試論金融風險及金融創新

尹鑫

摘 要：本文旨在從金融風險的相關概念、金融創新的相關內容、金融創新對金融風險的影響與改變以及積極進行金融創新，努力規避金融風險等幾個方面出發，試論金融風險與金融創新。

關鍵詞：金融風險；金融創新；機構

在新時期的經濟環境下，金融機構面臨著更大的生存壓力和競爭難題，為了自身的生存發展，金融機構需要通過金融創新來提升競爭能力，達到預期利潤目標。然而，金融創新條件下可能產生的金融風險成為了制約金融業發展和創新的關鍵因素。

一、金融風險的相關概念

金融風險通常是各種可能致使企業或機構的財務狀況出現異常，造成財物損失的風險的總稱。也是指在日常運行和經營的過程中，金融機構因為自身決策出現失誤，或者受社會環境變動的影響其財產、資本等受到損害的可能性。一定的金融資產在未來某一時期能產生的貨幣收入量的數目具有很強的不可估量性，而機構預期在未來某一時期該金融資產可能出現損失的可能性，就是我們所說的金融風險。

一家金融機構出現風險，它所帶來的不利影響除了作用于其自身之外，還將對整個金融系統的穩定造成不利。金融機構在交易中出現的金融風險，很有可能危及到機構自身的生存和發展；而如果該金融機構因風險而無法生存下去，將很有可能對金融系統的整體的順利運行和持續發展造成阻礙。若金融系統出現風險，體系運轉無序、失靈，必將導致整個社會經濟秩序的無序和混亂。地球上的大部分國家都實行了經濟全球化和一體化，某一個國家出現了金融問題，其他國家也必將受到沖擊，如比如1930年的金融危機和2008年金融危機。前者致使西方經濟出現大蕭條現象；而后者致使全球各國都受到不同程度的沖擊。

二、金融創新的相關內容

金融機構實行金融創新的目的是實現其利潤的最大化。當金融環境出現變動，金融業就在改變之中尋求新的發展契機，打破原有的條條框框，使初始穩定狀態變為前進發展狀態，并以從中謀求最大利潤。金融創新活動的成功與否在于，當金融環境恢復平靜，最初促使創新的因素已經不存在后，金融創新是否能夠繼續作用于金融運營中，并不斷拓展延伸，為金融業的進步和穩定做貢獻。優秀的金融創新能夠維護金融系統的穩定性，能夠促進金融市場的完備性，同時，也能提升金融機構進行金融交易活動的高效性。

金融創新按其創新的內容及性質分為兩種形式，在創新過程中研發出新產品新系統的創新為產品創新，而沒有研發新產品新系統的創新，旨在對金融交易和活動中的各個環節進行創新的活動為過程創新。由此我們可以看出，金融創新就是從改善行業結構和研發新產品新系統兩方面為創新面的。

三、金融創新對金融風險的影響與改變

1.金融創新使金融業系統風險加大

金融業進行金融創新之后，各機構之間的聯系更加頻繁密切，各機構的資金也形成了相關鏈條。一旦鏈條中的某一機構出現問題，必將危及到其他合作機構，進而對金融業的整體系統穩定造成危害。如今，金融業不單單涉及自身國家的某一行業，而是涵蓋了世界上大多數國家的各個領域，一旦出現問題，后果不堪設想。如1930年的金融危機、1997年出現的金融風暴和2008年金融危機，由一個國家的金融業在短時間內波及所有合作國，對世界經濟造成的損失和危害非常巨大。另一方面，隨著計算機網絡技術的不斷發展，其涉及面也在不斷擴寬，金融創新中也常常融合計算機技術來提升新產品的各項性能。然而，電子創新產品在提升金融業經營效率的同時，一種名為電子風險的新金融風險也隨之而生，一些如計算機網絡安全、網絡犯罪、病毒襲擊等問題紛至沓來。隨著金融業越來越廣泛地融合計算機網絡技術，金融電子風險所具有的系統破壞性也在不斷加大之中。這將提高系統風險發生的可能性。

2.加大了金融行業的表外風險

隨著銀行開設表外業務的規模不斷加大，表外風險的隨時轉化性能正時刻危及著金融行業的發展。表外風險指的是一種在資產平衡列表中沒有得到體現，但又有可能變為銀行的真實負債業務和交易行為的風險。

金融創新使表外業務內容更加豐富，這將激發用戶的使用興趣，金融機構以此提升其經營利潤。然而，一些業務項目無法在資產負債表中得以體現，業務成效時金融機構并未發生具體的資金流動情況，而金融機構又必須將該業務所具有的風險承擔下來。一旦這些表外業務風險變為真實風險，金融機構將面臨著巨大的損失和生存壓力，金融機構的自身競爭力也將被削弱。金融機構的未來發展之路將因此變得更加艱辛。

