第三方物流服務提供商與客戶企業間的商業信用激勵協調

王志宏, 洪余芬， 邵奇明

(1． 東華大學 旭日工商管理學院， 上海 200051； 2. 遠東國際租賃有限公司， 上海 200012)

第三方物流服務提供商與客戶企業間的商業信用激勵協調

王志宏1, 洪余芬1， 邵奇明2

(1． 東華大學 旭日工商管理學院， 上海 200051； 2. 遠東國際租賃有限公司， 上海 200012)

第三方物流服務提供商(third-party logistics service provider， TPLSP)為其客戶企業提供商業信用，資金資源的重新配置將影響TPLSP和客戶企業的運營決策和效益.結合TPLSP-客戶企業供應鏈的特點，構建TPLSP和客戶企業間的商業信用模型.以一般物流契約為參照，分析分散決策模式下商業信用對客戶企業的激勵作用，推導出能夠增加TPLSP和客戶企業雙方利潤的商業信用條件.在集中決策模式下，分析商業信用對TPLSP、客戶企業和系統利潤的影響，得出了整個供應鏈協調的最優參數.最后，給出了相應的算例.

第三方物流服務提供商； 商業信用； 激勵； 協調

隨著商業運作的全球化和競爭的加劇，以及環境的不斷變化，企業的物流業務外包規模不斷擴大，物流需求種類不斷增加，這大大促進了物流服務業的深入發展和專業化分工，物流外包形式也逐漸演化為以第三方物流服務提供商(third-party logistics service provider, TPLSP)為核心的物流服務供應鏈模式[1].TPLSP在供應鏈中扮演的角色越來越重要和豐富，逐漸從提供物流服務的傳統角色演變成供應鏈中創造和維持競爭優勢的協調者[2].

一般情況下，TPLSP的主營收入來自物流服務, 而物流服務的收益又取決于客戶企業的采購量.當客戶企業資金不足時, 有限的資金將會限制客戶企業的采購量, 從而影響物流企業的總收益.特別在發展中國家, 如中國、印度, 由于很多分銷商或零售商都是中小規模企業, 經常存在運營資金不足的問題.在這種情況下，有些規模較大和資金雄厚的TPLSP利用自身優勢, 替代資金不足的客戶企業進行較大規模的采購, 然后再根據具體需要分銷給資金不足的客戶企業，并且為其提供延遲支付的商業信用，間接為資金不足的客戶企業提供融資服務[3-4].在這種背景下，TPLSP作為供應鏈的核心企業，不僅提供傳統的物流服務，還提供產品服務和金融服務，解決了客戶企業資金不足的問題，又確保了供應鏈產品的供應問題, 這將大大增強零售商的采購熱情, 使得供應鏈之間的協作和協調問題更加緊密.

商業信用作為一種企業短期融資的主要來源之一，可以實現物流服務供應鏈中資金資源的重新配置，提高資金利用率，促進整個系統中資金流、物流、服務流的整體協調，創造供應鏈價值，增加各自收益.目前, 對商業信用研究主要集中在賣者給定商業信用的前提下，買者確定庫存決策或者訂購決策[5-7]，而關于商業信用在供應鏈中的協調和激勵作用最近幾年才引起國內外學者的重視，研究相對較少[8].文獻[9-14]的研究主要集中在不同市場需求特性、參與方數目、產品類型以及信息是否對稱等前提假設下，研究商業信用下的產品供應鏈協調問題，確定供應鏈各成員的最優策略.實際上，在物流服務供應鏈中，通過商業信用TPLSP不僅可以為資金短缺的客戶企業提供融資服務，還有利于客戶企業獲得信用期內的利息收入，實現資金資源重新配置，從而引導自身和客戶企業的最優決策，實現共贏.文獻[15]分析了TPLSP作為控制角色為零售商代購商品，并提供融資服務的情形下，通過利率大小調整零售商的最優訂貨量，重點研究了TPLSP分別作為傳統角色、代理角色和控制角色時在資金約束供應鏈中的價值.目前只有少數學者研究了商業信用在物流服務供應鏈中的協調作用.

