挖掘“十三五”規劃主題基金的投資機會

岑小瑜

隨著“十三五”規劃頂層設計落地，資本市場的未來的投資機會無疑將更加清晰。 “十三五”規劃將催生實質性主題投資，有望成為年末甚至跨年行情主線。

“十三五”規劃里究竟蘊含了哪些信號？作為普通的基金投資者，可以買哪些主題基金來間接參與分享紅利呢？

一、國企改革

國企改革是“十三五”深化改革的立足點。隨著國企改革頂層設計“1+N”政策陸續出臺，國企改革將成為未來確定性較高且具有持續性的投資主題。從目前來看，國企改革主要有傳統行業的改制整合、央企層面的整合和地方國企的改革。

由于國企改革涉及面廣、個股分散，改革進程也并不完全統一，投資的難度較大。對于信息不對稱的普通投資者來說，最好購買國企改革主題基金。

二、美麗中國

生態文明建設首度寫入“十三五”規劃，可以預見節能環保相關產業在未來相當長的時間里將得到快速發展。基于中國城市環境現狀和本屆政府對環保行業的高度重視，環保板塊將是未來5年最為確定性的板塊。

環保一直是機構投資者所關注的新興產業方向之一，無論是從發展前景來看，還是國家政策來看，環保行業無疑極具吸金效力。今年以來，以環保、生態、美麗中國等主題命名的公募基金陸續發行，大部分業績表現不菲。

三、健康中國

繼提出建設“美麗中國”之后，“健康中國”戰略呼之欲出。“健康中國”戰略和時下熱推的醫療衛生體制改革不謀而合。從資本市場角度看，整個醫療衛生行業以及大健康產業將進入蓬勃發展期。“健康中國”戰略規劃涵蓋的范圍非常廣，直接相關的細分概念就包括醫療保健、傳統醫藥、醫療器械、健康保險、養老產業及互聯網醫療等，所以相關領域上市公司都可能領到政策紅包。

由于“健康中國”涉及面廣、投資標的分散，投資者可以布局相關主題基金間接參與分享紅利。

四、中國制造2025

中國正處于由制造大國向制造強國轉型的關鍵時期，中國經濟保持中高速增長，產業升級必然是重中之重。我國制造業結構優化升級的主題，將從強調單一增長調整為強調制造業質量提升，發展的核心也將轉變為提高制造業的生產率，更好地適應產業融合趨勢。智能制造、3D打印、工業4.0等相關板塊將長期受益。

目前，國內傳統制造業萎縮、人口紅利漸漸消失，制造業轉型升級已經勢在必行。涉及到基金投資上，投資者可重點關注工業4.0主題基金

五、國防軍工

“十三五”規劃建議中提出，加快推進國防和軍隊改革，深入推進依法治軍、從嚴治軍，實施軍民融合發展戰略，形成全要素、多領域、高效益的軍民深度融合發展格局。

未來5年，軍工板塊行業景氣趨勢仍然向上，投資者可以重點關注具有需求增長空間的裝備供應商和配套商、軍工國企改革推進和科研體制改革等帶來的機會，進而布局相關主題基金。

六、信息技術

信息技術將成為“十三五”期間國家促進創新的急先鋒，信息經濟將提高信息網絡基礎設施建設在國家戰略中的地位并加速互聯網和傳統經濟的融合。互聯網作為信息數據傳遞重要媒介，在國民經濟各行業中發揮的作用越來越重要。

信息經濟建設過程中，基礎設施有望先行，對應云計算、大數據等將率先受益；而隨著新興信息經濟的加速發展，電子商務、互聯網+有望持續受益。

七、新能源

十三五規劃明確提出制定中國能源生產和消費的革命戰略，要求推動能源消費、能源技術、能源體制等方面的革命。新能源將呈現規模替代能源、生產側和消費側可再生能源全面轉型的特征。

一方面，新能源對化石能源的替代還有很長的路要走。另一方面，新能源應用領域有較大拓展空間。目前新能源主要應用在汽車領域，近段時間更是頻頻發布各種政策大力支持產業發展，投資者可積極布局有關新能源汽車主題基金。

八、二胎政策

從消費看，二孩政策放開無疑是最大亮點，在解決人口老齡化和勞動力減少的問題的同時，也會帶動相關消費領域的發展和在國民經濟中的比重。普通二胎必定會拉動房地產、母嬰醫療、食品、玩具、兒童服飾、家用汽車、教育培訓等行業的發展。長期來看，普遍二孩政策有望逐步提振中國的“人口紅利”。 “二胎”主題基金有望迎來新的投資機會，中長期還是被看好的。

九、農業現代化

“十三五”時期要在加快農業現代化步伐等方面取得明顯突破。農產品電商作為農業現代化的重要組成部分，在“互聯網+”戰略的推動下，電商平臺的不斷涌現、農資一體化及養殖服務綜合化不斷落地升級、金融加碼農業領域等，農業全方位生態圈的構建蔚然成型。

農業信息化、農機板塊兩大概念是較為確定收益十三五規劃概念板塊，投資者可以重點關注這方面的機會。

十、幸福中國

中產崛起、消費升級風奠定基礎，消費服務業迎來黃金發展期。在十三五期間，我國的經濟發展結構也會從之前的制造業逐漸轉變為以服務業為主，休閑娛樂也將成為消費的主要方面。中央推動經濟轉型大背景下，旅游業具備重要投資價值，且政策鼓勵，維持長期看好觀點，投資者可以重點關注。