揭秘“家族辦公室”

任蕙蘭+江凱南

如果張?zhí)m提早聘請(qǐng)專屬的律師團(tuán)隊(duì)，也許就不會(huì)在和資本大鱷的對(duì)賭中被踢出俏江南。這也解釋了為什么國(guó)外的富有家族會(huì)設(shè)立家族辦公室，讓一大撥律師、稅務(wù)師、理財(cái)師來(lái)充任自己的智囊，保證家族財(cái)富牢牢地攥在自己手里。

誰(shuí)在使用“家族辦公室”？

如果你在全球有100多處房產(chǎn)，僅靠自己和家人打理會(huì)不會(huì)捉襟見肘？而那些比你擁有更多資產(chǎn)的人，難道他們擁有三頭六臂？越來(lái)越多中國(guó)新貴開始頭疼這些問(wèn)題。

國(guó)外富豪是怎么做的？全球138個(gè)家族企業(yè)在接受“沃頓全球家族企業(yè)聯(lián)盟”的采訪調(diào)查時(shí)，透露了一個(gè)事實(shí)：他們的財(cái)富如此龐大，以致于需要一個(gè)專門的機(jī)構(gòu)——家族辦公室來(lái)打理。沃頓商學(xué)院管理學(xué)教授、“沃頓全球家族聯(lián)盟”聯(lián)合創(chuàng)始人兼主席拉菲·阿密特（Raphael Amit）告訴記者：“為單一家族服務(wù)的辦公室，全世界大約有1000多家正在運(yùn)營(yíng)。”

“家族辦公室的團(tuán)隊(duì)包括投資顧問(wèn)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師等專業(yè)人士，專為超級(jí)富有的家庭提供服務(wù)，既包括財(cái)富管理，也包括子女教育等其他類型的家族服務(wù)。主要目標(biāo)是使家族資產(chǎn)長(zhǎng)期發(fā)展，符合家族的預(yù)期，并使資產(chǎn)能夠順利地進(jìn)行跨代傳承。”諾亞財(cái)富執(zhí)行總裁林國(guó)灃介紹。家族辦公室的業(yè)務(wù)主要涵蓋家族信托、家族企業(yè)管理、資產(chǎn)管理、遺產(chǎn)規(guī)劃、日常財(cái)務(wù)、稅務(wù)籌劃、私人法律服務(wù)、財(cái)富的代際傳承、上市咨詢、協(xié)助設(shè)立與管理慈善基金會(huì)、家族后代教育、其他管家式服務(wù)、私人法律服務(wù)等。當(dāng)然，國(guó)內(nèi)開展的服務(wù)項(xiàng)目暫時(shí)沒(méi)那么多。

近年來(lái)，內(nèi)地富裕階層在不斷擴(kuò)大。根據(jù)招商銀行與貝恩管理顧問(wèn)公司聯(lián)合發(fā)布的《2015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，截至2014年底，中國(guó)個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到112萬(wàn)億元，個(gè)人可投資資產(chǎn)在1000萬(wàn)元以上的高凈值人群首次超過(guò)100萬(wàn)人，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)21%。因此財(cái)富所帶來(lái)的問(wèn)題也越來(lái)越受到關(guān)注。

通過(guò)家族辦公室保全、傳承財(cái)富，為富裕階層提供了一種新的解決方案。在中國(guó)，家族辦公室模式的興起，主要是這兩三年。2013年，國(guó)內(nèi)首批家族辦公室成立；2014年，很多國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行與大型信托機(jī)構(gòu)躍躍欲試向家族辦公室模式擴(kuò)張。那么，這本國(guó)外傳來(lái)的經(jīng)，國(guó)內(nèi)念得好么？

門檻1億美元

“全世界1000多家正在運(yùn)營(yíng)的單一家族辦公室，服務(wù)對(duì)象是資產(chǎn)不少于1億美元的富有家族。”阿密特教授估測(cè)了家族辦公室的門檻。家族辦公室有兩種基本類型：?jiǎn)我患易遛k公室和多家族辦公室。“單一家族辦公室就是針對(duì)一個(gè)家族的私人財(cái)富管理公司，而多家族辦公室則會(huì)對(duì)多個(gè)富裕家族提供服務(wù)。高凈值家族會(huì)選擇單一家族辦公室，而選擇多家族辦公室則比較經(jīng)濟(jì)。”

“一般來(lái)說(shuō)，他們會(huì)雇用7-15個(gè)專業(yè)人士，包括律師、稅務(wù)師等等。”阿密特教授表示，一個(gè)家族至少擁有1億美元的資產(chǎn)，才值得建立單一家族辦公室，運(yùn)營(yíng)成本通常為每年300萬(wàn)美元左右。

