）由于中國各地區之間的自然稟賦、經濟發展、開放水平等方面都存在很大差異，本文以中國各個省（區、市）作為基礎，并將其歸并入東部、中部和西部形成區域性橫截面單元，考察對中國不同地區制造業出口的效應。 （2）本文利用2002-2010年的相關數據，建立面板模型，深入全面分析貿易開放、FDI等因素對中國各地區制造業出口的差異性影響，同時進一步研究各因素對高技術制成品出口的影響。

文章的結構安排：第二部分是理論機制：第三部分是模型構造與數據說明；第四部分是實證結果分析：最后是結論和政策含義。

二、理論機制、模型構造與數據說明

1.理論機制

對外貿易和FDI對一國或地區出口的影響最為顯著，圖l是簡化的影響機制圖，箭頭代表作用方向。新貿易理論認為貿易開放使得東道國企業利用國際市場獲得先進的技術信息，降低了創新成本，在激烈的競爭環境下，東道國企業在生產、銷售和服務的過程中不斷積累經驗，達到更高的生產效率，促進企業產品出口。具體來講， 和 箭頭表示貿易開放不僅為東道國企業擴大市場，引進更先進的生產技術，而且東道國企業通過競爭效應和“干中學”效應，將會不斷總結并學習、模仿和創新先進生產技術和管理模式，同時跨國企業為避免復制會不斷地提高生產技術水平和產品質量，間接地為東道國的企業帶來技術溢出效應，進而使東道國企業出口增加。

蒙代爾（RobertA Mundell）的相互替代理論和小島清（Kiyoshi Kojima）的互補理論認為外商直接投資的促進作用可從兩方面渠道體現，即直接渠道和間接渠道。直接渠道是指跨國企業以成本價格低廉的東道國國內市場為基礎，憑借自身優勢將高技術轉移到東道國迅速進行規模化生產，并且促進東道國產品出口。具體來講，L3箭頭代表跨國企業通過擴展邊際效應和集約邊際效應，提升產品質量，增加出口數量。另一個是間接渠道，指東道國利用跨國企業的資金、技術和管理提升本國企業的競爭力，同時使用跨國企業的銷售渠道進入全球市場，以實現出口規模的擴大，包括水平溢出效應和垂直溢出效應。具體來講，L4箭頭代表水平溢出效應，它通過兩個方面發生作用：（l）東道國企業模仿和采用跨國企業的生產模式和經營方式，同時，學習、吸收跨國企業的先進技術并加以改造、創新，從而提升產品出口； （2）跨國企業的進入會加劇東道國企業在同行業間的競爭程度，為了避免被市場淘汰，東道國企業不得不采用更先進的生產技術和選用更高技能的人才，進而有助于提高產品出口質量和數量。Ls箭頭表示垂直溢出效應，跨國企業通過產業鏈條，將先進技術、中間產品等提供給東道國的上下游企業，幫助上下游企業提高生產效率而擴大出口，隨后，L6和L7箭頭代表上下游企業又通過產業鏈前后向聯系進一步促進跨國企業和東道國企業產品持續出口。

2.模型構造與數據說明

基于上文的分析，參考Khalid Sekkat f 2012）的思路，本文把貿易開放、FDI與制造業出口納入到統一的框架下來進行研究，設定計量模型如下：

其中，下標i表示不同地區，t表示年份；

表示回歸系數； 表示服從均值為0、方差為 的獨立同分布隨機誤差向量； 和 分別為模型（1）和（2）的被解釋變量，表示i地區在t年份所有制造業產品的出口值和高技術制成品的出口值。OPEN、FDI為模型的主要解釋變量， 為模型的控制變量。我們根據已有文獻的研究選擇了人力資本、基礎設施和科技發展水平（它們對制造業出口均有顯著的影響）作為模型的控制變量，具體變量情況如下：

（1）制造業出口（EXPORT）。按照國家統計局對國民經濟行業的分類，制造業是指第二產業中扣除采掘業、供應業和建筑業之外的30個行業，其產品是指對原材料（采掘業的產品或農產品等）按照市場要求進行加工和深加工以轉化為可供人們使用和利用的大型工具、工業品和生活消費用品，本文采用國家統計局的定義標準來確定制造業產品出口值。

（2）高技術制成品出口（HEXPORT）。經濟學上定義一個制造業產品是否為高技術產品，是以這個產品對技術需求的大小來衡量的，在生產過程中使用了更多技術的產品，它的技術附加值就越高。因此，本文借鑒樊綱（2006）研究中使用的顯示技術附加值（RTV）指標作為定義高技術制成品的依據。顯示技術附加值只需要根據產品在國際貿易中所顯示的比較優勢及在該產品上顯示了比較優勢的國家的總體要素豐裕狀況來估計，所以得到以下的顯示技術附加值（RTV）公式：