3.加大了金融行業經營中出現風險的可能性

金融創新在一定程度上降低了金融機構的多樣性，使機構之間趨同性增強。各金融機構之間的競爭也將隨之增大。嚴峻的外部發展環境使得各機構只能從開展各項高風險業務之中獲得更高的利潤以求生存，這是致使金融機構出現更多的經營風險的重要因素。在此情況下，金融機構的風險增大，而其信用度卻將降低，這將使得金融機構的生存更加艱難，破產倒閉現象出現的更加頻繁。長此以往，將對整個經濟環境造成不利影響。

4.金融創新導致投機手段增多

金融創新能夠使市場流動性增強，為金融機構的發展提供助力。但金融創新中研發的新產品也可能成為金融投機的有效助力。如我國金融系統中的股指期貨，其為股市的平穩順利運行和發展起到了不可忽略的作用，但同時也使不少股民從中投機取巧獲取不正當利益，從而對金融業的穩健運行形成風險、造成危害。

四、積極進行金融創新，努力規避金融風險

金融創新是一把“雙刃劍”，一方面能夠提升金融行業的經濟和社會效益，另一方面也致使金融行業面臨著更多的金融風險。金融業為了自身的良性運行和持久發展，在進行金融創新時，應注意規避可能產生的金融風險，從全方位各個環節對風險進行評估和規避。以此提升金融機構的生存能力和競爭能力。

1.政府部門加強監管力度

金融機構掌握著國家的資金流動，是社會經濟的命脈。因此，為了保證我國經濟的進步和發展，政府有責任對金融行業和金融行為加大監管力度，維護正常的金融交易環境。政府部門應根據相關法律規定，按照正常的程序對金融機構進行定期檢查、評估，對金融市場進行實時監測，對市場實行宏觀調控，出現不穩定因素應協助解決。同時，政府應對市場運營中的各個環節實行監管，鼓勵金融機構進行金融創新來提升運營效果。

政府應完善相關的法律規定和規章制度，使金融行業有一個適宜發展和創新的金融環境。對不同情況的金融創新活動應進行以人為本的監管方式，充分考慮到新的金融創新產品起步階段的艱難，為其成長與發展提供一些幫助，使金融創新產品與政策植根于金融行業這片沃土之中。同時，應積極鼓勵金融機構研發新業務，并對新業務進行風險評估與監管，對新業務之中的缺陷和不足及時指出，督促金融機構糾正，促使新業務盡快以更加完善的面貌進入金融行業運營領域之中。為了增強金融創新的多樣性，政府應積極引導金融行業進行創新，不任意扼殺創新想法和業務，使金融創新逐漸完善和成熟。

2.建立完善的金融市場風險管理體系

市場風險是金融業中最無法掌控的風險之一，市場風險是金融環境出現的不穩定問題，一旦爆發將危及所有金融機構。當前，我國金融業應對市場風險的方法和手段還不健全，規避和應對風險的體系不夠完善，而市場風險管理方面的專業人才稀缺，這些正是我國金融業所面臨的窘迫難題。對此，建立系統完善的金融市場風險管理體系迫在眉睫。金融業市場管理部門應吸取教訓，吸收專業管理人才，根據先進的市場風險管理技術，結合當前金融市場環境的具體情況，合眾人之力制定出一套系統完備的金融市場風險管理機制，并督促各金融機構嚴格按照規定進行風險規避和應對活動。同時，金融行業管理部門應培訓一批市場風險管理的專業人員，并將其派遣到各主要金融機構中，為金融機構提供技術援助，提升金融機構市場風險的應對能力。

3.強化國際間合作

隨著經濟全球化進程的不斷推進，世界各國的經濟交流、資金聯系越來越密切，無論哪一國出現經濟危機，與之相聯系的國家的經濟也將受到重創。因此，為了降低金融風險的發生可能性和經濟危機出現后收到的損害程度，我國金融業應加強與其他合作國的聯系，強化國際間合作。這不但能夠避免各國之間出現金融沖突，而且能增強各國之間的了解，為應對風險提供更先進的技術保證和支援。

五、結束語

綜上所述，金融創新的確能夠為金融業帶來經濟和社會效益，但其具有的增加金融業風險的缺陷也將對金融業的發展造成不利影響。因此，政府與金融機構應共同努力，積極進行金融創新，努力規避和應對金融風險，維護金融環境的和諧穩定。

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