本文主要研究商業信用下TPLSP和客戶企業的信用決策和運營決策，通過調整商業信用期限來激勵客戶企業，協調供應鏈，并以一般物流合同為基礎分析商業信用合同對各企業及整個供應鏈的利潤影響.

1　參數設置和假設

本文假定TPLSP為客戶企業提供物流服務和產品服務，客戶企業向顧客銷售其產品，產品的最終市場需求是隨機的.根據達成的協議，客戶企業對TPLSP進行轉移支付.其中，假設TPLSP和客戶企業都是有限理性和風險中性的，他們之間信息對稱.

2　一般物流合同模型

TPLSP和客戶企業都是獨立的經濟個體，一般只會從各自的利益角度出發進行決策.首先討論在一般物流合同下，即沒有采用商業信用情況下的利潤模型.客戶企業的期望利潤函數為

Xc=PcS(q)+vI(q)-β L(q)-Ccq-Plq=

(Pc-v+β)S(q)-(Cc+Pl-v)q-β U=

(Cc+Pl-v)q-β U

(1)

(2)

對于TPLSP而言，其利潤主要來源于客戶企業的營業收入.TPLSP的期望利潤函數為

IIl=(Pl-Cl)q

(3)

若將TPLSP和客戶企業看成一個系統，可從系統角度集中進行決策.系統期望利潤函數為

IIs=PcS(q)+vI(q)-β L(q)-Ccq-Clq=

(Pc-v+β)S(q)-(Cc+Cl-v)q-β U=

(Cc+Cl-v)q-β U

(4)

(5)

定理1在一般物流合同中，分散決策模式下客戶企業的最優訂貨量低于集中決策模式下系統的最優訂貨量，即qs>qc；分散決策模式下系統的最優利潤低于集中決策模式下系統的最優利潤，即IIs(qs)>IIs(qc).

由于F(x)為一個連續的嚴格遞增函數，則F-1(x)也是連續的單調增加函數，所以qs>qc.而qs是集中決策模式下系統利潤最大化時的最優訂貨量，所以IIs(qs)>IIs(qc).

定理1表明分散決策模式下客戶企業的最優訂貨量和系統的最優利潤分別低于集中決策模式下系統的最優訂貨量和最優利潤.

從TPLSP的角度來看，求IIl對q的一階導數，即?IIl/?q=Pl-Cl，由于Pl>Cl，得?IIl/?q>0，表明TPLSP的期望利潤將隨著客戶企業訂貨量的增加而增加.所以客戶企業如果采用使得供應鏈整體利潤最大的訂貨量qs，能夠讓TPLSP增加利潤ΔIIl=(Pl-Cl)(qs-qc).

但是從客戶企業的角度來看，客戶企業的訂貨量從qc增加到qs，超過了其最優訂貨量會使得自身的利潤減少，這顯然是客戶企業不能接受的，這意味著他們將承擔更高的訂貨風險以及支付更多的物流費用.

在TPLSP和客戶企業組成的系統中，TPLSP不僅提供物流服務也提供產品，為了激勵客戶企業多訂購商品，本文引入商業信用激勵機制，即TPLSP允許客戶企業延期支付，從而激勵客戶企業增加訂貨量.

3　商業信用模型

3.1分散決策模式下商業信用模型

這里構建和分析商業信用下TPLSP和客戶企業的模型.分散決策模式下客戶企業的期望利潤函數為

IIc1=(1+ict)(PcS(q)+vI(q))-β L(q)-

Ccq-Plq=

[Cc+Pl-(1+ict)v]q-β U

(6)

(7)

ict[(Pc-v)(Cc+Pl+β)+Pcβ]

然而對于TPLSP而言，提供商業信用后會產生機會損失.TPLSP的商業信用期望利潤函數為

IIl1=Plq-(1+ilt)Clq

(8)

在式(8)的基礎上，易知?IIl1/?t=-ilClq<0，表明在商業信用合同下，TPLSP的期望利潤隨著信用期限t的延長而減少.