其中， 為i產品的顯示技術附加值； 為i國的人均GDP，n為國家數目； 為i

國在i產品上的權重，是用i國在i產品上的顯示比較優勢指數來衡量的。RCA的計算公式為：

（4）

其中， 表示為i國在j產品上的出口額；n為國家數目；m為產品數目。

本文根據（3）和（4）得到的RTV指標方法，計算出中國出口產品的顯示技術附加值，按照產品技術的分類檔次，將制造業產品中的儀器儀表及文化、辦公用機械制造業產品；通訊設備、計算機及其他電子設備制造業產品；醫藥制造業產品都歸為高技術制成品，本文依據以上定義來確定各地區高技術制成品出口值。

（3）貿易開放（PEN）。新增長理論認為貿易開放度通過加快東道國技術進步、提高要素生產率來促進出口增長，因此，本文采用貿易開放度來衡量一個地區的對外貿易的開放程度，在貿易開放度指標的選取上國內學者有不同的見解，我們借鑒許和連等（2006）研究結果，采用貿易依存度（進出口貿易占GDP比重）作為貿易開放度的代理指標，預期符號為正。

（4）外商直接投資（FDI）。從已有的研究文獻可以看出，外商直接投資加快了東道國技術進步，促進了東道國制造業的出口，特別是在高附加值制成品出口上作用更加明顯，因此，本文用外商直接投資存量來衡量一個地區的外商直接投資，預期符號為正。

（5）人力資本（EDU）。人力資本比物質、貨幣等資本具有更大的增長空間，尤其是在后工業和知識經濟時代，人力資本有著更大的增值潛力，按照比較優勢理論，擁有雄厚人力資本的國家在制造業出口上表現出明顯優勢。人力資本的度量方式有多種，一般來說，許多學者使用教育年限或教育經費來計算一國的人力資本存量，本文采用一個地區每年高等教育招生人數來近似代替人力資本存量，預期符號為正。

（6）科技發展水平（TEC）。隨著經濟全球化的深入，制造業發展已由依靠傳統的資本、勞動力等基礎生產要素投入轉向倚重知識、信息、技術等高級生產要素投入的方面轉變，在未來的制造業國際競爭中，誰擁有雄厚的科技力量，誰就搶占了競爭制高點，因此，一個地區的技術水平將對制造業出口起到重要作用。本文采用一個地區每年專利申請數來反映該地區科技發展水平的狀況，預期符號為正。

（7）基礎設施（INF）。完善便利的基礎設施是一個國家和地區制造業發展前提，羅斯托把交通基礎設施建設作為工業發展與經濟起飛的必要條件，基礎設施的結構和水平促進了制造業升級和出口，世界銀行認為基礎設施包括公用事業、工程和其他交通部門，考慮到數據可獲得性和研究的可行性，本文效仿張光南的研究方法，以2002年投資價格指數為不變價格，選取全社會對交通運輸、倉儲和郵政業固定資產投資額作為基礎設施存量指標，使用永續盤存法估算中國各省（區、市）基礎設施存量，預期符號為正。

本文使用數據來自于中國31個省、市、自治區（不包括港澳臺地區）的統計年鑒相關各期、中國統計局數據庫、國務院發展研究中心統計數據庫、中經網統計數據庫。其中，凡涉及金額的數據均轉化為當年美元計價，由于人力資本（EDU）等變量數據收集困難，為了統一研究時期，選擇時間段為2002-2010年。各變量的基本情況如表1所示。

三、實證結果分析

在運用面板數據分析時，需要對面板模型進行選擇，一般有三種模型可供選擇，即固定效應模型、隨機效應模型和混合模型。本文首先采用似然比檢驗（LR）來確定應選用混合模型還是固定效應模型，結果顯示模型（1）和（2）在相當強的顯著性水平下拒絕了原假設，選用固定效應模型是合適的：然后再根據Hausman檢驗來確定使用固定效應還是隨機效應模型，檢驗結果表明，原假設隨機效應不成立，所以，本文最終確定采用同定效應模型。

