活力猶存 病癥待治

秦曉

財富（收入）分配與社會公平是經(jīng)濟學(xué)和社會學(xué)中一個古老的課題，在當今的現(xiàn)實中它仍具挑戰(zhàn)性。皮克迪（Thomas Piketty）在他的《二十一世紀資本論》這部著作中揭示了現(xiàn)代社會分配差距擴大，公平缺失的現(xiàn)象，并試圖從經(jīng)濟、社會制度上尋找其產(chǎn)生的根源，提出改善的方案。這本書出版后引發(fā)了學(xué)界和社會的熱議，其中不乏爭議和質(zhì)疑，但許多人以為他繼承了馬克思的學(xué)說，這篇大作宣判了當代資本主義制度已走上消亡的不歸之路。我從該書中未能找到這個邏輯和結(jié)論，我以為現(xiàn)代社會制度活力猶存，但病癥待治。

一、該書是近年來少有的一部經(jīng)濟學(xué)、社會學(xué)大作。它將社會財富和收入分配置于主要發(fā)達經(jīng)濟體自工業(yè)革命以來二百多年的歷史跨度，在資料占有和數(shù)據(jù)采集上堪稱實證研究的典范，其學(xué)術(shù)規(guī)范性和學(xué)術(shù)價值應(yīng)得到充分肯定，主要論點亦具有較強的說服力。

二、基于翔實的數(shù)據(jù)和資本收益率（r）與經(jīng)濟增長率（g）比較的方法，皮克迪揭示了資本主義制度下收入和財富分配已產(chǎn)生較大的差距，其主要表現(xiàn)為：美國收入前10%的人群占國民收入45%至50%;歐洲私人財富的總值為四至六年的國民收入總和;更為值得關(guān)注的是收入和財富分配差距在未來可能還會繼續(xù)擴大。如果不采取有效的政策（主要是稅收，包括“全球資本稅”）社會動亂將難以避免。

三、皮克迪并沒有顛覆資本主義的市場經(jīng)濟制度，也未像馬克思那樣提供一個可以替代的新制度構(gòu)想，但他認為現(xiàn)存制度存在結(jié)構(gòu)性的內(nèi)生問題，需要加以管理。

四、皮克迪揭示的財富和收入分配差距擴大的現(xiàn)象是學(xué)界和社會廣泛關(guān)注和認同的;他對產(chǎn)生這個問題的根源的分析，即r>g的歷史驗證和趨勢判定盡管在學(xué)界存有爭議，但頗具說服力;他的政策建議價值在于提出運用稅收工具對市場機制造成的收入、財富差距進行管理，而不是關(guān)于征收“全球資本稅”這個在當下無法實現(xiàn)的具體政策。

一、皮克迪的分析框架是資本和勞動的二元結(jié)構(gòu)。當代資本主義社會與早期資本主義社會比較，已發(fā)生了重大的結(jié)構(gòu)性的變化：一是資本的社會化，即資本通過資本市場股份化，改變了少數(shù)人占有的格局，當下大型商業(yè)機構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)中家族資本已經(jīng)淡出，共同基金和養(yǎng)老基金成為主要成分。這一變化既是現(xiàn)代大型企業(yè)募集資金的必由之路，同時在一定程度上（不是根本上）也改變了資本家和工人的二元社會結(jié)構(gòu)，即中產(chǎn)階級，包括相當數(shù)量的民眾，不僅是職場上的受薪者（雇員），也是資本和資產(chǎn)（房產(chǎn)、股票、養(yǎng)老失業(yè)保險等）的所有者;傳統(tǒng)的資本所有者“業(yè)主”已退出企業(yè)，取而代之的是受薪的職業(yè)經(jīng)理和專業(yè)人士。這個變化也改變了馬克思關(guān)于資本主義社會基本矛盾的判定，即“生產(chǎn)的社會化和生產(chǎn)資料的私人占有”。由此，財富性收入的差距并不簡單意味著資本和勞動的差異，也不能據(jù)此來判定社會分配不公和勞資矛盾尖銳化的程度。

