征信市場“百花齊放”尚待時日

龐東梅

日前，央行要求8家機構做好個人征信運營準備，意味著我國征信市場正在朝市場主體多元化的方向前行。開放市場引入競爭，多元化市場主體格局逐步形成，將有力推動我國征信市場的發展，有助于征信市場為各方提供更加多樣化的產品，滿足多層次的需求。不過，有分析人士表示，完善的征信體系建設需要建立一個發達的征信市場。從世界范圍看，美國共有各類征信機構200多家，歐洲有40多家，日韓有30多家。起步相對較晚的我國征信市場，具有廣闊的發展空間。

征信市場或將“百花齊放”

經過多年的耕耘，央行的征信系統己成為我國重要的金融基礎設施，在推進我國社會信用體系建設方面發揮了重要的作用，其信用產品具有很強的公信力、權威性。在當前的商業銀行借貸活動中，通過央行征信系統查詢已經成為商業銀行把控風險的一道重要關口。隨著央行征信體系采集信息面的不斷擴大，其服務水平將會繼續提升。

隨著互聯網技術的飛速發展，大數據逐步滲透至各行各業。互聯網技術特有的普惠性，決定了眾多在央行征信系統中沒有發生信貸記錄的自然人，在通過互聯網進行的經濟活動中留下了大量痕跡。這為大數據企業依靠技術手段，對互聯網用戶留下的信息進行甄別分析和整合奠定了基礎。互聯網信息采集更為便捷、成本低廉、來源豐富，海量數據為征信產品的創新創造了條件。從互聯網采集信用信息，豐富了信息采集方式。

P2P行業的蓬勃興起，促使市場對信用產品的需求更趨多樣化、更為迫切。在目前尚未與央行征信系統對接的情況下，一些互聯網金融企業產生了通過自身優勢進軍征信業的強烈意愿，新型征信機構的涌現是大勢所趨。各有所長的新型征信機構，將彌補當前征信市場的空白，并提供多樣性互補的信用產品，以滿足消費信貸以及投資意愿激增所催生的多樣化市場需求。

就拿此次8家入圍機構來講，最受矚目的是螞蟻金服下的芝麻信用、騰訊征信，芝麻信用依托的是阿里電商，騰訊征信依托的是社交平臺QQ用戶以及微信用戶，在用戶數量以及數據含金量方面各有千秋。

新型征信機構形成競爭力尚待時日

盡管牌照發放己箭在弦上，但是征信市場形成適度競爭的格局尚需時日。

借鑒國際經驗以及考慮到我國的國情，我國征信市場發展的一大方向是讓市場化征信機構起主導作用，形成適度的市場競爭和合理的市場結構。

新型征信機構盡管豐富了傳統征信數據的內容，擁有海量數據的優勢，但是短期內其發展壯大還面臨著諸多問題。

作為“草根”機構，海量的數據意味著數據篩選和甄別相當復雜，數據模型的建立是否科學、全面，關系到其信用產品的公信力。新型征信機構的海量數據還面臨其與信貸的關系究竟有多大的問題，由此制約了其向金融機構服務的水平。當前來看，新型征信機構發展的方向，大多定位于向小微企業或者互聯網金融企業等“草根”群體提供服務。

征信業的發展與個人信息主體權益的保護需要同步進行。 《征信業管理條例》做出了禁止性規定，明確禁止征信機構采集個人的宗教信仰、基因、指紋、血型、疾病和病史信息以及法律、行政法規規定禁止采集的其他個人信息。大數據下，采用何種技術何種手段來保證在信息采集中不侵害個人隱私，防止個人信息的泄露，是新型征信機構面臨的一道考題。

此外，實現信息溝通共享難度不小。我國新型征信機構各有側重，存在互補的需求，但是，實現數據的共享和交換并不容易。開展個人征信業務需要遵守“兩個第三方”，即數據第三方和服務第三方。但是無論是芝麻信用還是騰訊征信，都有鮮明的背景，開展合作往往受制于自身的利益。

監管緊跟有助于適度競爭格局形成

在征信市場放開的同時，相關的監管舉措將會及時跟進。《征信業管理條例》、《征信機構管理辦法》為征信業務活動建立了清晰合理的規則。

央行強調，上述8家機構要嚴格按照《征信業管理條例》和《征信機構管理辦法》進行準備和完善，達到相關法律法規要求，切實做到依法合規。

從管理層釋放的信號來看，政府部門的職能之一，在于在鼓勵民營征信機構發展、扶持征信機構多元化發展的同時，嚴格履行監管責任，建立清晰的、符合市場實際的監管規則，規范各類征信機構行為，加強對信息主體權益和個人隱私的保護。