(9)

同樣，TPLSP為客戶企業提供的商業信用期限，應該保證客戶企業在增加訂貨量之后收益增加至少不會減少，因此客戶企業的決策應該滿足IIc1-IIc≥0，即：

由此可得，TPLSP提供給客戶企業的最短商業信用期限為

tmin=

(10)

與一般物流合同相比，在商業信用下，信用期限只要在[tmin, tmax]范圍內取值，就能保證TPLSP和客戶企業雙方的利潤得到改善，實現帕累托改進.并且TPLSP的利潤會隨著t的增大而減少，而客戶企業的利潤在該時間范圍內會隨著t的增大而增大，也就是說商業信用期限越長，客戶企業能獲得的收益就越大，對于客戶企業的激勵作用就越明顯.

3.2集中決策模式下商業信用模型

在分散決策模型中，TPLSP與其客戶企業分別進行獨立決策，而這很可能會影響整個供應鏈的績效，使得雙方或者其中某一方的利益受到損失.下面分析商業信用在集中決策模式下的協調作用.商業信用合同下TPLSP-客戶企業系統整體的期望利潤函數為

IIs1=(1+ict)(PcS(q)+vI(q))-β L(q)-

Ccq-(1+ilt)Clq=

[Cc+(1+ilt)Cl-(1+ict)v]q-β U

(11)

(12)

由以上分析可以得到，集中決策下供應鏈整體的最大期望利潤要不低于TPLSP與客戶企業在分散決策供應鏈中的最大利潤之和.所以，TPLSP與客戶企業可以通過分享供應鏈的多余利潤來保證最低目標利潤能夠滿足.

(13)

當客戶企業實際享有的商業信用期限為t′時，任何使供應鏈總體利潤最大化的最優決策都能保證客戶企業和TPLSP的利潤不會減少，從而達到改進供應鏈整體收益的目的.同時，TPLSP和客戶企業可以協商確定一個對雙方合理或者公允的θ，以保證各自預期的利潤能超過最低的目標收益，實現互惠互利達到雙贏的目的，從而提升供應鏈整體以及成員雙方的績效.

4　數值計算及分析

假設某物流服務提供商(簡稱LSP)與某客戶A之間協商決定通過采用商業信用的方式簽訂服務合同.客戶A所面臨的市場需求是隨機的，了解到市場需求D服從[5 000， 9 000](個)的均勻分布，客戶產品的單位售價Pc為150元，產品的單位采購成本Cc為90元，客戶無法滿足市場需求產生的缺貨成本β為10元，產品期末的殘值v為50元；而LSP的單位批發價格Pl為20元，其單位運營成本Cl為10元，單位資金每天的成本率il為10%，客戶單位資金每天的投資回報率ic為12%.t(年)為雙方約定的商業信用期限，q為客戶的訂貨量.

4.1一般物流合同

根據第2節的式(2)和(5)分別得到一般物流合同下分散決策模式和集中決策模式的最優訂貨量qc=6 816和qs=7 180，在此基礎上分別求得客戶A、 LSP和供應鏈的利潤.具體利潤變化情況如表1所示.

表1　一般物流合同下分散決策與集中決策供應鏈利潤比較Table 1　Supply chain profits respectively under decentralized mode and centralized mode based on common logistics contract

從表1中可以發現，在集中決策模式下，供應鏈總利潤增加了0.66%，LSP利潤增加了5.34%.然而，與之相對的客戶A的利潤下降了0.80%.這意味著，對客戶A來說，訂貨量從qc增加到qs，超出了其最優訂購量，導致其利潤減少，這時需要LSP采用商業信用合同激勵.

4.2商業信用合同

表2　分散決策下一般物流合同與商業信用合同利潤比較Table 2　Profits respectively based on common logistics contract and trade credit under decentralized mode

表3　商業信用合同下分散決策與集中決策供應鏈利潤比較Table 3　Supply chain profits respectively under decentralized mode and centralized mode based on trade credit contract

從表3可以看出，在商業信用集中決策模式下，LSP利潤增長了5.10%.結合表1可知，無論采用一般合同還是商業信用合同，集中決策時供應鏈整體利潤都要大于分散決策供應鏈整體利潤.