二、另一個重要變化是人力資本和技術(shù)變革在市場競爭和經(jīng)濟增長中的作用凸顯。人力資本和技術(shù)已成為生產(chǎn)函數(shù)中最重要的要素，在分配中它表現(xiàn)為職業(yè)經(jīng)理和專業(yè)人士的收入，其本質(zhì)則是與資本相同的要素分配，即剩余的分配。如果將之簡單劃為勞動收入就會扭曲或人為擴大收入和財富分配的差距。皮克迪的分析未能對這個重大變化給予充分考慮，這也導(dǎo)致他不能解釋高收入產(chǎn)生的原因，他認為這不是競爭性市場的定價，而是少數(shù)利益集團的勾結(jié)，這顯然難以成立。

三、皮克迪發(fā)現(xiàn)了r>g及由此產(chǎn)生的財富分配不公，但他未能充分解釋其產(chǎn)生的原因。在我看來，r>g是一個值得關(guān)注的指標，但其中有一部分因素是合理的。

在生產(chǎn)要素組合中，市場多是選擇資本的擁有者做雇主，即資本用工資雇用勞動力和專業(yè)人士，用地租償付地主，用利息獲取借貸資本。這種組合使資本與其他被雇用的生產(chǎn)要素相比有三個特征：一是風(fēng)險的主要承擔(dān)者，資本的價格應(yīng)是風(fēng)險調(diào)整后的收益，即有一個風(fēng)險溢價;二是在支付了其他要素成本之后，資本可以獲取剩余價值;三是為實現(xiàn)風(fēng)險溢價收益、獲取剩余，資本要對生產(chǎn)、經(jīng)營活動進行監(jiān)管（其他要素多是搭便車），因而要付出監(jiān)管成本。在做定量分析時應(yīng)剔除這些合理的因素。

四、社會收入和財富分配差距與社會矛盾激化的關(guān)系，還可以從“縱向流動性”的維度來觀察。差距拉大肯定是個問題，但如貧富之間沒有流動，貧者恒貧，富者恒富則更糟。皮克迪未對貧、富的流動性做出考證和分析。

五、在皮克迪看來，市場機制對抑制資本收益率長期高于經(jīng)濟增長率及其導(dǎo)致的社會收入、財富分配惡化的趨勢是失靈的，需要通過財政稅收來解決。我認為市場本身也具有一定的制約資本機制，這主要表現(xiàn)為：風(fēng)險;過剩產(chǎn)能和投資回報率遞減、勞動力對資本的替代。只是它需要更長的周期和更大的代價，所以，對市場的干預(yù)和管理仍是需要的。

一、中國作為一個轉(zhuǎn)軌國家，建立完善的市場機制是一個既定的目標。皮克迪揭示了分配不公是市場機制的結(jié)構(gòu)性、內(nèi)生性的問題，但他并沒有否定市場，更沒有贊同用計劃經(jīng)濟、“政府主導(dǎo)”來代替自由市場制度，他的政策建議是管理好市場，即通過稅收縮小差距。

二、在市場制度下，公平與效率既有相輔相成的一面，也有相互替代的一面，總而言之兼得不易，只能在兩者之間尋求平衡。尋求是在民主和法治的軌道上進行的，是一個不斷糾偏的試錯過程。因而不應(yīng)因這個問題的存在而否定市場制度。

三、中國當下財富（收入）分配不公有市場機制內(nèi)生的缺陷，但更為主要的原因是政府主導(dǎo)的經(jīng)濟模式。在這種體制下政府對市場活動的管制、干預(yù)和參與產(chǎn)生了一系列社會公平問題，如在一次分配中：行政審批導(dǎo)致尋租和貪污;要素價格，包括資金的利率、匯率的管制人為壓低資本成本，造成資本對勞動力的過度替代和勞動力價格的低估; 城鎮(zhèn)化進程中土地征購政策、農(nóng)村戶口制度侵害了農(nóng)民的權(quán)利和利益;“國進民退”、壟斷使資本向權(quán)貴聚集。在二次分配中財政支出提供的公共產(chǎn)品總量不足，配置不合理，不能有效糾正、改善一次分配中收入、財富的差距。

四、中國改革的目標是建立一個法治支撐的有效市場和一個有限、有為、可問責(zé)的政府，這樣才能提高效率、改善公平。