1.影響制造業出口的區域差異分析

（1）貿易開放的影響。從下表2的估計結果可知，貿易開放（OPEN）對東部、中部、西部地區的制造業出口具有明顯的促進作用，可見貿易開放有利于中國制造業的出口。這主要是由于貿易開放促進國內競爭，鼓勵國內企業使用先進技術，提高企業生產效率，增加了企業生產和出口。值得注意的是，西部地區的貿易開放度系數在1%的顯著性水平下通過檢驗，在其他條件不變的情況下，貿易開放度系數每增長1個百分點，西部地區的制造業出口就會增加1.030個百分點。這反映出貿易開放對制造業出口的促進作用，西部地區明顯高于東部、中部地區（東部、中部的貿易開放度系數是0.366、0.325），近年來國家對區域經濟政策和對外開放政策的調整，使得西部地區的開放度不斷擴大。國內制造業梯度轉移的加快，原先在一些沿海的制造業不斷地向西部進行梯度轉移，不少加工制造型的外貿生產企業將產能逐步轉移到內陸省份，客觀上促進了西部地區制造業貿易的快速發展。比如重慶，在大型企業進駐之后，重慶的加工制造水平得到了極大提升，為當地實現制造業的發展奠定了堅實基礎。廣西、云南等省份按照進一步擴大內陸沿邊開放的國家戰略布局，憑借著沿邊地區開放政策，充分運用東盟自貿區關稅優惠措施，制造業貿易持續擴大。

（2）FDI的影響。由表2的回歸結果來看，東部、中部、西部地區的外商直接投資（FDI）的回歸系數均為正（系數為0.338、0.466、0.099），并通過了顯著水平檢驗，這說明了FDI對不同區域的制造業出口具有顯著正影響，與本文的理論預期一致。外資企業的進入，迫使中國企業提高技術，轉變經營管理方式，同時，通過引進和學習先進的技術水平以提高自身的生產效率。另外，從FDI的系數值來看，東部、中部、西部地區又有一定的差別。在東部、中部地區，FDI對出口的影響較西部明顯，這是由于在改革開放之后，東部、中部地區率先實施出口導向型發展戰略，再加上它們優越的地理位置，使得東部、中部吸引了更多的FDI，2012年外資企業對東部、中部地區投資額占其對全國投資總額的91.9%，東部、中部成為中國制造業出口的主要地區。由于經濟發展狀況和先天的自然條件限制，西部地區獲得的外資企業投資額較少，表現出FDI對西部地區的制造業出口作用不顯著。

（3）其他因素的影響。從表2的回歸結果來看，各控制變量對不同區域制造業出口的影響存在差異。除西部地區的制造業出口方程中控制變量人力資本（EDU）不顯著外，其他方程里所有的控制變量都通過顯著性水平檢驗，且系數符號均為正，這說明人力資本（ EDU）、科技發展水平（TEC）、基礎設施（INF）對這些區域的制造業出口有明顯的促進作用。因為中國政府對高等教育的重視，國內高等教育進入一個快速發展時期，據國家統計局的數據顯示.2012年中國高等教育招生人數達到688.82萬人，是2002年的2.15倍，年均增長7.95%，高等教育招生人數的劇增客觀上為中國儲備了豐富的人力資源，制造業的發展需要大量有特殊知識和專業化的人才，但由于各地的教育發展水平和歷史原因，中國的教育資源分配不均，多年來西部地區的高等教育招生人數只占全國的22.55%，所以，西部地區的人力資本（EDU）對制造業出口的作用不明顯。科技發展水平（TEC）和基礎設施（INF）對東部、中部、西部地區的制造業出口的促進效應顯著，而科技發展水平（ TEC）和基礎設施（INF）的回歸系數卻表現出遞減形式，表明它們對東部的影響最大（系數是0.448、0.438），中部次之（系數是0.423、0.266），西部最小（系數是0.361、0.228），這反映出東部地區在科技發展水平和基礎設施建設方面比中部、西部地區更有力地促進了制造業出口。

2.影響高技術制成品出口的區域差異分析

隨著經濟全球化的深入發展，中國制造業不但面臨著國內外市場越來越激烈的競爭，而且針對中國制造業的貿易壁壘和各種貿易保護措施層出不窮，為了解決這些問題，中國制造業必須向以依靠高技術產品生產、提升出口產品質量升級為目標的發展方式轉變，為進一步探求影響中國高技術制成品出口的各種因素，本文對模型（2）進行回歸，具體結果見表3。