高凈值客戶最關(guān)心的無(wú)疑是財(cái)產(chǎn)管理的保密性，而這恰恰是單一家族辦公室的最大優(yōu)勢(shì)。而對(duì)于高級(jí)別的多家族辦公室，則需要建立相應(yīng)的系統(tǒng)，將不同家族的管理分割開來(lái)，保證信息不被泄露。“對(duì)家族財(cái)富管理辦公室來(lái)說(shuō)，最大的挑戰(zhàn)是要保持賬戶的保密性。”阿密特表示。

多家族辦公室在制定投資政策和資產(chǎn)配置時(shí)采用一對(duì)多的方式，一個(gè)團(tuán)隊(duì)最多能夠服務(wù)5-7個(gè)家族。而對(duì)于同一行業(yè)存在競(jìng)爭(zhēng)性質(zhì)的高凈值家族，為了避免兩個(gè)家族的直接競(jìng)爭(zhēng)，多家族辦公室會(huì)設(shè)立不同的團(tuán)隊(duì)為兩個(gè)家族分別提供服務(wù)。“比如兩個(gè)家族都是食品行業(yè)起家，那他們?cè)诹鲃?dòng)性管理方面可能有共同點(diǎn)，需要類似的資產(chǎn)配置，家族辦公室就不會(huì)再幫他們把資產(chǎn)投在跟食品相關(guān)的行業(yè)。但需要相應(yīng)的機(jī)制確保家族信息保密。”

林國(guó)灃介紹，國(guó)內(nèi)富裕階層大部分選擇的是多家族辦公室，因?yàn)檎嬲鹱炙獾母邇糁导易宀⒉欢啵蟛糠旨易遒Y產(chǎn)在5000萬(wàn)到1億人民幣，多家族辦公室的模式更經(jīng)濟(jì)。

從實(shí)踐來(lái)看，國(guó)內(nèi)多家家族辦公室更像一個(gè)服務(wù)中介平臺(tái)。一個(gè)為某家族服務(wù)多年的理財(cái)師會(huì)承擔(dān)溝通窗口的角色，他負(fù)責(zé)了解客戶需求，將需求傳遞給背后的家族辦公室團(tuán)隊(duì)，而這些團(tuán)隊(duì)成員包括律師、稅務(wù)師、留學(xué)咨詢師等，未必都是家族辦公室的全職員工。不同行業(yè)的專家通過(guò)家族辦公室這個(gè)平臺(tái)被聚集在一起，去滿足客戶的各種需求。“我們除了有30多個(gè)理財(cái)師，還有800多個(gè)外部合作者。”林國(guó)灃說(shuō)。

國(guó)外關(guān)注避稅，中國(guó)關(guān)注投資

富豪選擇家族辦公室，最關(guān)心的服務(wù)是什么？

現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，國(guó)外富豪最關(guān)心的是避稅，而中國(guó)富豪最關(guān)注投資。“客戶是分層次的，大致來(lái)看，資產(chǎn)100億人民幣以上的客戶更關(guān)注財(cái)富傳承、稅務(wù)和子女教育，而10億左右的客戶，則更側(cè)重投資和資產(chǎn)配置。”林國(guó)灃說(shuō)。

遺產(chǎn)稅在中國(guó)還未開征，所以財(cái)產(chǎn)傳承不是富豪考慮的重頭。投資回報(bào)率仍是吸引富豪的最重要武器。“很多富豪對(duì)家族辦公室的理解，還停留在賣產(chǎn)品上。從產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)到家族服務(wù)，有一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。因?yàn)槟壳盁o(wú)論是私人銀行還是理財(cái)機(jī)構(gòu)，主要業(yè)務(wù)還是賣產(chǎn)品，富豪覺(jué)得未必了解自己的家族需求。而且在國(guó)內(nèi)的誠(chéng)信環(huán)境下，富豪也不信任外人打理家族事務(wù)，擔(dān)心隨著人員流動(dòng)，隱私會(huì)泄露。”

而隨著當(dāng)下“富二代”成為揮霍錢財(cái)、囂張跋扈的代名詞時(shí)，企業(yè)家比以往更需要對(duì)家族二代的教育服務(wù)，這是現(xiàn)階段大多數(shù)超高凈值家族的共性需求。

一位家族辦公室管理者透露，他接觸過(guò)一位廈門客戶，做地產(chǎn)起家，整個(gè)家族大概擁有10億-15億元的資產(chǎn)，獨(dú)生女今年30歲，他希望家族辦公室能夠幫助女兒管理家族資產(chǎn)，繼承家業(yè)。“已經(jīng)在企業(yè)上班的二代，時(shí)間很寶貴，每天日常安排很緊張，為了不影響企業(yè)運(yùn)作，她不可能花一兩年的時(shí)間到國(guó)外進(jìn)行EMBA的學(xué)習(xí)，所以需要給她安排一些時(shí)間很短但含金量高的學(xué)習(xí)項(xiàng)目。”家族辦公室為她安排了一次兩周的赴美游學(xué)，拜訪了Facebook、特斯拉等幾家企業(yè)，并且到沃頓商學(xué)院聽課，讓接班者更有針對(duì)性地迅速得到自己需要的東西。