在此取θ=IIc1/(IIc1+IIl1)=0.795，可以求得客戶企業實際享有的信用期限t′=0.36年，但是供應鏈整體利潤不變，此時LSP與客戶A的利潤分配產生變化，如表4所示.從表4可以看出，在θ=0.795激勵機制下，相比商業信用分散決策模式，在商業信用集中決策下LSP和客戶A都分攤到了理想的收益及利潤增量，客戶A的利潤也在激勵機制下變負為正，因此θ=0.795對客戶A構成了足夠的激勵去執行商業信用，且供應鏈各個成員的利潤增長幅度較均勻.當然，LSP和A客戶可以雙方協商更優的利潤分配比例θ(0<θ<1)，在保證供應鏈整體利潤不變的情況下，建立雙方都滿意的激勵機制.

表4　θ=0.795激勵機制與商業信用分散決策供應鏈利潤比較Table 4　Supply chain profits respectively under decentralized mode based on trade credit contract and incentive mechanism withθ=0.795

通過以上比較分析可知，采用商業信用合同能夠明顯改善供應鏈的績效，尤其商業信用集中決策模式下，供應鏈利潤的提升尤為顯著.該結果說明，LSP向客戶A提供一定的商業信用期可以提高客戶A的資金利用率，從而改善了供應鏈的整體運作績效，LSP和客戶A的利潤都得到了改善，實現了帕累托改善.

5　結　語

在商業信用合同下，TPLSP為客戶企業提供商業信用，可以為資金短缺的客戶企業提供融資服務，還有利于客戶企業獲得信用期內的利息收入，從而激勵客戶企業增加訂貨量.當商業信用期限滿足一定范圍時，商業信用合同可以協調TPLSP和客戶企業的決策，可提高TPLSP和客戶企業以及供應鏈整體的收益，并實現供應鏈系統利潤最優化.

本文初步研究了資金雄厚和規模較大的TPLSP對其客戶企業提供商業信用時，商業信用對物流服務供應鏈的績效和決策的影響.未來可以從以下幾個方面進行進一步的深入研究：(1)在不對稱信息情形下商業信用在物流服務供應鏈中的激勵作用；(2)商業信用和其他供應鏈合同的組合合同下物流服務供應鏈的決策和績效.

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Coordination Between TPLSP and Its Clients Based on Trade Credit Incentive

WANGZhi-hong1,HONGYu-fen1，SHAOQi-ming2

(1. Glorious Sun School of Business and Management, Donghua University, Shanghai 200051, China;

2．International Far Eastern Leasing Co. Ltd., Shanghai 200012, China)

In the logistics service supply chain, when TPLSP (third-party logistics service provider)provides trade credit for its clients, the capital resource could be re-allocated and further the operational decisions and benefits of both TPLSP and its clients could be affected. According to the characteristics of TPLSP-clients supply chain, trade credit models of TPLSP and clients were built. With the common logistics contract as the benchmark, based on the decentralized supply chain, the effect of the incentive mechanism of trade credit on the clients was analyzed, and the conditions of trade credit for increasing the profits of both TPLSP and its clients were deduced. Under the centralized supply chain, the influence of trade credit on benefits of TPLSP and its clients and the whole supply chain was studied, and the optimal contract parameters for coordinating the TPLSP-clients supply chain were given. Finally, a corresponding example was presented to illustrate the conclusions.

third-party logistics service provider; trade credit; incentive; coordination

1671-0444(2015)06-0844-07

2015-01-21

國家自然科學基金資助項目(71202067)；上海市浦江人才計劃資助項目(13PJC006)；中央高校基本科研業務費專項資金資助項目(2232013E3-19)

王志宏(1973—)，女，山東壽光人，副教授，博士，研究方向為物流與供應鏈管理、契約理論.E-mail:lilywzh@dhu.edu.cn

F 275

A