（1）主要解釋變量的影響。通過檢驗變量系數的顯著性水平，我們可以發現，貿易開放（OPEN）對東部、中部地區高技術制成品出口起到了明顯的促進效應（系數是1.259、1.145、2.689），這說明貿易開放強化了市場競爭，迫使企業提高技術和管理水平，有利于東部、中部地區出口產品向高技術、高端化發展；對外商直接投資（FDI）是影響東部地區高技術制成品出口的主要因素（系數分別為1.027），自改革開放以來，東部一直是FDI的主要流人地區，東部地區已成為中國高新技術產品貿易的主要集中地，近年來該地區的高新技術行業和領域引進外商直接投資增多，使得高技術制成品出口發展迅速，2011年東部地區高技術制成品出口5098.8億美元，同比增長7.5%；而西部地區長期獲得的FDI不但數額較小而且基本上都是投資于技術含量較低的產業，因此，FDI不僅對西部的高技術制成品出口無顯著影響，且表現出負相關系（系數是-0.172）。

（2）其他因素的影響。在三個控制變量中，人力資本（EDU）對東、中部地區的高技術制成品出口具有顯著的正向影響（系數是0.641、2.036），基礎設施（INF）對東、中、西部地區的高技術制成品出口有明顯的促進效應，值得關注的是基礎設施（INF）對中部、西部地區的影響大于東部地區（東部、中部、西部地區的系數是0.508、0.695、0.630），這可能的原因是2008年中國政府實施“四萬億”投資計劃加大對基礎建設的投入，縮小了中部、西部地區在基礎設施建設方面與東部地區的差距，基礎設施投資的增加改善了中部、西部地區經營環境，為高技術制成品出口提供了良好的條件，提升了中部、西部地區高技術制成品出口的集約邊際和擴展邊際。科技發展水平（TEC）這一變量沒有通過顯著性水平檢驗，雖然近年來中國科技發展水平得到了長足的發展，但與世界科技強國相比仍存在一定差距，比如，專利總量雖迅速增長，但國內大多數專利集中于實用型和外觀設計，體現自主創新水平的發明專利申請量較少，這使得中國的科技發展不能有效支撐制造業產品向高、精、尖方向發展。

四、結論及政策建議

本文使用2002-2010年省際面板數據，從區域視角實證研究了影響制造業產品和高技術制成品出口的因素，結果發現：（1）貿易開放、FDI、科技發展水平、基礎設施對東部、中部、西部地區的制造業出口具有明顯的促進作用，除人力資本對西部地區的制造業出口不顯著外，其對東、中部地區的制造業品出口都具有顯著的正向影響。（2） FDI只對東部地區的高技術制成品出口有明顯的促進效應，貿易開放、人力資本對東部、中部地區的高技術制成品出口有正向作用，基礎設施對所有研究區域的高技術制成品出口均有顯著促進作用，其中，中部、西部地區所受到的影響大于東部地區，而科技發展水平對所有研究區域的高技術制成品出口的影響并不明顯。基于以上研究結論，我們可以得出如下政策含義：

首先，要堅定不移地實行對外開放的基本國策，貿易開放是經濟全球化和中國市場經濟發展的客觀要求。經過30多年的對外開放，中國的制造業通過吸收外資、引進技術、加強管理得到了快速發展，中國90%的商品貿易出口來自于制造業，但目前中國制造業出口仍以中低技術產品為主，全球制造業價值鏈中的研發、技術等高附加值領域還被美歐企業控制，因此，在更加開放和市場化的環境中，中國制造業應在繼續充分和有效地發揮自身的比較優勢基礎上，積極、主動地提升專業化分工和技術水平，向資本和技術密集型行業轉變，特別是增加高科技制成品的出口份額，使得中國從制造業大國成為制造業強國。

其次，加大引進外商在高科技產業的投資。多年來中國一直是世界上吸引外資最多的國家，制造業部門吸引超過70%的外商直接投資，中國的制造業競爭力不斷提高，產業的規模和水平持續擴張。今后，要注重提高引資質量，提升外資企業產業鏈前后向關聯，著重引導發達國家的外商投資流人高新技術產業，促進中國制造業的技術創新和產品質量升級；同時，政府應鼓勵外資進入中部、西部地區，使之與中國區域經濟協調發展相匹配，促進中部、西部地區的制造業升級。

再次，進一步加強人力資本和科技的投資。隨著經濟全球化的發展，人力資本和技術創新在國際制造業競爭中發揮的作用越來越突出，應加大對教育和科技的投資力度，提高人力資本積累和研發能力，注意地區間的不平衡性，合理配置資源，制訂和實施向中部、西部地區傾斜的優惠政策，推動中部、西部地區人力資本的流入和科技水平的發展，實現中國制造業區域均衡發展。

最后，促進基礎設施與制造業的協調發展。基礎設施作為制造業的先導產業，與很多制造業部門具有關聯效應，因此，要重視基礎設施建設，制定適合制造業發展階段的科學合理的基礎設施建設戰略，不斷提高電信和信息化設施建設，推動中國制造業的結構變動與優化。