林國(guó)灃說(shuō)，富裕階層的理念也在發(fā)生變化，“中國(guó)高凈值家族的投資理念越來(lái)越成熟，他們?cè)诤醯囊呀?jīng)不僅僅是回報(bào)率，他們會(huì)越來(lái)越重視資產(chǎn)配置穩(wěn)定均衡安全，而不是追求某類資產(chǎn)的收益最大化，他們?cè)诤跞绾巫屪约哼@些年累積的財(cái)富在十年、二十年后都還在。”

（文據(jù)《新民周刊》）

資訊

第二十一屆中國(guó)國(guó)際辦公家具展相約9月浦東

8月5日，第二十一屆中國(guó)國(guó)際辦公家具展暨首屆產(chǎn)業(yè)集群展北京新聞發(fā)布會(huì)在嘉里中心大酒店舉行。會(huì)上，與會(huì)嘉賓就上半年中國(guó)家具行業(yè)運(yùn)行情況、本屆中國(guó)國(guó)際家具展亮點(diǎn)，以及中國(guó)家具產(chǎn)業(yè)集群概況等話題進(jìn)行了熱烈討論。

第21屆中國(guó)國(guó)際家具展覽會(huì)仍將在位于上海浦東的新國(guó)際博覽中心和世博展覽館同時(shí)展出，展出時(shí)間為9月9日-12日，展出面積約35萬(wàn)平方米，來(lái)自25個(gè)國(guó)家和地區(qū)的近3000家企業(yè)參展。其中，目前確認(rèn)參展的現(xiàn)代民用家具企業(yè)數(shù)達(dá)1279家，創(chuàng)下歷史新高。主展館場(chǎng)外還有數(shù)百家聯(lián)動(dòng)的中國(guó)國(guó)際家居設(shè)計(jì)周、第五屆上海國(guó)際室內(nèi)設(shè)計(jì)節(jié)和展店聯(lián)動(dòng)等外圍活動(dòng)，從家具行業(yè)拓展到大家居領(lǐng)域。至此，本屆展會(huì)參展企業(yè)水平之高，產(chǎn)品之豐富均創(chuàng)歷史新高。 （段崇政）

濟(jì)南本地餐飲轉(zhuǎn)型“互聯(lián)網(wǎng)+”

8月6日下午，“餐飲業(yè)創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)高峰論壇”在濟(jì)南萬(wàn)達(dá)凱悅酒店拉開帷幕，來(lái)自濟(jì)南的700多位餐飲大佬齊聚于此，和大眾點(diǎn)評(píng)創(chuàng)始人兼CEO張濤共同探討“互聯(lián)網(wǎng)+餐飲”的創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)理念。

大眾點(diǎn)評(píng)創(chuàng)始人兼CEO張濤表示，“O2O進(jìn)入2.0時(shí)代”，“互聯(lián)網(wǎng)+”下的餐飲業(yè)面臨挑戰(zhàn)：如何用互聯(lián)網(wǎng)的方式和產(chǎn)品引流，吸引用戶、聚合口碑；如何為用戶提供更加順暢的用戶服務(wù)，順利完成“線上+線下”的閉環(huán)體驗(yàn)等等。為了順應(yīng)大的市場(chǎng)環(huán)境，大眾點(diǎn)評(píng)于今年4月21日發(fā)布了“閃惠”這一戰(zhàn)略級(jí)創(chuàng)新產(chǎn)品，區(qū)分了以往團(tuán)購(gòu)套餐、代金券的預(yù)付費(fèi)模式，是行業(yè)的一次重大變革。 （陸洋）

大廠房探路內(nèi)部眾籌 90后當(dāng)選總經(jīng)理

8月9日，山東首家民營(yíng)內(nèi)部眾籌企業(yè)、濟(jì)南眾和大廠房餐飲有限公司2015年第二次股東會(huì)在山東鼎好集團(tuán)總部舉行，60多位顯名、隱名股東共聚一堂，選舉董事和監(jiān)事成員。

公司第一大股東、濟(jì)南大廠房餐飲有限公司實(shí)際創(chuàng)始人韓震決定放棄董事長(zhǎng)的職位競(jìng)選，放權(quán)給其他合伙人。最終，1976年出生的劉安雨當(dāng)選董事長(zhǎng)、90后小伙兒張慶錢則當(dāng)選總經(jīng)理。濟(jì)南眾和大廠房餐飲有限公司是“鼎好”和“大廠房”品牌下第一個(gè)不依賴母公司的完全自治“門店”，也是韓震為下一步改造濟(jì)南舊廠房，建設(shè)“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)園”新合作模式的探索。

記者了解到，該公司股權(quán)結(jié)構(gòu)為母公司占股51%，團(tuán)隊(duì)及集團(tuán)下員工占股49%。 （尹叢叢）